خزانه‌داری ایالات متحده در حراج اخیر خود، ۶۹ میلیارد دلار اوراق قرضه ۲ ساله را با بازده ۳.۴۹۹ درصد به فروش رساند. این رقم بالاتر از نرخ ۳.۴۹۶ درصدی در بازار قبل از حراج (WI) بود که منجر به ایجاد یک «دنباله» (Tail) به میزان ۰.۳ واحد پایه شد؛ اتفاقی که نشان‌دهنده تقاضای ضعیف‌تر از انتظار است. آمارها نشان می‌دهند که نسبت تقاضا به عرضه (Bid-to-Cover) به ۲.۵۴ برابر کاهش یافته که پایین‌تر از میانگین شش‌ماه گذشته (۲.۶۱ برابر) است. اگرچه سهم خریداران مستقیم (سرمایه‌گذاران داخلی آمریکا) به ۳۴.۱ درصد افزایش یافت، اما مشارکت خریداران خارجی (بخش غیرمستقیم) به ۵۳.۲ درصد افت کرد و دیلرها مجبور شدند سهم بیشتری (۱۲.۷ درصد) را خریداری کنند که نشانه‌ای از کاهش تقاضای نهایی است. این حراج نمره ضعیف +D را دریافت کرده است. با این حال، تحلیلگران معتقدند که این نتیجه یک فاجعه نیست و احتمالاً اثرات فصلی تعطیلات کریسمس بر کاهش مشارکت تأثیرگذار بوده است. خزانه‌داری آمریکا برای تأمین مالی کسری بودجه، در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه به ترتیب حراج اوراق ۵ ساله و ۷ ساله را برگزار خواهد کرد.

خزانه‌داری ایالات متحده حراج ۱۳ میلیارد دلاری اوراق قرضه ۲۰ ساله را با بازده ۴.۷۹۸ درصد به پایان رساند که اندکی پایین‌تر از نرخ مورد انتظار بازار (۴.۷۹۹ درصد) بود و منجر به ثبت دنباله (Tail) منفی ۰.۱ نقطه پایه شد. در این حراج، نسبت تقاضا به عرضه (Bid-to-cover) برابر با ۲.۶۷ ثبت شد که بالاتر از میانگین شش‌ماهه (۲.۶۵) است. خریداران غیرمستقیم (شامل بانک‌های مرکزی خارجی) ۶۵.۱۹ درصد از اوراق را خریداری کردند که نشان‌دهنده تقاضای خارجی قدرتمند است. با این حال، به دلیل وضعیت خاص اوراق ۲۰ ساله که اغلب به عنوان «اوراق یتیم» (Orphan issue) شناخته می‌شوند و برخلاف اوراق ۱۰ یا ۳۰ ساله فاقد پایگاه خریدار طبیعی هستند، عملکرد کلی این حراج با رتبه C (متوسط) ارزیابی شده است.

وزارت خزانه‌داری ایالات متحده حراج ۲۲ میلیارد دلار اوراق قرضه ۳۰ ساله را با بازده نهایی ۴.۷۷۳ درصد به پایان رساند؛ نرخی که اندکی پایین‌تر از سطح ۴.۷۷۴ درصدی در زمان صدور (When-Issued) بود و نشان‌دهنده تقاضای پایدار در بازار است. نتایج این حراج که به عنوان یک «کارنامه» برای سنجش اشتهای بازار نسبت به بدهی‌های دولت آمریکا عمل می‌کند، حاکی از عملکردی قابل‌قبول با نمره B است. در این حراج، نسبت پیشنهاد به پوشش (Bid-to-Cover) به ۲.۳۶ رسید که دقیقاً با میانگین شش‌ماه گذشته برابری می‌کند. همچنین، تفاوت نرخ نهایی با نرخ زمان صدور (Tail) منفی ۰.۱ نقطه پایه بود که در مقایسه با میانگین مثبت ۰.۳ نقطه پایه در ماه‌های اخیر، سیگنالی مثبت محسوب می‌شود. بررسی ترکیب خریداران نشان می‌دهد که پیشنهاددهندگان غیرمستقیم (شامل بانک‌های مرکزی خارجی) سهم خود را به ۶۵.۴ درصد افزایش داده‌اند که بالاتر از میانگین اخیر است، در حالی که معامله‌گران اولیه (Dealers) تنها مجبور به جذب ۱۱.۲ درصد از عرضه شدند که این کاهش فشار بر واسطه‌ها، نکته‌ای مثبت برای بازار اوراق بدهی به شمار می‌رود.

خزانه‌داری ایالات متحده حراج اوراق قرضه ۱۰ ساله خود را برگزار کرد که در آن نرخ بازده نهایی به ۴.۱۷۵ درصد رسید؛ این رقم نسبت به حراج قبلی (۴.۰۷۴ درصد) افزایش یافته اما دقیقاً با نرخ بازار پیش از حراج (WI) مطابقت داشت که نشان‌دهنده قیمت‌گذاری دقیق و ثبات در تقاضا است. در این حراج ۳۹ میلیارد دلاری، استقبال سرمایه‌گذاران بهبود یافت و شاخص «نسبت تقاضا به عرضه» (Bid-to-Cover) به ۲.۵۵ افزایش پیدا کرد که بالاتر از رقم ۲.۴۳ در دوره گذشته است. همچنین سهم معامله‌گران اولیه (Primary Dealers) از خرید این اوراق تنها ۸.۸ درصد بود که پایین بودن این رقم معمولاً نشان‌دهنده تقاضای واقعی و قدرتمند از سوی سایر سرمایه‌گذاران و خریداران مستقیم (با سهم ۲۰.۹۶ درصد) است.

وزارت خزانه‌داری ایالات متحده در تازه‌ترین حراج خود، ۵۸ میلیارد دلار اوراق قرضه ۳ ساله را با بازدهی نهایی ۳.۶۱۴ درصد به فروش رساند. نرخ WI در زمان انجام حراج ۳.۶۲۲ درصد بود که منجر به ثبت تِیل (Tail) منفی ۰.۸ واحد پایه شد؛ این رقم در مقایسه با میانگین شش‌ماهه (منفی ۰.۲ واحد پایه) نشان‌دهنده قیمت‌گذاری بسیار قوی‌تر است. در این حراج، نسبت تقاضا به عرضه (Bid to Cover) ۲.۶۴ برابر گزارش شد که تقریباً هم‌تراز با میانگین اخیر است. نکته حائز اهمیت، استقبال گسترده خریداران غیرمستقیم (شامل نهادهای بین‌المللی) بود که ۷۱.۹۷ درصد از کل حراج را به خود اختصاص دادند (بسیار بالاتر از میانگین ۶۲.۵ درصدی)، در حالی که مشارکت خریداران مستقیم داخلی کمتر از حد معمول بود و در نهایت این حراج نمره B+ را دریافت کرد.

خزانه‌داری ایالات متحده ۷۰ میلیارد دلار اوراق قرضه ۵ ساله را با بازدهی نهایی ۳.۵۶۲ درصد به فروش رساند؛ رقمی که بالاتر از نرخ ۳.۵۵۷ درصدی بازار در لحظه حراج (WI level) بود. این اختلاف قیمت منجر به ثبت تِیل (Tail) ۰.۵ نقطه پایه‌ای شد که اندکی از میانگین شش‌ماهه‌ بالاتر است. در بررسی میزان تقاضا، نسبت پیشنهاد به پوشش (Bid to cover) به ۲.۴۱ برابر رسید که نسبت به میانگین شش‌ماهه (۲.۳۶ برابر) بهبود یافته است. با این حال، ترکیب خریداران نشان‌دهنده دوگانگی در بازار بود؛ تقاضای مستقیم (Directs) یا همان خریداران داخلی با سهم ۲۷.۶ درصدی بالاتر از میانگین ظاهر شدند، در حالی که تقاضای غیرمستقیم (Indirects) که عمدتاً شامل سرمایه‌گذاران بین‌المللی می‌شود، به ۶۱.۳۵ درصد کاهش یافت و پایین‌تر از حد معمول بود. در نهایت، این عملکرد ترکیبی باعث شد تا این حراج نمره متوسط C را دریافت کند.