ورود / ثبت نام
TSLA 354.72 USD ▼ 2.13%
AAPL 343.46 USD ▲ 0.43%
GOOGL 340.59 USD ▼ 2.47%
AMZN 250.00 USD ▼ 1.87%
NVDA 214.13 USD ▼ 1.43%
BTCUSD 81,617.87 USD

ترمینال خبری

آخرین بروزرسانی ۵ ماه پیش

اخبار لحظه ای بازار، اقتصاد، بانک های مرکزی و ژئوپلیتیک

آخرین بروزرسانی ۵ ماه پیش

نظرسنجی بانک مرکزی اروپا، تورم ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ را ثابت نگه داشت

طبق نظرسنجی SPF بانک مرکزی اروپا، نرخ تورم منطقه یورو برای سال ۲۰۲۶ در سطح ۱.۸٪ و برای سال ۲۰۲۷ در سطح ۲.۰٪ پیش‌بینی شده است؛ این ارقام نسبت به سه ماه گذشته تغییری نکرده‌اند. پیش‌بینی تورم بلندمدت نیز بدون تغییر و در سطح ۲٪ باقی مانده است. طبق این نظرسنجی، رشد تولید ناخالص داخلی برای سال آینده ۱.۱٪ و برای سال ۲۰۲۷ برابر با ۱.۴٪ پیش‌بینی شده است که هر دو رقم نسبت به دوره قبل ثابت مانده‌اند. چشم‌انداز اشتغال همچنان نسبتاً ضعیف باقی مانده و رشد دستمزدها در حال کاهش است.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

موسسه PIMCO: پاول انتظارات کاهش نرخ را کنترل کرد

شرکت سرمایه‌گذاری PIMCO اعلام کرد که کاهش ۲۵ نقطه پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا به محدوده ۳.۷۵٪ تا ۴.۰۰٪ قابل پیش‌بینی بود اما تلاش جروم پاول برای کنترل انتظارات بازار درباره کاهش بیشتر در ماه دسامبر، نکته کلیدی نشست اکتبر بود. پاول تأکید کرد که کاهش‌های بعدی «قطعی نیستند» که باعث شد احتمال کاهش نرخ در دسامبر از بیش از ۹۰٪ به حدود ۷۰٪ کاهش یابد. بیانیه سیاستی فدرال رزرو تغییر چندانی نداشت و نشان‌دهنده رویکرد محتاطانه در شرایط کمبود داده‌های اقتصادی ناشی از تعطیلی دولت آمریکا بود. پاول به شاخص‌های جایگزین مانند آمار بیکاری ایالتی و فرصت‌های شغلی خصوصی تکیه کرد که همچنان پایدار مانده‌اند و نشان می‌دهند بازار کار مقاوم‌تر از حد انتظار است. همزمان، فدرال رزرو اعلام کرد که برنامه انقباض کمی (QT) را از اول دسامبر متوقف می‌کند، زیرا ذخایر بانکی در حال کاهش هستند. بانک مرکزی از این پس درآمدهای اوراق خزانه و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن را مجدداً سرمایه‌گذاری خواهد کرد تا اندازه ترازنامه را ثابت نگه دارد و میانگین سررسید آن را با تمرکز بر اوراق کوتاه‌مدت کاهش دهد. PIMCO افزود که داده‌های تورم ماه سپتامبر از کاهش اخیر نرخ بهره حمایت کرده‌اند، زیرا CPI هسته‌ پس از تعدیل اثرات تعرفه‌ها حدود ۲.۷٪ بوده که نزدیک به محدوده مطلوب فدرال رزرو است. با این حال، لحن محتاطانه پاول نشان‌دهنده عدم قطعیت در تصمیمات بعدی است، به‌ویژه با توجه به شرایط مبهم بازار کار و شوک‌های احتمالی تعرفه‌ای یا مالی. PIMCO پیش‌بینی می‌کند که یک کاهش دیگر در ماه دسامبر انجام شود اما با اطمینان کمتر نسبت به قبل. در سال ۲۰۲۶، روند کاهش نرخ‌ها احتمالاً کندتر خواهد بود و در صورت تثبیت رشد و کاهش تورم، ممکن است دوباره متوقف شود. تأثیر تعرفه‌ها و محرک‌های مالی آینده می‌تواند دیدگاه فدرال رزرو درباره نرخ خنثی را پیچیده‌تر کند و رویکرد جلسه‌به‌جلسه را تقویت نماید.

خواندن کامل خبر
تحلیل فارکس کم اثر
تحلیل فارکس کم اثر

آیا موج تازه‌ای از اخراج‌ها در راه اقتصاد آمریکا است؟

شاخص S&P 500 تقریباً هر هفته رکورد تازه‌ای ثبت می‌کند و به ظاهر نشانه‌ای از شکوفایی اقتصادی آمریکا دیده می‌شود؛ همان تصویری که رئیس‌جمهور از «دوران طلایی» کشور ترسیم می‌کند. اما ورای این ظاهر درخشان، نشانه‌هایی از فشارهای فزاینده در زیر پوست اقتصاد دیده می‌شود؛ از بدهی رو به افزایش دولت گرفته تا کسری بودجه سنگین و افت اعتماد مصرف‌کنندگان. بر اساس برآوردهای صندوق بین‌المللی پول (IMF)، نسبت بدهی دولت آمریکا به درآمد سالانه تا سال ۲۰۳۰ از ۱۲۵ درصد به حدود ۱۴۳ درصد خواهد رسید؛ رقمی که حتی از ایتالیا با ۱۳۷ درصد بالاتر می‌رود و تنها اندکی از یونانِ ۱۳۰ درصدی فراتر است. IMF همچنین پیش‌بینی می‌کند کسری بودجه آمریکا در هر سال تا پایان دهه جاری بالای ۷ درصد تولید ناخالص داخلی باقی بماند؛ بالاترین سطح در میان اقتصادهای پیشرفته. این در حالی است که کشورهایی مانند ایتالیا در تلاش‌اند کسری خود را امسال به حدود ۲٫۹ درصد کاهش دهند؛ وعده‌ای که دولت ترامپ نیز زمانی داده بود اما هنوز محقق نشده است. شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در ماه اکتبر از ۵۵٫۱ به ۵۳٫۶ کاهش یافته و کمتر از رقم اولیه ۵۵٫۰ ثبت‌شده است. شاخص اعتماد مصرف‌کننده کنفرانس بورد نیز در همین ماه افت مشابهی را نشان می‌دهد. این داده‌ها بیانگر آن‌اند که خانوارهای آمریکایی نسبت به آینده اقتصادی خود محتاط‌تر شده‌اند؛ پدیده‌ای که معمولاً مقدمه‌ای بر کندی رشد مصرف و در نهایت کاهش درآمد شرکت‌هاست. اگر این روند کاهش اعتماد با موج جدیدی از اخراج‌ها همراه شود، می‌تواند به نقطه ضعف تازه‌ای برای اقتصاد تبدیل شود. نشانه‌های اولیه این موج از هم‌اکنون دیده می‌شود. خبرگزاری رویترز گزارش داده است که آمازون قصد دارد تا ۳۰ هزار شغل اداری را برای کاهش هزینه‌ها و اصلاح استخدام‌های بیش از اندازه دوران همه‌گیری حذف کند. شرکت‌های بزرگی مانند UPS و نستله نیز هم‌اکنون در حال تعدیل نیرو هستند. سؤال اصلی این نیست که این روند ناشی از پیشرفت هوش مصنوعی است یا از نگرانی‌های اقتصادی؛ آنچه اهمیت دارد تأثیر آن بر سودآوری شرکت‌هاست. افزایش بیکاری می‌تواند هزینه‌های مصرف‌کننده را کاهش دهد و بخش‌هایی چون کالاهای غیرضروری و خدمات را به شدت تحت فشار قرار دهد. با وجود این نگرانی‌ها، تصویر سودآوری شرکت‌های آمریکایی هنوز نسبتاً امیدوارکننده است. داده‌های FactSet نشان می‌دهد بخش کالاهای مصرفی اختیاری در فصل اخیر، بیشترین میزان «شگفتی مثبت» در درآمد را نسبت به پیش‌بینی‌ها ثبت کرده است. برای نمونه، سود هر سهم نایکی ۰٫۴۹ دلار اعلام شد در حالی که برآوردها تنها ۰٫۲۷ دلار بود و فورد نیز با ۰٫۴۵ دلار در برابر پیش‌بینی ۰٫۳۵ دلار، عملکردی فراتر از انتظار داشت. هرچند شاخص‌های کلان نشانه‌هایی از فشار اقتصادی نشان می‌دهند، اما هنوز ضربه سنگینی به سود شرکت‌ها وارد نشده است. فعلاً سرمایه‌گذاران بر موج خوش‌بینی و هیجان ناشی از پیشرفت‌های هوش مصنوعی سوارند. همکاری‌های تازه بین انویدیا و شرکت‌هایی مانند Palantir، CrowdStrike، Uber، Stellantis، Lucid، مرسدس‌بنز، اوراکل، Eli Lilly، مایکروسافت، Super Micro، Johnson & Johnson، Hewlett-Packard و نوکیا؛ در کنار مشارکت‌های جدید OpenAI، همچنان سوخت حرکت بازار را تأمین کرده‌اند. اما پرسش اصلی پابرجاست: این موتور رشد تا کِی می‌تواند روشن بماند؟ اقتصاد آمریکا در حالی در اوج بازار سهام حرکت می‌کند که زیرساخت‌های مالی آن تحت فشار بدهی و کسری مزمن قرار دارد. ترکیبی که می‌تواند هر لحظه به موجی از تعدیل نیرو و کاهش سود شرکت‌ها منتهی شود و شاید آغازی برای مرحله‌ای محتاط‌تر در چرخه اقتصادی ایالات متحده باشد.

خواندن کامل خبر
تحلیل فارکس کم اثر
تحلیل فارکس کم اثر

بازارها به تردید فدرال رزرو واکنش نشان می‌دهند

داده‌های ADP که روز گذشته منتشر شد، ممکن است اعتماد فدرال رزرو به کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر را تضعیف کند. بازارها تقریباً با قطعیت انتظار یک کاهش دیگر در ماه دسامبر را دارند، اما اگر فدرال رزرو نسبت به آن تردید نشان دهد، واکنش بازارها می‌تواند شدید باشد. بر اساس گزارش ADP، در چهار هفته منتهی به ۱۱ اکتبر ۲۰۲۵، به‌طور متوسط هر هفته ۱۴٬۲۵۰ شغل جدید ایجاد شده که مجموعاً حدود ۵۷٬۰۰۰ شغل در آن دوره می‌شود. این رقم بسیار بالاتر از نرخ سر به سر ۳۰٬۰۰۰ شغل در ماه است که توسط فدرال رزرو دالاس در اوایل اکتبر برآورد شده بود. کریستوفر والر، یکی از اعضای بسیار انبساطی فدرال رزرو (در کنار بومن و میران)، در سخنرانی ماه ژوئيه خود گفته بود که داده‌های هفتگی ADP یکی از دلایل حمایت او از کاهش نرخ بهره بوده‌اند. اما اخیراً گفته: «هنوز معتقدم باید نرخ‌ها را کاهش دهیم اما باید با احتیاط عمل کنیم. اکنون تضادی میان داده‌های رشد اقتصادی قوی و نشانه‌های ضعف در بازار کار وجود دارد. یا رشد اقتصادی باید با بازار کار ضعیف هماهنگ شود، یا بازار کار باید به سطح رشد اقتصادی برسد. چون نمی‌دانیم کدام‌یک اتفاق می‌افتد، باید در تنظیم نرخ‌ها با دقت عمل کنیم تا اشتباهی پرهزینه رخ ندهد.» اگر داده‌های ADP نشان‌دهنده بازگشت قوی بازار کار باشد، ممکن است پاول در نشست امروز لحن محتاط‌تری نسبت به کاهش دسامبر اتخاذ کند. چنین موضعی می‌تواند به‌عنوان یک «شگفتی هاوکیش» تلقی شود و بازارها را به‌شدت تحت تأثیر قرار دهد. با توجه به نبود داده‌های رسمی دولتی، تنها اطلاعات موجود همین گزارش ADP و شاخص‌های PMI آمریکا هستند که بار دیگر رشد اقتصادی قوی را نشان داده‌اند. همچنین نباید فراموش کرد که آخرین نمودار نقطه‌ای (دات پلات) نشان داد اکثریت اعضای FOMC موضعی خنثی یا انقباضی دارند و به‌راحتی بر اعضای انبساطی غلبه می‌کنند. بنابراین، همین اعضا اولین کسانی خواهند بود که بدون دلایل قوی، نسبت به کاهش دسامبر ابراز تردید می‌کنند. تا پیش از انتشار داده‌های دیروز، تصور می‌شد نشست امروز فدرال رزرو رویدادی کم‌اهمیت باشد، چرا که کاهش نرخ و پایان سیاست QT تقریباً قطعی بود. اما حالا این نشست می‌تواند به رویدادی پرتنش و تأثیرگذار تبدیل شود.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

دلار آمریکا به تکرار الگوی سپتامبر چشم دوخت

ما انتظار داریم فدرال رزرو امروز نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه کاهش دهد؛ این پیش‌بینی با قیمت‌گذاری بازار و اجماع تحلیل‌گران هم‌خوانی دارد. در ماه سپتامبر، شرایط مشابهی از منظر قیمت‌گذاری باعث شد دلار به‌طور چشمگیری تقویت شود. اما اکنون با متعادل‌تر شدن موقعیت‌های معاملاتی و بهبود نسبی داده‌های تورمی، احتمال تکرار آن واکنش کمتر شده است. همچنین انتظار داریم دلار کانادا امروز تضعیف شود؛ زیرا بانک مرکزی کانادا نیز احتمالاً نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه کاهش خواهد داد. دلار آمریکا: ریسک‌های صعودی محدود، متفاوت از سپتامبر زمانی که فدرال رزرو در سپتامبر کاهش ۲۵ نقطه پایه‌ای را اعلام کرد، دلار به‌طور قابل توجهی تقویت شد. در آن زمان، موقعیت‌های معاملاتی دلار به‌شدت در وضعیت فروش قرار داشتند و برخی اظهارات نسبتاً هاوکیش پاول باعث تشدید اصلاح قیمت شد. از منظر قیمت‌گذاری، شرایط امروز مشابه سپتامبر است: بازارها بیش از یک ماه است که انتظار کاهش ۲۵ نقطه پایه‌ای را دارند، اجماع کامل وجود دارد (ما نیز همین انتظار را داریم) و کاهش بعدی در ماه دسامبر تقریباً به‌طور کامل در قیمت‌ها لحاظ شده است. بنابراین، تمام مؤلفه‌های لازم برای یک جهش «شایعه را بخر، واقعیت را بفروش» در دلار وجود دارد. با این حال، موقعیت‌های معاملاتی دلار این بار بسیار متفاوت‌اند. داده‌های CFTC به دلیل تعطیلی منتشر نشده‌اند اما بازار آپشن‌ها تصویر بسیار متعادلی را نشان می‌دهد. به‌جز جهش کوتاه در اوایل اکتبر (مرتبط با ریسک‌های سیاسی فرانسه و ژاپن)، شاخص ریسک معکوس ۲۵ دلتا با وزن شاخص دلار در بازه سه‌ماهه در بالاترین سطح از آوریل قرار دارد و نزدیک به صفر است. از سوی دیگر، گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ملایم هفته گذشته در آمریکا به پاول دلیلی نمی‌دهد که لحن هاوکیش‌تری اتخاذ کند. با وجود نبود داده‌های رسمی اشتغال، گزارش ADP (که اکنون به‌صورت هفتگی منتشر می‌شود) و کتاب بژ فدرال رزرو نشانه‌هایی از تضعیف بیشتر بازار کار را ارائه می‌دهند. بنابراین، اگرچه ریسک‌ها برای دلار امروز کمی به سمت صعودی متمایل‌اند، اما هرگونه جهش باید محدودتر و کوتاه‌تر از سپتامبر باشد. همچنین، اعلام احتمالی پایان سیاست کاهش ترازنامه (QT) می‌تواند مانع رشد بیشتر دلار شود. یورو: حرکت ضعیف جفت‌ارز EURUSD شب گذشته مقداری افت داشت و این هفته نسبت به سایر ارزهای G10 عقب مانده است. بازارها به‌جای یورو، به سمت ارزهای وابسته به چین مانند دلار استرالیا و دلار نیوزیلند چرخش کرده‌اند (که اولی با تورم داغ شب گذشته نیز حمایت شد) و همچنین ین ژاپن که از مداخله لفظی بهره برد. به نظر می‌رسد این رفتار بازارها نشانه‌ای دیگر از تمرکز بیشتر بر رویدادهای داخلی و ارزش نسبی در بازار فارکس باشد؛ به‌وضوح، برخی داده‌های مثبت از آلمان در روزهای اخیر (مانند PMI و Ifo) برای حمایت از یورو کافی نبوده‌اند. دیدگاه اجماعی این است که نشست فردای بانک مرکزی اروپا رویدادی بی‌اثر خواهد بود؛ و ما نیز با این نظر موافقیم. بنابراین، تأثیر این نشست بر EURUSD احتمالاً محدود خواهد بود و نشست امروز فدرال رزرو تنها عامل تعیین‌کننده جهت حرکت این جفت‌ارز خواهد بود. همان‌طور که در بخش دلار اشاره شد، ما (تیم تحلیل ING) ریسک‌های صعودی محدودی برای USD می‌بینیم. با این حال، این ریسک‌ها احتمالاً برای شکستن پایدار سطح ۱.۱۶۰ در EURUSD کافی نیستند و چشم‌انداز کوتاه‌مدت این جفت‌ارز همچنان خنثی باقی می‌ماند—حداقل تا زمان انتشار داده‌های اشتغال آمریکا. دلار کانادا: بانک مرکزی کانادا امروز نرخ بهره را کاهش می‌دهد ما انتظار داریم بانک مرکزی کانادا امروز نرخ بهره را ۲۵ نقطه پایه کاهش دهد. بازارها نیز به همین نتیجه رسیده‌اند و منحنی OIS دلار کانادا اکنون کاهش ۲۱ نقطه پایه‌ای را قیمت‌گذاری کرده است، زیرا ریسک‌های تجاری و اشتغال—که پس از تنش‌های هفته گذشته میان آمریکا و کانادا افزایش یافته‌اند—بر داده‌های قوی‌تر از انتظار اشتغال و تورم در ماه سپتامبر غلبه کرده‌اند. ما امروز برای دلار کانادا ریسک‌های نزولی پیش‌بینی می‌کنیم. اگرچه بازارها تا حد زیادی کاهش نرخ را قیمت‌گذاری کرده‌اند اما با توجه به وخامت چشم‌انداز تجاری، بعید است بانک مرکزی کانادا درِ کاهش‌های بیشتر را ببندد. برخی انتظارات برای کاهش‌های بیشتر در منحنی CAD وجود دارد اما این انتظارات در بازه ۶ ماهه آینده پراکنده‌اند و مجموعاً حدود ۱۵ نقطه پایه را شامل می‌شوند. نرخ واقعی سیاست‌گذاری در کانادا بسیار بالاتر از زمانی است که نرخ بیکاری در سطح فعلی ۷.۱٪ قرار داشت و ریسک‌های شدید نزولی در اقتصاد احتمالاً حداقل یک کاهش دیگر را توجیه می‌کنند. این کاهش ممکن است زودتر از انتظار رخ دهد، و ماه ژانویه می‌تواند هدف بعدی برای گمانه‌زنی‌های انبساطی باشد؛ در حال حاضر، بازارها مجموعاً ۳۵ نقطه پایه کاهش را برای آن زمان قیمت‌گذاری کرده‌اند. دلار کانادا در برابر اخبار منفی تجاری مقاوم بوده، بخشی از این مقاومت به دلیل آن است که پیش‌تر با تخفیف نسبت به ارزش منصفانه کوتاه‌مدت معامله می‌شده است. هرگونه بازتنظیم انبساطی در منحنی CAD می‌تواند ارزش منصفانه CAD را پایین‌تر ببرد (یعنی USDCAD را بالاتر ببرد) و زمینه را برای افزایش موقعیت‌های فروش CAD فراهم کند، حتی اگر این معامله در حال حاضر شلوغ باشد. با اینکه مقاومت دلار آمریکا را موقتی می‌دانیم، همچنان انتظار داریم USDCAD تا پایان سال به سطح ۱.۳۸ برسد. در کوتاه‌مدت، تعادل ریسک‌ها به سمت سطح ۱.۴۱ متمایل است. منبع: ING

خواندن کامل خبر
تحلیل فارکس کم اثر
تحلیل فارکس کم اثر

برآورد اولیه ADP از ایجاد ۱۴,۲۵۰ شغل جدید در آمریکا خبر داد

مؤسسه ADP در برآورد مقدماتی خود اعلام کرد که در چهار هفته منتهی به ۱۱ اکتبر، به‌طور متوسط ۱۴,۲۵۰ شغل جدید در آمریکا ایجاد شده است. موسسه ADP همچنین اعلام کرد که از این پس گزارش‌های مقدماتی اشتغال را به‌صورت هفتگی منتشر خواهد کرد و گزارش‌های کامل اشتغال و تحلیل‌های مربوط به پرداخت حقوق را به‌صورت ماهانه ادامه خواهد داد.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا: نرخ بیکاری ممکن است ماه آینده دوباره کاهش یابد

بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا، اعلام کرد که احتمال دارد نرخ بیکاری در ماه آینده کاهش یابد، هرچند داده‌های ماهانه می‌توانند نوسان‌دار باشند. او گفت افزایش اخیر نرخ بیکاری غیرمنتظره بود اما مقدار آن تفاوت زیادی با پیش‌بینی‌ها نداشت. بولاک تأکید کرد که هیئت سیاست‌گذاری بانک مرکزی همچنان با احتیاط عمل می‌کند و نرخ‌های بهره فعلی هنوز تا حدی محدودکننده هستند.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

آرژانتین به حزب رئیس‌جمهور رأی داد

رسانه‌های محلی گزارش دادند که حزب رئیس‌جمهور آرژانتین، خاویر میلی، موفق شده در انتخابات میان‌دوره‌ای این کشور پیروز شود. این موفقیت می‌تواند جایگاه سیاسی میلی را تقویت کرده و مسیر اجرای اصلاحات اقتصادی و اجتماعی مورد نظر دولت را هموار کند. انتخابات میان‌دوره‌ای آرژانتین به‌عنوان آزمونی مهم برای سنجش حمایت عمومی از دولت محسوب می‌شود.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

داده شاخص قیمت مصرف کننده آمریکا برای سپتامبر امروز منتشر می‌شود

بالاخره انتظار به پایان رسید؛ امروز قرار است داده کلیدی تورم، شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) برای ماه سپتامبر منتشر شود. این داده، تنها گزارش مهم اقتصادی ماه جاری است و به همین دلیل توجه و حساسیت بازارها نسبت به آن بسیار بالا خواهد بود. با وجود تعطیلی دولت فدرال، اداره آمار کار آمریکا (BLS) این داده را منتشر می‌کند؛ زیرا برای محاسبه پرداخت‌های تأمین اجتماعی ضروری است. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد: تورم سالانه هسته‌ای در سطح ۳.۱٪ باقی خواهد ماند تورم سالانه سرفصل از ۲.۹٪ به ۳.۱٪ افزایش خواهد یافت تورم ماهانه هسته‌ای ۰.۳٪ و تورم ماهانه سرفصل ۰.۴٪ خواهد بود نکات مهم قابل رصد:  اثر تعرفه‌ها به قیمت کالاها؛ تورم کالاهای هسته‌ در اوت ۰.۲۸٪ بود و اکنون انتظار می‌رود به ۰.۳۵٪ برسد. اگر عدد ۰.۴٪ ثبت شود، بالاترین سطح از مه ۲۰۲۳ خواهد بود. تورم خدمات هسته‌ کاهش یافته و از ۰.۳۵٪ به ۰.۳۱٪ رسیده است؛ کاهش قیمت اجاره و سرپناه عامل اصلی این افت است. تحلیلگران انتظار دارند اثر تعرفه‌ها همچنان وجود داشته باشد، اما با شدت کمتر: دویچه بانک: ۰.۲۹٪ ولز فارگو: ۰.۲۵٪ میانگین ۱۲ ماه گذشته: ۰.۱۲٪ با وجود فشار تعرفه‌ها، ثبات نسبی قیمت‌ها و ضعف بازار کار همچنان از سناریوی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه‌های اکتبر و دسامبر حمایت می‌کند. با این حال، نگرانی‌هایی درباره کیفیت داده‌ها در گزارش‌های بعدی (اکتبر و نوامبر) وجود دارد، زیرا ممکن است در آن دوره اثرات تعرفه‌ها به‌صورت پررنگ‌تری ظاهر شوند.

خواندن کامل خبر
تحلیل تکنیکال کم اثر
تحلیل تکنیکال کم اثر

اتحادیه کارگران ژاپن: حقوق باید ۵٪ افزایش یابد

اتحادیه بزرگ کارگری ژاپن، رنگو، اعلام کرد که در مذاکرات بهاری «شونتو» برای سال ۲۰۲۶، خواستار افزایش حقوق حداقل ۵ درصدی خواهد شد. این دومین سال پیاپی است که چنین مطالبه‌ای مطرح می‌شود. اهداف اصلی رنگو شامل موارد زیر است: افزایش پایه حقوق حداقل ۳٪ افزایش کلی حقوق حداقل ۵٪ برای مقابله با تورم پایدار هدف نهایی: افزایش واقعی حقوق (پس از تعدیل تورم) به میزان ۱٪، مطابق با هدف دولت در شرکت‌های کوچک و متوسط، رنگو خواستار افزایش حقوق ۶٪ یا بیشتر شده است تقاضا برای افزایش حداقل دستمزد ساعتی به ۱۳۰۰ ین (۸ دلار)، یعنی ۵۰ ین بیشتر از سال قبل بر اساس آمار نهایی مذاکرات ۲۰۲۵، شرکت‌های ژاپنی با افزایش متوسط حقوق ۵.۲۵٪ موافقت کرده‌اند که دومین سال متوالی با رشد بالای ۵٪ محسوب می‌شود. این خواسته‌ها فشار قابل‌توجهی بر بانک مرکزی ژاپن وارد می‌کند؛ زیرا می‌تواند محرک تورم داخلی باشد و احتمال افزایش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ را بالا ببرد. این چشم‌انداز برای ین ژاپن مثبت است، اما برای شاخص نیکی ممکن است پیام‌های متناقضی داشته باشد؛ زیرا افزایش قدرت خرید مصرف‌کنندگان با کاهش حاشیه سود شرکت‌ها و افزایش هزینه‌های تأمین مالی همراه خواهد بود.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

با کاهش نگرانی‌های اعتباری، دلار آمریکا دوباره قدرت گرفت

نگرانی‌ها درباره بازار اعتباری آمریکا از زمان تعطیلات آخر هفته بیش‌تر کاهش یافته است و همین باعث شده تا بازقیمت‌گذاریِ محدودیت‌های پولی در منحنی فدرال (Fed curve) به سمت توجه بیشتر به سیاست‌های انقباضی حرکت کند و از این جهت تقویت دلار را توجیه ‌کند. ممکن است EURUSD طی چند روز آینده تا سطح ۱.۱۶۰ کاهش یابد اما برای ادامه سقوطِ فراتر از آن احتمالا نیاز به انتشار شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحدهی با عددی بالا خواهد بود. از جانب دیگر، نخست‌وزیر جدید ژاپن، سانائه تاکایچی، امروز صبح از سوی پارلمان تأیید شد. دلار آمریکا: نگرانی‌های اعتباری همچنان در حال فروکش کردن است نوسان‌پذیری بازار فارکس در آغاز این هفته کاهش یافته است و بازار سهام آمریکا نیز با تداوم بهبود، بازگشتی را ثبت کرده که ناشی از فروکش‌کردن نگرانی‌ها درباره بازار اعتباری است. گزارش سود و زیان بانک زایونز (Zions Bank) به جز خسارات مرتبط با کلاهبرداری، عملکردی قوی نشان داد، هرچند به هر نشانهٔ دیگری از فشار اعتباری در سیستم توجه زیادی می‌شود. دلار آثار نگرانی‌های بانکیِ هفتهٔ گذشته را کنار گذاشته و در حال حاضر تنها ۰.۷٪ پایین‌تر از قلهٔ ۱۰ اکتبر خود است. با توجه به پیوند محکم بین انتظاراتِ تسهیل فدرال رزرو و احساسات بازار اعتباری در این مرحله، این بازگشت تا حد زیادی توسط بازقیمت‌گذاریِ انقباضی‌تر در منحنی OIS دلار آمریکا حمایت می‌شود؛ به‌طوری‌که نرخ دو‌ساله دیروز ۷ نقطه پایه افزایش یافت. در مورد تنش‌های تجاری آمریکا و چین، تا پیش از دیدار برنامه‌ریزی‌شده‌ی پایان ماه میان ترامپ و شی، اتفاق قابل‌توجهی در جریان نیست. دیروز، آمریکا توافقی با استرالیا امضا کرد تا به ذخایر مواد نادر خاکی آن کشور دسترسی پیدا کند که ممکن است در مذاکرات با پکن مقداری اهرم قوی‌تر به آمریکا بدهد. اما همهٔ این‌ها در حال حاضر نقش ثانویه‌ای برای بازار فارکس دارند و رویکرد عمدتا «صبر و رصد» همراه با خوش‌بینی محتاطانه است که ترامپ بتواند از چین توافقی به‌دست آورد. در سایر بازارها، ین ژاپن این هفته به‌عنوان ارز ضعیف‌تر ظاهر شده است. این موضوع بیشتر به خروج از موقعیت‌های امن مرتبط با ین مربوط می‌شود، زیرا نگرانی‌ها درباره بازار آمریکا کاهش یافته‌اند، و تنها به‌طور جزئی به تحولات سیاسی در ژاپن ارتباط دارد. صبح امروز، سانائه تاکایچی با اختلاف چهار رأی بیشتر از حد نصاب لازم، توسط پارلمان به‌عنوان نخست‌وزیر تأیید شد. این نشان می‌دهد که فعلاً او از حمایت کافی قانون‌گذاران خارج از ائتلاف LDP-ایشین برخوردار است—ائتلافی که دو رأی کمتر از اکثریت پارلمانی دارد. ماهیت دولت اقلیت به این معناست که تاکایچی برای اجرای سیاست‌های مالی تهاجمی با دشواری مواجه خواهد بود. قیمت‌گذاری بازار برای بانک مرکزی ژاپن که افزایش نرخ بهره ۱۵ نقطه پایه تا پایان سال را نشان می‌دهد، بیانگر عدم قطعیت بالا درباره پیامدهای هزینه‌ای و بدهی دولت جدید است. به‌نظر ما، هنوز احتمال افزایش نرخ بهره در ۳۰ اکتبر وجود دارد (۴ نقطه پایه در بازار قیمت‌گذاری شده)، که بخشی از آن به ضعف ین مربوط می‌شود. اگر این اتفاق نیفتد، دسامبر به‌نظر محتمل‌ترین زمان خواهد بود. مگر اینکه بانک مرکزی ژاپن در اکتبر اقدام کند یا دلار آمریکا تحت فشارهای خاص جدیدی قرار گیرد، نرخ USDJPY احتمالاً بالای سطح ۱۵۰.۰ باقی خواهد ماند، زیرا نگرانی‌های مربوط به بدهی و تأمین مالی با نرخ بهره پایین همچنان بر ین فشار وارد می‌کنند. یورو: نگاه‌ها به ۱.۱۶۰ برگشته است جفت ارز EURUSD عملاً کاملاً تحت‌تأثیر احساسات مربوط به اعتبار/سهام آمریکا قرار دارد: در اینجا، تثبیت بیش‌تر می‌تواند EURUSD را تا سطح ۱.۱۶۰ برساند. سطوح پایین‌تر از آن سخت‌تر توجیه می‌شوند مگر اینکه شاخص قیمت مصرف‌کنندهٔ آمریکا روز جمعه داغ‌تر از انتظار بیاید. در همین حال، اسپرد بازده ۱۰سالهٔ OAT-Bund دوباره به حدود ۸۰ نقطه پایه رسید و دیروز صبح سپس به ۷۸ نقطه پایه بازگشت. این نشان‌دهندهٔ تعجب بازارها از کاهش رتبه‌بندیِ خارج از برنامهٔ S&P در روز جمعه است اما همچنین گویای آن است که ثبات سیاسی تاکنون توانسته تا حدی تلخی مسائل بودجه‌ای را برای سرمایه‌گذاران شیرین کند. از منظر بانک مرکزی اروپا، دیروز از دو عضو «هاوکیش» صحبت شنیدیم: اشنابل از اتریش و ناگل از آلمان. دربارهٔ نرخ‌ها چیز جدیدی گفته نشد — همان‌طور که انتظار می‌رفت — اما اشنابل بر اهمیت تقویت نقش بین‌المللی یورو تأکید کرد. کارزارِ جاری «یورو جهانی» از سوی بانک مرکزی اروپا اما تا حد زیادی بستگی به هرگونه پیشرفت در یکپارچگی بازارهای سرمایه‌ای ناشی از مسائل سیاسی دارد و به‌نظر نمی‌رسد در کوتاه‌مدت منجر به تقویت چشمگیر نرخ نقدی شود مگر اینکه بحران اعتماد به دلار رخ دهد. اتفاقا همهٔ اعضای شورای حکام شاید کاملاً با یوروی قوی‌تر راحت نباشند، هرچند اظهار نظر مستقیم دربارهٔ فارکس اخیراً نادر بوده است. یک موضوع نهایی برای یورو در شرایط کمبود داده: گمانه‌زنی دربارهٔ آتش‌بس اوکراین-روسیه، پس از گزارش‌هایی در تعطیلات آخر هفته مبنی بر اینکه ترامپ فشار بیشتری برای پذیرفتن شرایط ارضی روسیه از سوی اوکراین قبل از یک نشست سه‌جانبهٔ احتمالی (ترامپ، پوتین، زلنسکی) در بوداپست در هفته‌های آتی وارد می‌کند. حتی در سناریویی که شرایط صلح برای اوکراین نامطلوب باشد، یورو (و حتی بیشتر، ارزهای اروپایی با بتای بالاتر) می‌توانند در صورت توافق آتش‌بس تقویت قابل‌توجهی دریافت کنند. فعلاً بازارهای فارکس تا حد زیادی داستان اوکراین را کنار گذاشته‌اند و احتمالاً نیاز به پیشرفت ملموس در مذاکرات صلح خواهند داشت تا فعالانه به آن بپردازند. بانک مرکزی کانادا: آمار تورم نباید تصویر کلی را تغییر دهد کانادا امروز آمار تورم ماه سپتامبر را منتشر می‌کند. انتظار می‌رود شاخص کل قیمت مصرف‌کننده (CPI) دوباره به بالای ۲.۰٪ برسد، اما تا زمانی که شاخص‌های هسته تورم (مانند Trim و Median) در حدود ۳.۰٪ باقی بمانند، این موضوع برای بانک مرکزی کانادا اهمیت چندانی نخواهد داشت. در هر صورت، تمرکز اصلی بانک مرکزی کانادا (BoC) بر رشد اقتصادی و ریسک‌های اشتغال ناشی از تعرفه‌ها بوده است، نه تورم. با وجود داده‌های اشتغال قوی‌تر از انتظار در اوایل اکتبر، بازارها برای نشست هفته آینده BoC، کاهش نرخ بهره به میزان ۱۹ نقطه پایه را قیمت‌گذاری کرده‌اند. نظرسنجی چشم‌انداز کسب‌وکار بانک مرکزی برای سه‌ماهه سوم (که دیروز منتشر شد) شواهد بیشتری از فشارهای مداوم ناشی از تعرفه‌های آمریکا ارائه داد—از جمله عدم قطعیت بالا، سرمایه‌گذاری‌های کند و کاهش تمایل به استخدام. بانک مرکزی در زمان کاهش نرخ بهره در سپتامبر، بسیاری از نگرانی‌های کسب‌وکارها را که در این نظرسنجی آمده بود، منعکس کرد. برای اینکه در نشست ۲۹ اکتبر نرخ‌ها را ثابت نگه دارد، باید دلایل قانع‌کننده‌ای از تاب‌آوری اقتصادی یا نگرانی‌های تورمی ارائه دهد. دلار کانادا (CAD) همچنان ضعیف‌ترین ارز در میان ارزهای G10 از نظر ما باقی مانده است. احتمال بالای کاهش نرخ در اکتبر و نبود فضای کافی برای پایان دادن به چرخه انبساط پولی، می‌تواند بازدهی CAD را تضعیف کرده و به دلیل نااطمینانی‌های اقتصادی و تعرفه‌ای، پریمیوم ریسک را حفظ کند. ما همچنان انتظار داریم ضعف دلار آمریکا باعث شود نرخ USDCAD تا زیر سطح ۱.۴۰ و به سطوح سپتامبر بازگردد، اما در مقایسه با سایر ارزها، چشم‌انداز رشد برای CAD محدود است. منبع: ING

خواندن کامل خبر
تحلیل فارکس کم اثر
تحلیل فارکس کم اثر

آکسیوس:‌ سیاست مهاجرت ترامپ ۱۵ میلیون شغل را تهدید می‌کند

بر اساس مطالعه‌ای که برای اولین بار با آکسیوس به اشتراک گذاشته شده، سیاست‌های سخت‌گیرانه مهاجرتی دولت ترامپ ممکن است تا سال ۲۰۲۸ موجب کاهش ۶.۸ میلیون نفر از نیروی کار آمریکا و تا سال ۲۰۳۵ موجب حذف ۱۵.۷ میلیون نفر شود. چرا این موضوع مهم است؟ کاهش نیروی کار می‌تواند تأثیرات چشمگیری بر اقتصاد آمریکا داشته باشد؛ از جمله افت رشد اقتصادی و کاهش تولید کالا و خدمات. تصویر کلی این افت نیروی کار می‌تواند ترکیب جمعیتی آینده آمریکا را تغییر دهد و احیای مشاغل تولیدی یا جذب نیرو در حوزه‌های سلامت، کشاورزی و انرژی را دشوارتر کند؛ به‌ویژه با افزایش سن جمعیت. بر اساس گزارش بنیاد ملی سیاست‌گذاری آمریکا (NFAP)، ورود نیروی کار جدید نمی‌تواند این کاهش را جبران کند. جزئیات آماری از کاهش پیش‌بینی‌شده تا سال ۲۰۲۸، ۲.۸ میلیون نفر ناشی از تغییرات در مهاجرت قانونی و ۴ میلیون نفر ناشی از برخورد با مهاجرت غیرقانونی خواهد بود. حدود یک‌سوم از کاهش ۱۵.۷ میلیون نفری تا سال ۲۰۳۵ مربوط به سیاست‌های مهاجرت قانونی است. وضعیت فعلی ترامپ از زمان ورود به کاخ سفید، اجرای سخت‌گیرانه قوانین مهاجرتی توسط گشت مرزی و مأموران ICE را تقویت کرده است. اهداف اصلی این سیاست‌ها شامل بیش از ۱.۲ میلیون مهاجری است که به‌طور موقت در آمریکا محافظت شده‌اند — افرادی که از جنگ، سرکوب، بلایای طبیعی و فقر گریخته‌اند. تغییرات در مهاجرت قانونی شامل توقف پذیرش پناهندگان، ممنوعیت سفر در سال ۲۰۲۵ و محدودیت در برنامه‌های کاری دانشجویان بین‌المللی است. دیدگاه کاخ سفید سخنگوی کاخ سفید، ابیگیل جکسون، در بیانیه‌ای اعلام کرد که دستور کار ترامپ برای ایجاد اشتغال بر ظرفیت‌های داخلی تمرکز دارد و هم‌زمان قوانین مهاجرتی را اجرا می‌کند. او افزود: «هیچ کمبودی در ذهن‌ها و دستان آمریکایی برای رشد نیروی کار وجود ندارد.» همچنین اشاره کرد که بیش از یک‌دهم جوانان آمریکایی نه شاغل هستند، نه در حال تحصیل یا آموزش فنی. در ماه آوریل، ترامپ فرمان اجرایی برای مدرن‌سازی برنامه‌های نیروی کار آمریکا را امضا کرد تا شهروندان برای مشاغل فنی با درآمد بالا آماده شوند. چشم‌انداز مطالعه هشدار می‌دهد که اجرای سخت‌گیرانه مهاجرتی می‌تواند رشد سالانه تولید ناخالص داخلی را بین سال‌های ۲۰۲۵ تا ۲۰۳۵ حدود نیم درصد کاهش دهد و همچنین موجب افزایش بدهی فدرال شود. این تحلیل با استفاده از ابزارهای عمومی دفتر بودجه کنگره (CBO) انجام شده و برآوردی از کاهش نیروی کار تحت سیاست‌های مهاجرتی ترامپ ارائه می‌دهد. نکته مهم: این تحلیل تأثیر منفی محدودسازی دسترسی شرکت‌های آمریکایی به نیروی کار ماهر خارجی را در نظر نگرفته است — موضوعی که می‌تواند رشد بهره‌وری را نیز کاهش دهد. آنچه باید زیر نظر داشت: دولت ترامپ هدف‌گذاری کرده که سالانه یک میلیون مهاجر را اخراج کند — در حالی که بیشترین تعداد اخراج در یک سال مالی توسط ICE، ۴۰۹,۸۴۹ نفر در سال ۲۰۱۲ تحت دولت اوباما بوده است. بنیاد NFAP هشدار داده که اگر ترامپ به هدف اخراج سالانه یک میلیون مهاجر برسد، تأثیر آن بر نیروی کار حتی فراتر از برآوردهای فعلی خواهد بود.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

بانک وست‌پک: تورم مسیر نرخ بهره استرالیا را تعیین خواهد کرد

بانک وست‌پک اعلام کرده است که با توجه به افزایش نرخ بیکاری در ماه سپتامبر، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ماه نوامبر بانک مرکزی استرالیا همچنان جدی و مطرح است. به گفته این بانک، افزایش نرخ مشارکت همراه با کاهش سرعت استخدام، نشان‌دهنده ورود اندکی رکود به بازار کار است؛ هرچند این رکود شدید نیست. وست‌پک همچنان احتمال کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ نقطه پایه را واقعی می‌داند، اما تأکید می‌کند که انتشار شاخص تورم مصرف‌کننده فصل سوم در تاریخ ۲۹ اکتبر عامل تعیین‌کننده خواهد بود. اگر تورم پایین‌تر از انتظار باشد، احتمال آغاز چرخه کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا افزایش می‌یابد؛ اما در صورت ثبت تورم بالا، این اقدام ممکن است تا اوایل سال ۲۰۲۶ به تعویق بیفتد.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

دو بانک بزرگ آمار بازار کار آمریکا را برآورد کردند

بر اساس برآوردهای جی‌پی‌مورگان و گلدمن ساکس، تعداد مدعیان جدید برای دریافت بیمه بیکاری در آمریکا در هفته منتهی به ۱۱ اکتبر به حدود ۲۱۷ هزار نفر کاهش یافته است؛ در حالی که هفته قبل این رقم ۲۳۵ هزار نفر بود. با این حال، اقتصاددانان معتقدند بازار کار همچنان در وضعیت «نه استخدام، نه اخراج» قرار دارد. به دلیل ادامه تعطیلی دولت آمریکا که وارد سومین هفته شده، داده‌های رسمی منتشر نشده‌اند و تحلیلگران برای تخمین آمار از داده‌های تاریخی و اطلاعات ناقص ایالتی استفاده کرده‌اند. گلدمن ساکس محدوده‌ای بین ۲۱۱ تا ۲۲۵ هزار نفر را برای آمار این هفته پیش‌بینی کرده است. در همین حال، بررسی مؤسسه بانک آمریکا نشان می‌دهد که استخدام در کسب‌وکارهای کوچک کاهش یافته و تعداد فرم‌های ثبت‌نام جدید با ذکر حقوق پیشنهادی کمتر شده‌اند؛ نشانه‌ای از ضعف در ایجاد شغل جدید. تعداد درخواست‌های مداوم برای دریافت بیمه بیکاری نیز در حدود ۱.۹ میلیون نفر باقی مانده که با نرخ بیکاری ۴.۳٪ همخوانی دارد — رقمی که نزدیک به بالاترین سطح چهار سال اخیر است.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

کاشکاری، عضو فدرال رزرو: هنوز برای سنجش تأثیر تعرفه‌ها بر تورم زود است

رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، نیل کاشکاری، در یک نشست عمومی در داکوتای جنوبی اعلام کرد که هنوز برای ارزیابی تأثیر تعرفه‌ها بر تورم زود است. او گفت تأثیر تعرفه‌ها دیرتر از آنچه پیش‌بینی شده بود ظاهر می‌شود و تورم خدمات احتمالاً کاهش می‌یابد، اما تورم کالاها ممکن است به سایر بخش‌ها سرایت کند. کاشکاری هشدار داد که بازار کار در حال کند شدن است و نبود داده‌های دولتی به دلیل تعطیلی دولت، ارزیابی شرایط اقتصادی را دشوار کرده است. او افزود که بیشتر مردم هنوز نگران تورم هستند. وی تأکید کرد که اولویت دادن به بازار کار به جای کنترل تورم می‌تواند پیامدهای منفی برای کارگران داشته باشد. همچنین درباره اعتبار خصوصی ابراز نگرانی کرد و گفت باید با احتیاط بررسی شود که آیا برای صندوق‌های بازنشستگی مناسب است یا نه. کاشکاری از استقلال فدرال رزرو دفاع کرد و گفت که رهبران هر دو حزب به این استقلال باور دارند. او از رأی دادگاه عالی در ماه مه که فدرال رزرو را نهادی منحصربه‌فرد دانست، ابراز خرسندی کرد. وی اقتصاد آمریکا را قوی‌ترین اقتصاد جهان دانست و گفت مهاجرت می‌تواند ابزاری برای رشد اقتصادی باشد، اگر بخواهیم از آن استفاده کنیم. درباره بحران مسکن نیز گفت که کاهش نرخ بهره نمی‌تواند مشکل را حل کند و باید عرضه مسکن افزایش یابد. کاشکاری معتقد است که خطر رکود در بازار کار بیشتر از خطر افزایش تورم است و احتمالاً اقتصاد کندتر از واقعیت ارزیابی می‌شود. او از دو کاهش نرخ بهره دیگر تا پایان سال حمایت کرد، اما آن‌ها را اقدامی پیشگیرانه دانست نه واکنشی به ضعف آشکار.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

بارکین، عضو فدرال رزرو: تعرفه‌ها به مصرف‌کننده منتقل می‌شوند

بارکین، عضو فدرال رزرو: شرکت‌های آمریکایی نه استخدام می‌کنند و نه اخراج. تغییر قابل توجهی در بازار کار رخ داده است. مدیران ارشد اجرایی اشاره می‌کنند که برای هر موقعیت شغلی تعداد زیادی متقاضی وجود دارد. تقاضا و عرضه نیروی کار با نرخ یکسانی در حال کاهش است. واضح است که کسب‌وکارها در حال برنامه‌ریزی برای انتقال تعرفه‌ها به مصرف‌کننده هستند. تقاضا و عرضه نیروی کار با نرخ یکسانی در حال کاهش است.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

هدف ترامپ با حکم قاضی متوقف شد

هم‌زمان با طولانی شدن تعطیلی دولت فدرال آمریکا که وارد سومین هفته خود شده است، دولت ترامپ برنامه جنجالی برای کاهش گسترده کارکنان فدرال را کلید زد. راسل ووت، مدیر بودجه کاخ سفید، اعلام کرد که دولت در نظر دارد بیش از ۱۰ هزار شغل فدرال را با هدف «بستن در بوروکراسی» و هدف قرار دادن آژانس‌های غیرضروری، حذف کند. این اقدام شامل ارسال نامه‌های اخراج (RIF) به هزاران کارمند است. اهداف کلیدی ترامپ: ووت همچنین قصد خود برای تعطیلی دفتر حمایت مالی مصرف‌کننده (CFPB) در عرض چند ماه را اعلام کرد و آن را ابزاری سیاسی خواند. دیگر اهداف این تعدیل شامل برنامه‌های مربوط به اقلیم و عدالت محیط زیستی در وزارتخانه‌های انرژی و EPA است. مانع قضایی: اما این طرح بلافاصله با مانع قانونی روبرو شد؛ یک قاضی فدرال با صدور یک حکم موقت، اخراج‌ها را متوقف کرد و رأی داد که این اقدامات نقض قانون فدرال است. در همین حال، در حالی که بسیاری از کارمندان دولتی حقوقی دریافت نکرده‌اند، رئیس‌جمهور ترامپ دستور داد که پرداخت حقوق پرسنل نظامی فعال از طریق بودجه وزارت دفاع ادامه یابد.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

جفت‌ارز AUDUSD به داد‌های اشتغال استرالیا واکنش منفی داد

نرخ بیکاری استرالیا در ماه سپتامبر به‌طور غیرمنتظره‌ای به ۴.۵٪ رسید که بالاترین سطح در نزدیک به چهار سال گذشته است. این افزایش به دلیل ورود بیشتر افراد به بازار کار رخ داده و معادله دشوار بانک مرکزی استرالیا را در حمایت از رشد اقتصادی و کنترل تورم پیچیده‌تر کرده است. اداره آمار استرالیا اعلام کرد که تعداد اشتغال خالص تنها ۱۴٬۹۰۰ نفر افزایش یافته که کمتر از پیش‌بینی ۲۰٬۰۰۰ نفری بوده است. اشتغال تمام‌وقت پس از افت شدید در ماه اوت، رشد اندکی داشته و رشد سالانه اشتغال به ۱.۳٪ کاهش یافته که در ابتدای سال ۳.۵٪ بود. این گزارش ضعیف باعث شد بازارها احتمال کاهش نرخ بهره در نشست نوامبر بانک مرکزی را از ۴۰٪ به ۷۱٪ افزایش دهند. دلار استرالیا ۰.۴٪ افت کرد و به حدود ۰.۶۴۸۰ دلار آمریکا رسید، در حالی که بازار اوراق قرضه رشد کرد و شاخص‌های سهام به دلیل امید به کاهش نرخ، رکورد زدند. رئیس بانک مرکزی، میشل بولاک، اعلام کرد که سیاست‌گذاران همچنان محتاط هستند و به افزایش هزینه‌های مصرف‌کننده و تورم چسبنده در ماه‌های اخیر اشاره کرد. اگرچه تورم پایه به محدوده هدف ۲ تا ۳ درصدی بازگشته، اما داده‌های اشتغال اخیر نشان‌دهنده ضعف مجدد اقتصادی است که می‌تواند درهای کاهش بیشتر نرخ بهره را تا پایان سال باز کند. داده‌های تورم مصرف‌کننده (CPI) در تاریخ ۲۹ اکتبر منتشر خواهد شد، پیش از نشست ۳ و ۴ نوامبر بانک مرکزی استرالیا.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

پیش‌بینی دایمن، مدیرعامل جی‌پی مورگان: طلا می‌تواند تا 10,000 دلار رشد کند

جیمی دایمن، مدیرعامل جی‌پی مورگان، اخیراً دیدگاه‌های خود را در مورد وضعیت آشفته بازارهای جهانی و نقش طلا بیان کرد. دایمن در کنفرانس «قدرتمندترین زنان فورچون» اذعان کرد که نگهداری طلا در شرایط فعلی بازار، که با بلاتکلیفی و نوسانات بالا مشخص می‌شود، «نیمه منطقی» است. دایمن با وجود اینکه خود را خریدار طلا ندانست (به دلیل هزینه‌های نگهداری)، هشدار داد که در محیط‌های پرریسک کنونی، قیمت طلا می‌تواند به راحتی به 5,000 یا 10,000 دلار افزایش یابد. این تحلیل، سیگنالی قوی برای سرمایه‌گذارانی است که به دنبال پناهگاه امن در برابر تلاطم‌های اقتصادی هستند. مدیرعامل جی‌پی مورگان علاوه بر طلا، نسبت به ارزش‌گذاری عمومی دارایی‌ها نیز ابراز نگرانی کرد و هشدار داد که قیمت‌ها «تقریباً در همه چیز» بیش از حد بالا به نظر می‌رسند، که نشان‌دهنده احتیاط گسترده او نسبت به اکثر دارایی‌های پرریسک است.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

جی‌پی‌مورگان، دارایی‌های خود در آسیا را تا سال ۲۰۳۰ به ۶۰۰ میلیارد دلار می‌رساند

جی‌پی‌مورگان اَسِت منیجمنت، یکی از بزرگترین شرکت‌های مدیریت دارایی جهان، جاه‌طلبانه در حال برنامه‌ریزی برای دو برابر کردن دارایی‌های خود در منطقه آسیا-اقیانوسیه است. مدیرعامل این شرکت برای آسیا، دن واتکینز، اعلام کرد که هدف میان‌مدت آنها رسیدن به ۶۰۰ میلیارد دلار تا سال ۲۰۳۰ است، با چشم‌اندازی بلندمدت برای دستیابی به ۱ تریلیون دلار. این استراتژی بر موفقیت‌های گذشته که دارایی‌ها را از سال ۲۰۱۹ بیش از دو برابر کرده، استوار است. این رشد چشمگیر، عمدتاً به دلیل افزایش تقاضا برای ETFهای فعال و تنوع‌بخشی به بازارهای منطقه‌ای جدید بوده است. ETFهای فعال که برخلاف ETFهای غیرفعال، توسط یک مدیر صندوق اداره می‌شوند و به دنبال پیشی گرفتن از شاخص معیار خود هستند، در حال تبدیل شدن به یک ابزار محبوب برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال رشد در بازارهای آسیا هستند. به گفته واتکینز، افزایش پایگاه ثروت در آسیا و تمایل روزافزون سرمایه‌گذاران به محصولات متنوع و فعال، این منطقه را به موتور رشد حیاتی برای کسب‌وکار جهانی جی‌پی‌مورگان تبدیل کرده است. هدف‌گذاری این شرکت برای رشد عظیم، نشان‌دهنده اهمیت روزافزون آسیا در استراتژی‌های جهانی مدیریت ثروت است و رقابت را در میان شرکت‌های مالی بین‌المللی برای جذب سرمایه‌ها در این منطقه تشدید خواهد کرد.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

والر، عضو فدرال رزرو، وضعیت بازار کار را نگران‌کننده خواند

کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو آمریکا، اعلام کرد که نمی‌داند آیا جزو نامزدهای نهایی ریاست فدرال رزرو هست یا نه. او همچنین گفت: مصاحبه برای این سمت عالی بود و هیچ‌گونه جنبه سیاسی نداشت؛ تمام گفت‌وگوها حول محور اقتصاد جدی بود. در ادامه، والر درباره وضعیت اقتصادی نیز اظهار نظر کرد: او گفت که تعطیلی‌های دولتی پیش‌تر نیز رخ داده‌اند و داده‌های بخش خصوصی برای تحلیل وضعیت اقتصادی قابل اتکاست. والر تأکید کرد که داده‌های مختلف هم‌راستا هستند و نشان می‌دهند بازار کار در وضعیت خوبی قرار ندارد. او افزود که داده‌های ADP با روند داده‌های BLS هم‌خوانی دارند و به سمت رشد منفی اشتغال حرکت می‌کنند. رشد منفی اشتغال به این معناست که اقتصاد آمریکا در وضعیت اشتغال کامل قرار ندارد. بازار کار به هیچ وجه دچار تنگنا نیست. تأثیر تعرفه‌ها بر تورم، تغییرات یک‌باره در سطح قیمت‌ها هستند و می‌توان از آن‌ها چشم‌پوشی کرد. اگر تورم بالا برود و سپس دوباره کاهش یابد، نباید بر سیاست پولی تأثیر بگذارد. به‌دلیل وضعیت بازار سهام، این موضوع را یک ریسک بزرگ نمی‌دانم، هرچند ممکن است برخی افراد پول از دست بدهند. هیچ شواهدی از مارپیچ دستمزد-قیمت وجود ندارد، که ریسک اثرات دور دوم را کاهش می‌دهد. قیمت برخی کالاها در حال افزایش است و شرکت‌ها در برخی موارد تعرفه‌ها را به مصرف‌کننده منتقل می‌کنند. ارتباط بسیار واضحی بین اندازه تعرفه‌ها و قیمت کالاها وجود دارد؛ حدوداً ۴۰٪ از تعرفه‌ها به قیمت‌ها منتقل می‌شود. فدرال رزرو نیاز به کاهش نرخ بهره دارد، اما باید با احتیاط عمل کند. یا بازار کار بهبود می‌یابد یا تولید ناخالص داخلی ضعیف خواهد شد؛ و اینجاست که احتیاط اهمیت پیدا می‌کند. فدرال رزرو قصد ندارد سریع یا تهاجمی عمل کند، بلکه گام‌به‌گام و با افزایش‌های یک‌چهارم درصدی حرکت خواهد کرد.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

داده‌های بانک آمریکا از کاهش رشد اشتغال و افزایش بیکاری خبر می‌دهند

بر اساس داده‌های داخلی بانک آمریکا، بازار کار ایالات متحده در ماه سپتامبر به روند سرد شدن خود ادامه داده است. رشد اشتغال کندتر شده و تعداد مدعیان بیمه بیکاری افزایش یافته است. در شرایطی که داده‌های رسمی دولتی منتشر نشده‌اند، توجه بازار به گزارش‌های خصوصی مانند داده‌های بانک آمریکا معطوف شده است. ردیاب حقوق و دستمزد اختصاصی بانک — بر اساس تعداد حساب‌های مشتریان دریافت‌کننده حقوق — نشان می‌دهد که رشد اشتغال در میانگین سه‌ماهه کاهش یافته و حتی ضعیف‌تر از داده‌های ADP بوده است. همچنین، تحلیل پرداخت‌های بیمه بیکاری به حساب‌های مشتریان نشان می‌دهد که در ماه اکتبر، این پرداخت‌ها نسبت به سال گذشته حدود ۱۰٪ افزایش یافته‌اند؛ دو برابر رشد ۵٪ ثبت‌شده در داده‌های رسمی اداره آمار کار آمریکا (BLS) برای ماه اوت. در بخش دستمزدها، تصویر پیچیده‌تر است: رشد حقوق پس از کسر مالیات در سپتامبر برای خانوارهای پردرآمد ۴٪، برای خانوارهای متوسط ۲.۴٪ و برای خانوارهای کم‌درآمد تنها ۱.۴٪ بوده است. اگرچه این ارقام نشان‌دهنده شتاب نسبی هستند، اما شکاف درآمدی همچنان پابرجاست و خانوارهای کم‌درآمد عقب مانده‌اند. بانک آمریکا نتیجه‌گیری می‌کند که داده‌های داخلی آن با روند سرد شدن تدریجی بازار کار هم‌خوانی دارد: کاهش در ایجاد شغل و افزایش درخواست‌های بیکاری، در حالی که رشد دستمزدها در میان پردرآمدها همچنان پایدار است.

خواندن کامل خبر
تحلیل فارکس کم اثر
تحلیل فارکس کم اثر

گروه کارلایل: اقتصاد آمریکا در سپتامبر تنها ۱۷ هزار شغل ایجاد کرده است

در حالی‌که به‌دلیل تعطیلی دولت آمریکا، گزارش رسمی اشتغال (NFP) در روز جمعه منتشر نشد، شرکت سرمایه‌گذاری Carlyle Group با انتشار برآورد اختصاصی خود اعلام کرد که اقتصاد ایالات متحده در ماه سپتامبر تنها ۱۷ هزار شغل جدید ایجاد کرده است؛ رقمی بسیار پایین‌تر از پیش‌بینی اجماعی بازار که حدود ۵۴ هزار شغل برآورد می‌شد. کارلایل که یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری جهان است و حدود ۷۰۰ هزار نفر را در مجموعه شرکت‌های تابعه خود در سراسر جهان به کار گرفته، تصمیم گرفته تا در غیاب داده‌های رسمی، برآورد داخلی خود را منتشر کند. با این حال، کارشناسان یادآور می‌شوند که پیش‌بینی دقیق آمار اشتغال آمریکا تقریباً غیرممکن است و حتی مؤسساتی مانند ADP نیز با وجود استفاده از داده‌های اختصاصی، گاهی اختلاف زیادی با آمار رسمی دارند. هشدار نسبت به فشارهای تورمی در کنار داده‌های اشتغال، بخش قابل توجه گزارش کارلایل به تورم اختصاص دارد. «جیسون توماس»، رئیس تحقیقات و مدیریت سرمایه‌گذاری جهانی کارلایل، در گفت‌وگو با بلومبرگ اظهار داشت: «تورم بسیار گسترده‌تر از آن چیزی است که با نگاه به کالاهای بادوام که عمدتاً تحت تأثیر تعرفه‌ها قرار دارند به نظر می‌رسد.» جزئیات کلیدی گزارش کارلایل بر اساس داده‌های منتشرشده از سوی این شرکت: اشتغال: کارفرمایان در سپتامبر تنها ۱۷ هزار شغل جدید ایجاد کرده‌اند. رشد اقتصادی (GDP / فروش نهایی واقعی): نرخ رشد پایه در حدود ۲.۷٪ گزارش شده است. ساخت‌وساز خصوصی مسکونی: هزینه‌های واقعی ساخت‌وساز نسبت به سال گذشته ۲.۵٪ کاهش یافته است. سرمایه‌گذاری شرکتی: مخارج سرمایه‌گذاری بنگاه‌ها در بازه سه‌ماهه اخیر با تعدیل فصلی و نرخ سالانه ۴.۸٪ رشد داشته که عمدتاً از سرمایه‌گذاری در فناوری و هوش مصنوعی ناشی شده است. تورم مصرف‌کننده (CPI): انرژی: کاهش ۳.۸٪ خدمات (به‌جز بخش مسکن): افزایش ۳.۳٪ کالاهای بادوام: افزایش ۲.۳٪

خواندن کامل خبر
تحلیل فارکس کم اثر
تحلیل فارکس کم اثر

دسترسی سریع به اخبار و تحلیل‌ها

اخبار سهام اخبار بانک های مرکزی اخبار ژئوپلیتیک تحلیل روزانه اخبار طلا اخبار فارکس اخبار کریپتو