با آغاز تعطیلی دولت آمریکا، قیمت جهانی هر اونس طلا بار دیگر رکورد جدیدی ثبت کرد و به مرز ۳۹۰۰ دلار نزدیک شد.
نبض بازار رو با یک نگاه بگیر
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال طلا و بازارها، همراه با گیجهای سنتیمنت، همیشه بهروز و در دسترس.
ورود به حساب
رمز عبور باید حداقل ۸ نویسه داشته باشد.
با آغاز تعطیلی دولت آمریکا، قیمت جهانی هر اونس طلا بار دیگر رکورد جدیدی ثبت کرد و به مرز ۳۹۰۰ دلار نزدیک شد.
وزیر نفت عراق اعلام کرد که این کشور برنامه دارد تولید روزانه نفت خود را از ۴.۴ میلیون بشکه به ۵.۵ میلیون بشکه تا پایان سال جاری افزایش دهد. این خبر توسط شبکه روداو در پلتفرم X منتشر شده است.
گزارش‌هایی مبنی بر مسدود شدن محموله‌های سنگ‌آهن شرکت BHP از استرالیا توسط چین نادرست است. بلومبرگ پیش‌تر گزارش داده بود که شرکت دولتی خریدار سنگ‌آهن چین، China Mineral Resources Group (CMRG)، به فولادسازان و معامله‌گران دستور داده تا خریدهای جدید دلاری از BHP را متوقف کنند. این خبر درست هم‌زمان با آغاز تعطیلات ملی چین (۱ تا ۸ اکتبر) منتشر شد و بازارها را تحت تأثیر قرار داد. اما شرکت Mysteel، فعال در قیمت‌گذاری کالاهای اساسی و مورد استناد Australian Financial Review، این گزارش را رد کرده و اعلام کرده که از طریق کانال‌های معتبر بررسی کرده و تأیید کرده که این شایعه صحت ندارد. Mysteel همچنین افزود که هیچ اطلاعیه‌ای به کارخانه‌ها ارسال نشده و این اطلاعات از سوی انجمن آهن و فولاد چین نیز منتشر نشده است. این تناقض‌ها نشان‌دهنده حساسیت بالای سیاست‌های چین در کنترل قیمت سنگ‌آهن و چالش‌هایی است که شرکت‌های معدنی جهانی مانند BHP با آن مواجه هستند. سهام BHP پس از انتشار اولیه گزارش بلومبرگ با افت مواجه شد.
پنتاگون اعلام کرد که ایالات متحده و شرکای ائتلاف قصد دارند مأموریت نظامی خود در عراق را کاهش دهند، این اقدام مطابق با اعلام قبلی صورت می‌گیرد. به گفته وزارت دفاع آمریکا، این کاهش نشان‌دهنده موفقیت در مبارزه با داعش است و آغاز مرحله‌ای جدید برای تبدیل همکاری نظامی به مشارکت امنیتی میان آمریکا و عراق محسوب می‌شود.
اوپک روز سه‌شنبه گزارش‌ها درباره برنامه گروه ۸ (G8) برای افزایش تولید نفت به میزان ۵۰۰ هزار بشکه در روز را رد کرد و این ادعاها را کاملاً نادرست و گمراه‌کننده خواند. این سازمان اعلام کرد که گفت‌وگوهای میان وزرای انرژی برای نشست آتی G8 هنوز آغاز نشده است و هرگونه گمانه‌زنی درباره اقدامات هماهنگ عرضه، زودهنگام و بی‌اساس است. اوپک در بیانیه‌ای از وین تأکید کرد: «دبیرخانه قویاً از رسانه‌ها می‌خواهد در گزارش‌دهی دقت و مسئولیت‌پذیری داشته باشند تا از دامن زدن به گمانه‌زنی‌های غیرضروری در بازار نفت جلوگیری شود.»
آنتونی آلبانیز، نخست‌وزیر استرالیا، ممنوعیت چین بر واردات محموله‌های سنگ‌آهن شرکت BHP را «ناامیدکننده» توصیف کرد. او تأکید کرد که استرالیا خواهان واردات بدون مانع سنگ‌آهن به چین است.
یوآخیم ناگل، رئیس بانک مرکزی آلمان (بوندس‌بانک)، از رهبران اروپایی خواست تا در برابر حملات سیاسی اخیر به فدرال رزرو آمریکا، از استقلال این نهاد دفاع کنند. او تأکید کرد که فشار دونالد ترامپ بر بانک مرکزی آمریکا «غیرقابل قبول» است. ناگل هشدار داد که تضعیف استقلال فدرال رزرو، به معنای تضعیف دموکراسی و ارزش‌های مشترک فراآتلانتیکی است. وی از رهبران اروپا خواست تا کمتر دیپلماتیک و صریح‌تر در این موضوع موضع‌گیری کنند. او همچنین یادآوری کرد که ایالات متحده پس از جنگ جهانی دوم نقش مهمی در پایه‌گذاری بانک‌های مرکزی مستقل ایفا کرده است.
اعلام داده‌های اقتصادی روز سه‌شنبه در ایالات متحده بار دیگر نشان داد که فضای کلی اقتصاد همچنان پرابهام است. شاخص اعتماد مصرف‌کننده در ماه سپتامبر به ۹۴.۲ رسید؛ کمتر از برآورد ۹۶.۰. در مقابل، آمار فرصت‌های شغلی (JOLTS) برای ماه اوت عدد ۷.۲۲۷ میلیون را ثبت کرد که کمی بالاتر از پیش‌بینی ۷.۱۸۵ میلیون بود. با وجود این‌که داده‌های فرصت‌های شغلی اندکی قوی‌تر از انتظار بود، بازارها آن را تهدیدی برای ادامه روند کاهش نرخ بهره نمی‌دانند. این واکنش مشابه برخورد هفته گذشته به داده‌های تورم PCE است؛ جایی که تورم اندکی بالاتر آمد، اما سرمایه‌گذاران آن را «به اندازه کافی قابل قبول» ارزیابی کردند. بازار فارکس و طلا در پی انتشار داده‌ها، دلار آمریکا تضعیف شد و USDJPY با افتی معادل ۸۵ پیپ تا سطح ۱۴۷.۷۱ پایین آمد و عملاً چرخه صعود هفته گذشته را بازگرداند. در همین حال، یورو در حال تقویت است و طلا که پیش‌تر افت کرده بود، به سرعت بازگشته و اکنون ۱۰ دلار رشد روزانه را تجربه کرده است. قیمت طلا در سطح ۳۸۴۵ دلار قرار دارد؛ تنها حدود ۳۰ دلار کمتر از سقف تاریخی. جمع‌بندی: داده‌ها نشان می‌دهند که با وجود نشانه‌های پراکنده از پایداری بازار کار، فضای غالب همچنان حاکی از احتمال دو نوبت کاهش نرخ بهره دیگر در سال جاری است؛ مسیری که بازارها در معاملات اخیر با قاطعیت دنبال می‌کنند.
طبق گفته دو منبع، اوپک پلاس قرار است افزایش تولید نفت نوامبر را به میزان ۴۱۱,۰۰۰ بشکه در روز در جلسه یکشنبه بررسی کند اوپک پلاس ممکن است افزایش تولید نوامبر تا ۵۰۰,۰۰۰ بشکه در روز را مدنظر قرار دهد
ریسک‌های مربوط به تورم، چه در جهت افزایش و چه در جهت کاهش، تا حد زیادی مهار شده به نظر می‌رسند ما در موقعیت مناسبی قرار داریم تا در صورت تغییر ریسک‌های تورمی یا بروز شوک‌های جدیدی که هدف ما را تهدید کند، واکنش نشان دهیم ما در محیطی بسیار دشوارتر از قبل حرکت می‌کنیم و باید این موضوع را نیز در سیاست‌گذاری خود مدنظر قرار دهیم تا کنون تعرفه‌ها اثر چندانی بر تورم نداشته‌اند اثر منفی تعرفه‌ها عمدتاً بر رشد اقتصادی بوده است.
اگر حماس این توافق را رد کند، اسرائیل هر اقدامی را که لازم بداند انجام خواهد داد. منتظریم تا حماس پیشنهادهای صلح را بپذیرد. در صورت تعطیلی دولت، ممکن است شمار زیادی از کارکنان اخراج شوند. ممکن است شمار زیادی از کارکنان فدرال را اخراج کنیم فضای کمی برای مذاکره با حماس وجود دارد با رهبران نظامی دیدار خواهم داشت؛ چنانچه از عملکرد یا رفتار آن‌ها رضایت نداشته باشم، بلافاصله آن‌ها را برکنار خواهم کرد ما از طریق عملیات زمینی به تعقیب کارتل‌ها در ونزوئلا خواهیم پرداخت.
بر اساس اظهارات نمایندگان، ائتلاف اوپک‌پلاس قصد دارد طی سه ماه آینده افزایش تولید نفت را بررسی کند. این گروه قرار است افزایش ماهانه ۵۰۰ هزار بشکه در روز را برای سه ماه آینده مورد بحث قرار دهد.
طبق نظرسنجی رویترز، قیمت متوسط نفت برنت در سال ۲۰۲۵ حدود ۶۷.۶۱ دلار در هر بشکه پیش‌بینی شده است، در حالی که پیش‌بینی قبلی در ماه اوت ۶۷.۶۵ دلار بود. همچنین قیمت متوسط نفت خام آمریکا برای سال ۲۰۲۵ حدود ۶۴.۳۹ دلار در هر بشکه برآورد شده است، که نسبت به پیش‌بینی ماه اوت (۶۴.۶۵ دلار) اندکی کاهش یافته است.
قیمت طلا امروز با افت مواجه شده و در پی موجی از شناسایی سود، کاهش یافته است. این فلز گران‌بها در معاملات صبح اروپا با نوسان مواجه شد و اکنون به ۳۸۱۴ دلار رسیده است، در حالی که پیش‌تر در انتقال معاملات از آسیا به اروپا، به سقف ۳۸۷۱ دلار رسیده بود. این افت جزئی ممکن است مانع ثبت بهترین عملکرد ماهانه طلا از سال ۲۰۰۸ شود، اما با رشد نزدیک به ۱۲ درصدی در ماه سپتامبر، همچنان ماهی درخشان برای طلا رقم خورده است. با این حال، در پایان ماه، مسیر حفظ این رشد چندان هموار نیست و فشار فروش برای شناسایی سود به چشم می‌خورد.
بر اساس گزارش رویترز به نقل از منابع دولتی، واردات طلا و نقره هند در ماه سپتامبر تقریباً دو برابر ماه اوت شده است. خریداران برای تأمین تقاضای فصلی، حاضر به پرداخت قیمت‌هایی بالاتر از رکوردهای تاریخی طلا و نقره شده‌اند.
قطر اعلام کرد که جنبش حماس متعهد شده است طرح پیشنهادی برای غزه را با حسن نیت بررسی کند. این طرح اواخر روز دوشنبه به حماس تحویل داده شده است.
یک منبع فلسطینی به شبکه اسکای نیوز عربی گفته است که جنبش حماس در حال بررسی طرح ترامپ برای پایان دادن به جنگ است اما نسبت به بخش‌هایی از این طرح، مخالفت‌های جدی ابراز کرده است. این خبر از طریق حساب رسمی اسکای نیوز عربی در شبکه اجتماعی X منتشر شده است.
دولت بریتانیا اعلام کرد که ۷۱ فرد و نهاد ایرانی را تحت تحریم‌های جدید قرار داده است.
به گفته یک مقام آمریکایی، انتظار می‌رود دیوید ویتکاف، نماینده ویژه آمریکا، تا پایان سال از سمت خود کناره‌گیری کند، در حالی که پیشرفت‌هایی در توافق مربوط به غزه حاصل شده است. این خبر توسط روزنامه تایمز اسرائیل منتشر شده است.
ین ژاپن ممکن است در آستانه تعطیلی دولت آمریکا به‌عنوان یک دارایی امن عملکرد بهتری داشته باشد. امروز تمرکز بازار بر داده‌های اقتصادی است، به‌ویژه گزارش JOLTS برای ماه اوت که پس از آمار ضعیف ماه ژوئیه با دقت دنبال می‌شود. همچنین احتمال تأخیر در انتشار آمار اشتغال نیز وجود دارد. در همین حال، موضع انقباضی بانک مرکزی استرالیا دیدگاه صعودی نسبت به دلار استرالیا را تقویت کرده است. دلار آمریکا: جفت ارز USDJPY جذاب است دلار آمریکا تحت فشار ناشی از افزایش احتمال تعطیلی دولت و کاهش قیمت نفت قرار گرفته و ین ژاپن در این میان بهترین عملکرد را داشته است. رئیس‌جمهور ترامپ اعلام کرده که تعطیلی دولت از فردا محتمل است، چرا که مذاکرات کنگره پیشرفت چندانی نداشته است. در دوره تعطیلی دولت، کاهش نرخ USDJPY می‌تواند همچنان معامله محبوبی باقی بماند. در تعطیلی سال‌های ۲۰۱۸–۲۰۱۹، این جفت ارز ۱.۵٪ افت کرد و اکنون طبق مدل ما، ۱٪ بالاتر از ارزش منصفانه کوتاه‌مدت خود معامله می‌شود. در حوزه نفت، تیم کالای ما (تیم تحلیل ING) همچنان بر ریسک‌های نزولی قیمت انرژی تا پایان سال تأکید دارد که این موضوع به نفع ین و یورو و به ضرر دلار و دلار کانادا خواهد بود. تمرکز امروز همچنین به داده‌های اقتصادی آمریکا بازمی‌گردد. هفته آمار اشتغال با گزارش JOLTS آغاز می‌شود. یادآوری می‌شود که گزارش ماه ژوئیه ضعیف بود: فرصت‌های شغلی کاهش یافت و اخراج‌ها افزایش پیدا کرد. همچنین داده‌های اعتماد مصرف‌کننده کنفرانس بورد برای سپتامبر امروز منتشر می‌شود؛ اجماع بازار انتظار کاهش از ۹۷.۴ به ۹۶.۰ را دارد. سخنرانی‌های امروز شامل بوستیک، جفرسون، کالینز و گولزبی خواهد بود. داده‌های امروز می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر دلار داشته باشند، چرا که اکنون موقعیت بازار متعادل‌تر شده و دیدگاه کلان کمتر بدبینانه است. در حال حاضر، شکاف ۸ نقطه پایه بین قیمت‌گذاری بازار (۴۲ نقطه پایه) برای پایان سال و پیش‌بینی دات‌پلات میانگین فدرال رزرو وجود دارد. از نظر ما، این شکاف باعث می‌شود احتمال بازتسعیر انقباضی کمتر شود و فضای بیشتری برای بازگشت به مواضع انبساطی فراهم گردد؛ یعنی ریسک نزولی برای دلار وجود دارد. با این حال، نباید فراموش کرد که شتاب داده‌های اقتصادی آمریکا بهبود یافته و تیم اقتصاد ما احتمال غافل‌گیری صعودی در آمار اشتغال را پیش‌بینی می‌کند —آماری که قرار است جمعه منتشر شود اما ممکن است به دلیل تعطیلی دولت به تعویق بیفتد. یورو قیمت نفت دیروز پس از گزارش‌هایی مبنی بر احتمال افزایش عرضه از سوی اوپک‌پلاس کاهش یافت. با این حال، ناتوانی نفت برنت در عبور از سطح ۷۰ دلار نشان می‌دهد که بازار همچنان تمایلی به قیمت‌گذاری کامل ریسک‌های ژئوپلیتیکی ندارد. اکنون مشخص شده که واکنش بازار فارکس به تحولات ژئوپلیتیکی نیازمند محرک‌های بسیار قوی‌تری است و مسیر کوتاه‌مدت EURUSD عمدتاً تابع داده‌های کلان آمریکا خواهد بود. تنها محرک سمت منطقه یورو در این هفته، داده‌های تورم (CPI) خواهد بود. فرانسه و آلمان امروز آمار مقدماتی سپتامبر را منتشر می‌کنند. انتظار می‌رود تورم کلی در این ماه افزایش یابد، که می‌تواند فشار بر بانک مرکزی اروپا برای تغییر موضع محتاطانه فعلی را کاهش دهد و در حاشیه به نفع یورو باشد. تعطیلی احتمالی دولت آمریکا می‌تواند ریسک صعودی برای EURUSD ایجاد کند و این جفت ارز ممکن است در روزهای آینده سطح ۱.۱۸۰ را آزمایش کند. با این حال، ما همچنان معتقدیم که ین ژاپن گزینه جذاب‌تری برای معامله در شرایط تعطیلی دولت است. امروز همچنین رویداد بانک مرکزی در هلسینکی برگزار می‌شود که شامل سخنرانی‌هایی از اعضای بانک مرکزی اروپا—از جمله رئیس بانک، کریستین لاگارد—و همچنین رئیس بانک مرکزی سوئد و برخی سیاست‌گذاران بانک انگلستان خواهد بود. دلار استرالیا بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت و در بیانیه و نشست خبری، لحنی نسبتاً انقباضی اتخاذ کرد. رئیس بانک، میشل بولاک، نگرانی‌های خود را درباره چسبندگی قیمت‌ها تکرار کرد، هرچند به نوسانات ماهانه CPI نیز اذعان داشت. بازار کار قوی نیز در ارزیابی انقباضی‌تر نقش داشته، با وجود عدم قطعیت‌های اقتصادی قابل توجه. اکنون بازار تنها ۱۰ نقطه پایه کاهش نرخ برای نشست نوامبر و ۱۳ نقطه پایه تا دسامبر قیمت‌گذاری کرده است. پیش‌بینی ما همچنان این است که بانک مرکزی استرالیا در سه‌ماهه چهارم دوباره نرخ را کاهش دهد، اما اکنون ریسک‌ها متوازن‌تر شده‌اند. انتظار می‌رود نرخ‌های کوتاه‌مدت بالاتر بروند و حساسیت دلار استرالیا نسبت به داده‌های تورم و اشتغال افزایش یابد. دلار استرالیا یکی از ارزهای محبوب ما (تیم تحلیل ING) در آستانه این نشست بود و معتقدیم هنوز فضای رشد بیشتری دارد، به‌ویژه در برابر ارزهایی که داستان سیاست پولی داخلی ضعیف‌تری دارند (مانند دلار کانادا). در جفت ارز AUDUSD، همچنان هدف ما سطح ۰.۶۸ در سه‌ماهه چهارم است. منبع: ING
چین تمام محموله‌های سنگ‌آهن شرکت BHP را ممنوع کرد، در حالی که اختلافات بر سر قیمت‌گذاری میان دو طرف شدت گرفته است. پاورقی: شرکت BHP یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های معدنی و منابع طبیعی جهان است که دفتر مرکزی آن در استرالیا قرار دارد. نام کامل آن BHP Group Limited است و سابقاً با نام BHP Billiton شناخته می‌شد.
ولادیمیر پوتین دستور بزرگ‌ترین فراخوان پاییزی ارتش روسیه از سال ۲۰۱۶ تاکنون را صادر کرده است. بر اساس این دستور، ۱۳۵ هزار مرد روسی بین ۱۸ تا ۳۰ سال برای خدمت نظامی از اکتبر تا دسامبر فراخوانده می‌شوند. گرچه خدمت اجباری لزوماً به معنای اعزام به جنگ اوکراین نیست، اما گزارش‌هایی از اعزام سربازان وظیفه به خط مقدم منتشر شده و احتمال اعزام پس از آموزش نظامی افزایش یافته است. روسیه در جنگ اوکراین با تلفات سنگین در امتداد خط مقدم هزار کیلومتری مواجه است. طبق اعلام وزارت دفاع روسیه، بیش از یک میلیون سرباز روسی کشته یا زخمی شده‌اند. پوتین در سپتامبر ۲۰۲۴ ارتش را به ۱.۵ میلیون نیروی فعال گسترش داد و از زمان آغاز تهاجم در سال ۲۰۲۲، هر سال حدود ۵٪ به فراخوان‌ها افزوده است. با احتساب فراخوان بهاری ۱۶۰ هزار نفری، سال ۲۰۲۵ بزرگ‌ترین سال فراخوان نظامی از ۲۰۱۶ خواهد بود. در حالی که پوتین مدعی تلاش برای صلح با اوکراین است، این اقدام به‌عنوان نشانه‌ای از ادامه جنگ تلقی می‌شود. در همین حال، ایالات متحده احتمال صدور مجوز برای حملات دوربرد اوکراین به خاک روسیه با استفاده از تسلیحات آمریکایی را مطرح کرده است. نماینده ترامپ، کیت کلگ، اعلام کرد که مجوز حملات عمیق به خاک روسیه در حال بررسی است و به نقل از ترامپ، معاون رئیس‌جمهور JD ونس و وزیر خارجه مارکو روبیو گفت: «پاسخ مثبت است». ونس نیز تأیید کرد که درخواست موشک‌های کروز تاماهاوک در حال بررسی است. سخنگوی کرملین، دیمیتری پسکوف، این تهدید را بی‌اثر دانست و گفت: «هیچ سلاح جادویی‌ای وجود ندارد که بتواند وضعیت میدان نبرد را تغییر دهد». از سوی دیگر، اوکراین پیشنهاد داده که با همکاری متحدان، سپر مشترک دفاع هوایی برای مقابله با تهدیدات روسیه ایجاد شود. زلنسکی در نشست امنیتی ورشو گفت: «اوکراین می‌تواند با انواع پهپادها و موشک‌های روسی مقابله کند، اگر در منطقه با هم عمل کنیم، ظرفیت کافی خواهیم داشت». وزیر دفاع آلمان، بوریس پیستوریوس، نیز خواستار همکاری نزدیک‌تر صنایع دفاعی اروپا و اوکراین شد. در کنفرانس حزب کارگر در لیورپول، وزیر دفاع بریتانیا، جان هیلی، خطاب به پوتین گفت: «کشتار را متوقف کن، مذاکره را آغاز کن، به صلح تن بده».
رئیس‌جمهور اوکراین، ولودیمیر زلنسکی، اعلام کرد که اوکراین و ایالات متحده در حال هماهنگی برای خرید دو بسته تسلیحاتی دیگر در قالب برنامه PURL هستند. وی همچنین افزود که آلمان و کانادا به این برنامه پیوسته‌اند و هرکدام ۵۰۰ میلیون دلار اختصاص داده‌اند.
بانک Citi پیش‌بینی خود از قیمت نفت برنت در سال ۲۰۲۶ را از ۶۵ دلار به ۶۲ دلار در هر بشکه کاهش داده است. این کاهش بر اساس انتظار برای لغو حدود ۱.۶ میلیون بشکه در روز از کاهش تولید توسط اوپک پلاس و همچنین رشد قوی عرضه از سوی کشورهای غیر عضو اوپک صورت گرفته است. با این حال، Citi اعلام کرده که انباشت ذخایر نفت توسط چین و افزایش موجودی در کشورهای OECD می‌تواند از قیمت‌ها حمایت کرده و ریسک افت شدید را محدود کند.
طلا امروز با ادامه روند صعودی چشمگیر خود، به رکوردهای تاریخی جدیدی رسید. این رشد تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل شکل گرفته است: نگرانی‌ها از تعطیلی احتمالی دولت آمریکا انتظارات مثبت سرمایه‌گذاران نسبت به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ضعف مداوم دلار آمریکا قرارداد آتی طلا برای دسامبر ۲۰۲۵ با رشد ۷۳.۱۰ دلاری در معاملات روز گذشته، در قیمت ۳۸۶۲.۹۰ دلار به ازای هر اونس تروا بسته شد و رکورد روانی ۳۸۰۰ دلار را شکست. در معاملات امروز، قیمت تا ۳۸۶۵۰ دلار افزایش یافته است. عملکرد طلا در سال ۲۰۲۵ فوق‌العاده بوده و تاکنون بیش از ۴۵٪ رشد سالانه را ثبت کرده است—قوی‌ترین عملکرد سالانه از سال ۱۹۷۹، زمانی که تورم آمریکا به بالای ۱۰٪ رسید. دلایل اصلی این رشد: افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن در برابر تعطیلی دولت آمریکا ضعف شدید شاخص دلار آمریکا که از ۱۰۹ در ژانویه به ۹۷.۹۵۶ رسیده و حدود ۱۱٪ افت داشته است انتظار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال تنش‌های ژئوپلیتیکی و خرید گسترده طلا توسط بانک‌های مرکزی جهان
