بانک مرکزی ژاپن در گزارش سیستم مالی خود اعلام کرد که سیستم مالی این کشور به‌طور کلی ثبات خود را حفظ کرده است. بانک‌های ژاپنی دارای پایه‌های سرمایه‌ای و منابع تأمین مالی باثباتی هستند که آن‌ها را در برابر انواع شوک‌های اقتصادی مقاوم می‌سازد. در بازار وام، تقاضای شرکت‌ها برای دریافت تسهیلات همچنان رو به افزایش است و بانک‌ها نیز رویکردی فعال در اعطای وام اتخاذ کرده‌اند. در فعالیت‌های مالی جاری، هیچ‌گونه عدم‌تعادل عمده‌ای مشاهده نشده است. با این حال، سطح عدم‌قطعیت‌ها در زمینه سیاست‌گذاری اقتصادی در حوزه‌های مختلف، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تحولات بازارهای مالی جهانی همچنان بالا باقی مانده است. بانک مرکزی هشدار داده که مؤسسات مالی باید نسبت به تحقق ریسک‌های مختلف هوشیار باشند.

مائدا، مدیر اجرایی سابق بانک مرکزی ژاپن، معتقد است که قیمت‌گذاری بازار در مورد سیاست‌های پولی بانک مرکزی ژاپن بیش از حد داویش و غیرهاوکیش است. او پیش‌بینی می‌کند که بانک ژاپن احتمالاً در ماه دسامبر یا ژانویه نرخ بهره را افزایش خواهد داد؛ این در حالی است که بازار احتمال افزایش نرخ در دسامبر را ۴۵٪ و در ژانویه ۷۳٪ برآورد کرده است. مايدا همچنین انتظار دارد که نرخ بهره تا تابستان ۲۰۲۶ به ۱٪ برسد. در حال حاضر، اوج منحنی نرخ بهره بانک ژاپن برای جولای آینده در سطح ۰.۹۱٪ قرار دارد. بازار در تلاش است تا ارزیابی کند که نخست‌وزیر جدید، تاکایچی، تا چه حد در جهت حفظ نرخ‌های پایین بر بانک ژاپن فشار خواهد آورد؛ در حالی که از نظر سیاسی، او نسبت به نگرانی‌ها درباره تورم بالا آسیب‌پذیر است.

وزیر خزانه‌داری جدید ژاپن، کاتایاما، اعلام کرد که هدف دولت دستیابی هم‌زمان به رشد اقتصادی و تثبیت مالی است. او تأکید کرد که سیاست مالی باید مسئولانه و در عین حال انبساطی باشد. وی افزود که هنوز برای صحبت درباره اندازه بودجه اضافی امسال زود است، اما این بودجه باید به اندازه‌ای باشد که اهداف اقتصادی را محقق کند. در مورد بانک مرکزی ژاپن، کاتایاما گفت که در حال حاضر اظهار نظری ندارد و نخست‌وزیر نیز معتقد است جزئیات سیاست پولی باید به بانک مرکزی واگذار شود. کاتایاما همچنین تورم ناشی از افزایش هزینه‌ها را عامل اصلی رشد قیمت‌ها دانست و نسبت بدهی خالص به تولید ناخالص داخلی را شاخص کلیدی برای ارزیابی وضعیت مالی کشور معرفی کرد.  

بانک مرکزی ژاپن به مرحله‌ای نزدیک‌تر برای افزایش نرخ بهره رسیده، اما هنوز نیازی به اقدام فوری نمی‌بیند. طبق گزارش بلومبرگ، مقامات بانک مرکزی ژاپن با توجه به ثبات تورم و نبود ریسک جدی در عبور قیمت‌ها از پیش‌بینی‌ها، ترجیح می‌دهند در مسیر سیاست‌گذاری پولی با احتیاط حرکت کنند. این بانک همچنین تحولات اقتصادی آمریکا را به‌عنوان یکی از عوامل کلیدی در تصمیم‌گیری‌های آتی زیر نظر دارد.

معاون رئیس بانک مرکزی ژاپن، آقای هیمینو، اعلام کرد که نظارت باکیفیت بر نظام مالی اعمال شده و مزایای آن برای همه کشورها قابل بهره‌برداری است. او تأکید کرد که استانداردهای احتیاطی بین‌المللی باید با واقعیت‌های نوظهور اقتصادی به‌روزرسانی شوند. هیمینو همچنین گفت که استیبل‌کوین‌ها ممکن است به بازیگر کلیدی در نظام پرداخت جهانی تبدیل شوند و بخشی از نقش سپرده‌های بانکی را جایگزین کنند. او افزود که نیمی از دارایی‌های سیستم مالی جهانی اکنون در اختیار مؤسسات مالی غیربانکی است و با وجود تلاش‌های نظارتی، اقدامات بیشتری در این حوزه لازم است. هیمینو همچنین اشاره کرد که بانک‌های آمریکایی با داشتن بزرگ‌ترین پایه سپرده دلاری، از مزیت رقابتی قابل‌توجهی در بازار بین‌المللی برخوردارند. او گفت که ایالات متحده ممکن است نقش رهبری در تدوین استانداردهای مشترک برای جلوگیری از تکه‌تکه شدن بازارها و ایجاد شرایط رقابتی برابر ایفا کند.

شینیچی اوچیدا، معاون بانک مرکزی ژاپن، اعلام کرد که اقتصاد ژاپن در حال بهبود تدریجی است، هرچند برخی نشانه‌های ضعف همچنان وجود دارد. او در سخنرانی خود گفت: نظرسنجی تانکان نشان می‌دهد که احساسات تجاری در میان برخی تولیدکنندگان مثبت شده‌اند. این بهبود هم‌زمان با کاهش ابهام در مورد تعرفه‌های آمریکا رخ داده است. احساسات کلی کسب‌وکار در وضعیت مطلوبی قرار دارد. تورم پایه احتمالاً برای مدتی در حالت رکود باقی می‌ماند و سپس به‌تدریج دوباره شتاب خواهد گرفت. ابهامات در مورد اقتصاد جهانی همچنان بالا هستند. در صورت حرکت اقتصاد و قیمت‌ها مطابق با پیش‌بینی‌ها، بانک مرکزی به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد.

سئیچی شیمیزو، از مقامات بانک مرکزی ژاپن (BOJ)، اعلام کرد که این بانک باید در عادی‌سازی سیاست‌های پولی با احتیاط بسیار عمل کند، زیرا انتظارات تورمی همچنان زیر سطح ۲ درصد قرار دارد. امروز، گریز از ریسک و تقاضای قوی برای اوراق قرضه آمریکا، عوامل اصلی تضعیف دلار و زوج‌ارز USD/JPY بوده‌اند، اما اظهارات شیمیزو نیز یکی از دلایل این روند بوده است. در نتیجه، ارزش این زوج‌ارز ۷۰ پیپ کاهش یافته است. این زوج‌ارز اکنون تقریباً ۵۰ درصد از رشد قبلی خود (که پس از اظهارات تاکایچی رخ داده بود) را اصلاح کرده است. در حال حاضر، مذاکرات ائتلافی در جریان است و می‌تواند عامل تأثیرگذار بعدی بر بازار باشد.

نائوکی تامورا، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی ژاپن، مجموعه‌ای از اظهارات کلیدی را در مورد تورم، نرخ بهره و فارکس بیان کرد. ریسک‌های تورم و نرخ بهره: تامورا با صراحت تأیید کرد که «ریسک‌های صعودی برای تورم در حال افزایش است.» بر این اساس، او موضع پیشین خود را تکرار کرد که «نرخ سیاستی باید به سطح خنثی نزدیک‌تر شود.» او معتقد است که ژاپن در فاز تصمیم‌گیری برای تعدیل نرخ‌ها قرار دارد، هرچند که در مورد نتیجه رأی‌گیری ماه اکتبر «نمی‌تواند چیز قطعی بگوید.» نوسانات ین و فارکس: در مورد ارز ژاپن، تامورا تأکید کرد که «نوسانات زیاد در بازار مطلوب نیست» و هشدار داد که «ین ضعیف می‌تواند فشار صعودی قیمت (تورم) را تسریع کند.» با این حال، وی از اظهارنظر در مورد «سطوح خاص فارکس» خودداری کرد، اگرچه اعلام نمود که تحولات بازار را از نزدیک زیر نظر خواهند داشت. تأثیر تعرفه‌های آمریکا: در زمینه تجارت، تامورا خاطرنشان کرد که «تاکنون تأثیر منفی اقتصادی عمده‌ای از تعرفه‌های آمریکا مشاهده نشده است.»

نائوکی تامورا، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی ژاپن، که در جلسه سپتامبر به افزایش نرخ رأی داده بود، با قاطعیت بر لزوم تعدیل سیاست پولی تأکید کرد. او اعلام کرد که با توجه به افزایش ریسک تورم و احتمال انحراف قیمت‌ها از چشم‌انداز پیش‌بینی شده، بانک ژاپن باید نرخ بهره را به تدریج به سطح خنثی نزدیک کند. دلایل کلیدی برای تغییر سیاست: ریسک تورم: تامورا معتقد است که افزایش قیمت‌ها (از جمله مواد غذایی) موقتی نیست و ریسک تورم در حال افزایش است. هدف ثبات قیمت: احتمال دستیابی به هدف ثبات قیمت (تورم پایدار) زودتر از حد انتظار بیشتر شده است. رشد اقتصادی: بهبود مسیر رشد اقتصاد جهانی و حفظ برنامه‌های قوی سرمایه‌گذاری توسط شرکت‌های ژاپنی، از این تغییر سیاست حمایت می‌کند. ملاحظات و هدف‌گذاری: تامورا نرخ خنثی (Neutral Rate) ژاپن را حداقل 1٪ ارزیابی کرد و خاطرنشان کرد که نرخ فعلی فاصله زیادی با آن دارد. با این حال، او هشدار داد که بانک ژاپن باید از افزایش شدید و سریع نرخ‌ها اجتناب کند و به جای آن، افزایش تدریجی را برای پیدا کردن سطح خنثی در پیش گیرد. واکنش بازار: بلافاصله پس از انتشار این اظهارات نسبتاً تند، جفت ارز USD/JPY تحت فشار قرار گرفت و به سمت پایین‌ترین سطوح روزانه خود بازگشت، که نشان‌دهنده تقویت نسبی ین ژاپن (JPY) در پی این سیگنال‌ها بود.

هوندا، مشاور سانائه تاکایچی، رئیس حزب حاکم ژاپن، اعلام کرد که بانک مرکزی ژاپن باید در افزایش نرخ بهره با احتیاط عمل کند. وی افزود: زمان دقیق افزایش بعدی نرخ بهره مشخص نیست اما تاکایچی احتمالاً رویکردی محتاطانه در پیش خواهد گرفت. هوندا همچنین گفت: با توجه به پایین بودن انتظارات تورمی، بعید است نرخ USDJPY از سطح ۱۵۵ عبور کند. او تأکید کرد: ضعف ین در شرایطی که اقتصاد در مرحله بازیابی قرار دارد، برای اقتصاد ژاپن مفید است.