ورود به حساب
رمز عبور باید حداقل ۸ نویسه داشته باشد.
شاخص احساسات مصرف کننده آلمان - ژوئن - German GfK Consumer Climate واقعی ................ 29.8- پیش‌بینی ............. 33.7- قبلی ................... 33.3- شاخص نهایی تولید ناخالص داخلی آلمان 2026 - سه‌ماهه اول سال - German Final GDP واقعی .................. %0.3 پیش‌بینی ............. %0.3 قبلی .................... %0.3
خرده فروشی انگلیس - آوریل - Retail Sales واقعی .................. %1.3- پیش‌بینی .............. %0.6- قبلی .................... %0.7 خرده فروشی انگلیس - سالانه (آوریل) - Retail Sales واقعی .................. %0 پیش‌بینی .............. %1.3 قبلی .................... %1.7 خرده فروشی هسته انگلیس - آوریل - CORE Retail Sales واقعی .................. %0.4- پیش‌بینی .............. %0.3- قبلی .................... %0.2 خرده فروشی هسته انگلیس - سالانه (آوریل) - CORE Retail Sales واقعی .................. %1.1 پیش‌بینی .............. %1.5 قبلی .................... %1.7
توکن HYPE طی روزهای اخیر با ثبت اوج‌های تاریخی جدید، به یکی از داغ‌ترین دارایی‌های بازار رمزارز تبدیل شده است. این صعود پرشتاب نتیجه ترکیب چند عامل کلیدی است که از ورود سرمایه‌گذاران نهادی تا شورت‌اسکوئیز سنگین را شامل می‌شود. ۱) ورود سرمایه نهادی و راه‌اندازی ETFهای جدید راه‌اندازی ETFهای مرتبط با HYPE توسط شرکت‌هایی مانند Bitwise و 21Shares موجی از تقاضای نهادی ایجاد کرده است. تحلیلگران می‌گویند شبکه Hyperliquid تاکنون ۷۹۰ میلیون دلار درآمد بلاکچینی تولید کرده؛ رقمی که آن را حتی بالاتر از سولانا قرار می‌دهد و توجه سرمایه‌گذاران سنتی را جلب کرده است. ۲) شورت‌اسکوئیز شدید و لیکوییدیشن‌های گسترده طبق داده‌های منتشرشده توسط Kucoin News، تنها در ۲۴ ساعت بیش از ۳۰ میلیون دلار پوزیشن شورت لیکویید شده است. این فشار خرید اجباری باعث شد معامله‌گران نزولی برای بستن پوزیشن‌ها وارد بازار شوند و روند صعودی قیمت سرعت بیشتری بگیرد. ۳) به‌روزرسانی‌های صعودی پلتفرم و توسعه محصولات پلتفرم Hyperliquid در حال گسترش قابلیت‌های خود است؛ از جمله عرضه قراردادهای دائمی مصنوعی SpaceX در Trade.xyz که توجه معامله‌گران مشتقه را به خود جلب کرده است. ۴) سرعت بالا و کارایی شبکه اختصاصی بلاکچین اختصاصی Hyperliquid با هدف ارائه سرعتی مشابه صرافی‌های متمرکز و حفظ شفافیت DeFi طراحی شده و همین عملکرد باعث افزایش استفاده کاربران و رشد تقاضا برای توکن HYPE شده است.
در ۲۴ ساعت گذشته، بازارهای کریپتو، فناوری، سیاست آمریکا و ژئوپلیتیک ایران شاهد موجی از خبرهای مختلف و تأثیرگذار بودند؛ از قرارداد ۴۵ میلیارد دلاری آنتروپیک با SpaceX گرفته تا پیش‌نویس توافق احتمالی ایران–آمریکا و تصمیمات تازه فدرال رزرو درباره دسترسی فین‌تک‌ها به سیستم پرداخت. مهم‌ترین اخبار ۲۴ ساعت گذشته فدرال رزرو درخواست رسمی برای نظرخواهی درباره «اسکینی مستر اکانت‌ها» منتشر کرد؛ اقدامی که می‌تواند دسترسی فین‌تک‌ها و شرکت‌های کریپتو به سیستم پرداخت Fed را ممکن کند. («اسکینی مستر اکانت» نوعی حساب سبک‌سازی‌شده است که به شرکت‌های غیربانکی (مثل فین‌تک‌ها و برخی شرکت‌های کریپتو) اجازه می‌دهد به سیستم پرداخت فدرال رزرو متصل شوند، اما بدون اینکه تمام امکانات یک بانک کامل را داشته باشند.) شرکت آنتروپیک قراردادی نزدیک به ۴۵ میلیارد دلار با SpaceX امضا کرد تا طی سه سال از ظرفیت محاسباتی این شرکت برای توسعه Claude استفاده کند. رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار امریکا (SEC) از دریافت نظرات عمومی درباره ETFهای مبتنی بر Prediction Market خبر داد. صرافی کوین‌بیس اعلام کرد هوش مصنوعی زمان حل‌وفصل پرونده‌های کامپلاینس را ۹۰٪ کاهش داده است. ذخایر کریپتوی ایران طبق گزارش فاکس‌نیوز حدود ۷.۷ میلیارد دلار برآورد شده است. دولت ترامپ قصد دارد ۲ میلیارد دلار به شرکت‌های کامپیوتر کوانتومی اختصاص دهد و در ازای آن سهام دریافت کند. مایکل سیلور، مدیرعامل شرکت استراتژی: «استراتژی ما احتمالاً خرید تمام بیتکوین استخراج‌شده تا سال ۲۱۴۰ است.» آنتروپیک در حال مذاکره برای استفاده از چیپ‌های اختصاصی مایکروسافت جهت تأمین توان محاسباتی است. شرکت Hyperliquid: توکن HYPE به اوج تاریخی جدید رسید و ارزش بازارش به ۱۵ میلیارد دلار رسید. ایران–آمریکا: رسانه‌های ایران گزارش دادند پیش‌نویس نهایی توافق با میانجی‌گری پاکستان آماده شده و ممکن است «ساعات آینده» اعلام شود. (رسانه‌های ایران این خبر را از العربیه نقل کرده بودند ولی العربیه این خبر را تکذیب کرد) ترامپ: «قیمت بنزین زمانی کاهش می‌یابد که ایران اقداماتش را متوقف کند.» صرافی کوین‌بیس از ۸ ژوئن معاملات فیوچرز شاخص‌های سهامی (AI، دفاع، چین، تکنولوژی) را در آمریکا راه‌اندازی می‌کند. هستر پیرس: معافیت نوآوری SEC فقط شامل سهام توکنایز شده روی زنجیره خواهد بود. مارک کوبان، سرمایه‌گذار معروف امریکایی: «بیشتر بیت‌کوین‌هایم را فروختم؛ بیتکوین مسیرش را گم کرده است.»
به گزارش شبکه فاکس‌نیوز، ارزش کل ذخایر رمزارزی ایران حدود ۷.۷ میلیارد دلار برآورد شده است. بر اساس این گزارش، بخش عمده این دارایی‌ها شامل بیتکوین و تتر است که از طریق استخراج داخلی و تراکنش‌های بین‌المللی به‌دست آمده‌اند. در حالی که جزئیات رسمی از سوی مقامات ایرانی منتشر نشده، برآورد فاکس‌نیوز نشان می‌دهد ایران اکنون در میان بزرگ‌ترین دارندگان رمزارز دولتی در جهان قرار گرفته است.
شاخص قیمت مصرف کننده هسته ژاپن - سالانه (آوریل) - National Core CPI واقعی ................. %1.4 پیش‌بینی ............. %1.7 قبلی ................ %1.8 شاخص قیمت مصرف کننده ژاپن - سالانه (آوریل) - Inflation Rate YoY واقعی ................. %1.4 قبلی ................ %1.5
بر اساس گزارش رسانه «د اینفورمیشن»، شرکت اوپن‌ای‌آی در سه ماهه نخست سال جاری میلادی موفق به کسب ۵.۷ میلیارد دلار درآمد شده و با این رقم، برتری ۱ میلیارد دلاری خود را نسبت به رقیب اصلی‌اش یعنی آنتروپیک حفظ کرده است. این در حالی است که درآمد سالانه شده آنتروپیک اخیراً به نزدیک ۴۵ میلیارد دلار رسیده و از رقم ۲۵ میلیارد دلاری اوپن‌ای‌آی پیشی گرفته است. همچنین، شرکت آنتروپیک پیش‌بینی می‌کند درآمد سه ماهه دوم آن با دو برابر افزایش به ۱۱ میلیارد دلار برسد و انتظار می‌رود در این بازه زمانی، سودی معادل ۶۰۰ میلیون دلار را به دست آورد.
در حالی که بازده اوراق خزانهداری ۳۰ ساله آمریکا در حال آزمودن سطح‌هایی است که از زمان بحران مالی جهانی دیده نشده، شکافی شدید میان سرخوشیِ بخش فناوری در وال‌استریت و واقعیت رو به زوال مالی شهروندان معمولی آمریکا در حال شکل‌گیری است. بازده اوراق خزانهداری ۳۰ ساله هم‌اکنون نزدیک ۵.۱۸٪ معامله می‌شود؛ چیزی که از نظر بنیادی، محاسبات مربوط به سهام، اعتبارات و پرتفوی سنتی ۶۰/۴۰ را تغییر داده است. در حالی که بازار عمدتاً سرگرم تمرکز بر رونق «هوش مصنوعی» است، به گفته تد اوکلی—بنیان‌گذار و مدیر شریکِ Oxbow Advisors—مصرف‌کننده آمریکایی به‌تدریج دارد «از نفس می‌افتد.» اوکلی به Kitco News گفت: «اگر به بدهی‌های معوق کارت‌های اعتباری نگاه کنید، برای نمونه، درست در همان سطحی هستند که در دوران بحران مالی بزرگ بود. و از طرف دیگر، نرخ نکول وام‌های خودرو عملاً خیلی بالاتر است. مردم دائماً می‌گویند شرایط مصرف‌کنندگان عالی است. نمی‌دانم اطلاعات را از کجا می‌آورند. چون مصرف‌کننده متوسط واقعاً وضعیت خوبی ندارد. این یک واقعیت است.» هشدار اوکلی بر داده‌های تازه بانک فدرال رزرو نیویورک استوار است. ارزش مانده بدهی کارت‌های اعتباری خانوار آمریکایی تا پایان سال ۲۰۲۵ به رکورد ۱.۲۸ تریلیون دلار رسید و سهم بدهی‌هایی که وارد «نکول جدی» می‌شوند—که به معنی عقب‌افتادگی حداقل ۹۰ روزه است—به ۱۱٪ جهش کرد؛ سطحی که بیش از یک دهه قبل دیگر دیده نشده بود. حتی با اینکه در اوایل ۲۰۲۶ به دلیل اثرات فصلی، مجموع مانده بدهی‌ها اندکی تا ۱.۲۵ تریلیون دلار افت کرد، اما روند تبدیل بدهی کارت اعتباری به نکول جدی همچنان بالا و در حدود ۷.۱٪ باقی مانده است. این فرسودگی مصرف‌کننده با بازار سهامی مواجه شده است که اوکلی آن را «به‌طرز شگفت‌انگیزی گران»، به‌شدت متکی بر معاملاتِ پرشتاب (مومنتوم) و به‌طور خطرناک وابسته به خریدهای منفعلِ صندوق‌های شاخصی توصیف می‌کند. یکی از ارکان اصلی مومنتوم فعلی در وال‌استریت، هزینه‌های عظیم سرمایه‌ای پیرامون هوش مصنوعی است؛ به‌گونه‌ای که شرکت‌های بزرگ فناوری آمریکا انتظار دارند امسال تا حدود ۷۲۵ میلیارد دلار هزینه کنند. با این حال، اوکلی استدلال می‌کند سرمایه‌گذاران دارند وارد «رویای نرم‌افزار» می‌شوند، در حالی که کاملاً به هزینه‌ها و الزامات واقعیِ آن—یعنی ارتقای زیرساخت‌های فیزیکی و شبکه برق—توجه نمی‌کنند. اوکلی گفت: «فکر می‌کنم فقط یک روی سکه را نگاه می‌کنند. فقط درباره پیامدهای بزرگِ قرار است اتفاق بیفتد حرف می‌زنند، و به نظرم فکر نمی‌کنند برای رسیدن به آن پیامد، چه چیزهایی باید در مرکز داده گذاشته شود تا همه‌چیز کار کند. تصور می‌کنم این نکته را نادیده می‌گیرند. بعد می‌گویند: “خب، وقتی لازم شد، آن‌قدر چیزها وجود خواهد داشت.” اما فکر نمی‌کنم این‌طور باشد.» برای سرمایه‌گذارانی که در این شرایط شکننده در حال تصمیم‌گیری هستند، اوکلی دقیقاً به «کم‌محبوب‌ترین» بخش بازار اشاره می‌کند: بخش انرژی. اوکلی درباره یک نابرابری تاریخیِ تکان‌دهنده در وزن‌دهی شاخص‌ها توضیح داد و گفت در حالی که فناوری هم‌اکنون شاخص S&P500 را در اختیار گرفته، بخش انرژی عملاً از سوی نهادهای بزرگ کنار گذاشته شده است. اوکلی توضیح داد: «اگر به انرژی نگاه کنید، تنها ۳٪ از شاخص S&P500 را در اختیار دارد. یادم هست اوایل دهه ۸۰ بخش انرژی ۳۲٪ بود و فناوری هم شاید حدود ۱۱ یا ۱۲٪. حالا برعکس شده است. سهم فناوری واقعاً خیلی بالا رفته و انرژی واقعاً خیلی پایین است.» قرار گرفتنِ بخش انرژی در این وضعیت، زمینه را برای یک چرخش بزرگ فراهم می‌کند. اوکلی پیش‌بینی می‌کند با پیشروی «ابرچرخه کالاها»، صندوق‌های نهادی مجبور می‌شوند برای عقب نماندن از عملکرد، به انرژی روی بیاورند و عملاً مجبور می‌شوند آن را بخرند. در حالی که اوکلی در افق بلندمدت نسبت به فلزات گران‌بها خوش‌بین است و آن‌ها را به عنوان دارایی اصلی برای حفظ ارزش می‌داند، درباره طلا هشدار می‌دهد که جهش اخیر آن تا رکوردهای جدید، سرمایه زیادی را جذب کرده؛ سرمایه‌ای که به سرعت وارد شده و با شتاب خارج می‌شود. اوکلی گفت: «شما در همان معامله، جمعیتِ موج‌سوارِ مومنتوم را جذب کردید.» او به رشد اخیر قیمت طلا اشاره کرد. «فکر می‌کنم باید به اندازه کافی فروش اتفاق بیفتد تا آن موج‌سوارها از بازار خارج شوند. و این احتمالاً یعنی حتی یک افت دیگر—حدود ۵۰۰ دلار.» با این حال، اوکلی معتقد است اگر قیمت طلا برای تسویه سفته‌بازان بازارهای کاغذی تا محدوده ۴۰۰۰ دلار افت کند، این شرایط می‌تواند فرصتی ایده‌آل برای خرید طلای فیزیکی باشد. او همچنین تأکید کرد که صنعت استخراج طلا و نقره اکنون یکی از چشمگیرترین ناهماهنگی‌های ارزشی در بازار را تجربه می‌کند. با وجود ترازنامه‌های قدرتمند و ثبت رکوردهای جدید در جریان نقدی آزاد، سهام شرکت‌های معدنی همچنان در مقایسه با ارزش فلزاتی که تولید می‌کنند، کمتر از حد واقعی قیمت‌گذاری شده‌اند. اوکلی گفت: مهم‌ترین موضوع این است که هزینه استخراج هر اونس طلا در مقایسه با قیمت فروش آن چقدر است؟ این فاصله امروز بهترین وضعیتی است که تاکنون داشته‌اند. من همچنان معتقدم اگر شرکت‌های معدنی امروز با همان نسبت قیمت به جریان نقدی سال ۲۰۱۱ معامله می‌شدند، ارزش این سهام از سطح فعلی حدود ۲۰۰ درصد بالاتر بود. برای عبور از نوسانات پیشِ رو، شرکت Oxbow Advisors در حال حاضر حدود ۴۵ درصد از پرتفوی‌های خود را به اوراق خزانه کوتاه‌مدت آمریکا اختصاص داده است؛ عمدتاً اوراقی با سررسید کمتر از ۱۸ ماه. این موضوع به شرکت امکان می‌دهد نقدینگی لازم را برای خرید شرکت‌های باکیفیت، زمانی که بازار گسترده‌تر سرانجام دوباره قیمت‌گذاری شود، در اختیار داشته باشد.
درباره ریسک‌های فرین (دم‌های توزیع) در هر دو سوی مأموریت فدرال رزرو نگران هستم. کارفرمایان خارج از حوزه نرم‌افزار هنوز تعداد نیروی کار خود را به دلیل هوش مصنوعی کاهش نداده‌اند. به نظر نمی‌رسد انتظارات تورمی بلندمدت مبتنی بر بازار اوراق قرضه جهش شدیدی داشته باشد. تمایلی به تمرکز بیش از حد بر ریسک‌های تورم یا اشتغال ندارم. احساس نمی‌کنم امروز زمان مناسبی برای ارائه راهنمایی آینده‌نگر (Forward Guidance) قوی باشد. نتیجه‌گیری درباره اثرات کوتاه‌مدت در مقایسه با بلندمدت هوش مصنوعی دشوار است. بازدهی اوراق قرضه همچنان در محدوده‌ای منطقی قرار دارد.
وزیر خزانهداری بریتانیا ریچل ریوز اعلام کرد که نرخ معافیت مالیاتی پیمایش (Mileage Rate) برای سفرهای کاری ۱۰ پنی به ازای هر مایل افزایش می‌یابد. او همچنین مجموعه‌ای از اصلاحات مالیاتی را معرفی کرد که شامل موارد زیر است: تسریع در اجرای تغییرات مالیاتی مربوط به سود شعب خارجی اصلاح ساختار مالیات شرکت‌های فعال در نفت و گاز خارجی عدم افزایش مالیات سوخت در سال ۲۰۲۶ انتظار از سوپرمارکت‌ها برای انتقال کامل کاهش تعرفه‌ها به مصرف‌کنندگان کاهش موقت مالیات بر ارزش افزوده برخی جاذبه‌های گردشگری از ۲۰٪ به ۵٪ این تغییرات از ۲۵ ژوئن تا ۳ سپتامبر اعمال خواهد شد.
یک مقام دولتی هند اعلام کرد که ۱۴ کشتی هندی در تنگه هرمز به دلیل تنش‌های امنیتی اخیر متوقف و گرفتار شده‌اند. این وضعیت نگرانی‌هایی درباره زنجیره تأمین انرژی و تجارت دریایی هند ایجاد کرده است. این مقام همچنین گفت که در برخی مناطق هند، فروش گازوئیل بین ۲۰ تا ۳۰ درصد افزایش یافته است.
هفته گذشته یکی از عجیب‌ترین دوره‌ها از منظر جریان سرمایه نهادی در بازار کریپتو بود. نتیجه نهایی، خروج خالص ۱.۱ میلیارد دلاری بود؛ نخستین خروجی پس از هفت هفته ورود متوالی سرمایه و سومین خروجی بزرگ سال ۲۰۲۶. تمام این خروجی از نظر جغرافیایی مربوط به ایالات متحده بود و ETFهای اسپات بیتکوین و اتریوم دروازه اصلی خروج سرمایه بودند. رفتار سرمایه‌گذاران نهادی تحت تأثیر دو محرک متضاد قرار داشت: از یک‌سو افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک و از سوی دیگر پیشرفت قانون Clarity Act. همین تضاد احتمالاً دلیل الگوی غیرمعمول جریان سرمایه در هفته گذشته است. جزئیات جریان سرمایه بر اساس دارایی‌ها بیتکوین: خروج ۹۸۰ میلیون دلار اتریوم: خروج ۲۵۰ میلیون دلار ریپل: ورود ۶۸ میلیون دلار سولانا: ورود ۵۵ میلیون دلار لینک: ورود ۴ میلیون دلار Sui: ورود ۴.۷ میلیون دلار بخش شگفت‌انگیز هفته، آلتکوین‌ها بودند. این گروه پس از مدت‌ها یک ورود قابل‌توجه ۲۳ میلیون دلاری را ثبت کرد. هرچند این رقم در مقیاس کل بازار بزرگ نیست، اما مدت‌ها بود چنین ورودی‌ای در آلتکوین‌ها دیده نمی‌شد. بیش از ۱۵ میلیون دلار از این ورودی مربوط به سه دارایی بود: Ton: حدود ۷.۷ میلیون دلار Ondo: حدود ۴.۲ میلیون دلار Doge: حدود ۳.۲ میلیون دلار هشت میلیون دلار باقی‌مانده نیز میان سایر آلتکوین‌ها توزیع شد. خروج سرمایه از سهام بلاکچین نکته مهم دیگر، خروج ۱۳۳ میلیون دلاری از Blockchain Equityها بود؛ رخدادی که از سال ۲۰۲۴ به‌ندرت دیده شده است. این‌بار برخلاف الگوی معمول، آلتکوین‌ها ورود داشتند اما سهام بلاکچین خروجی. این واگرایی نشان می‌دهد که تصویب احتمالی Clarity Act می‌تواند فرصت‌های جدیدی در بازار کریپتو ایجاد کند. رفتار ETFها: یکی از بزرگ‌ترین موج‌های فروش سال ETFهای بیتکوین و اتریوم طی هفته گذشته: ۱۲٬۲۷۰ بیتکوین ۱۱۰٬۲۵۰ اتریوم فروختند؛ یکی از بزرگ‌ترین موج‌های فروش سال ۲۰۲۶. این روند در هفته جاری نیز با شدت بیشتر ادامه یافت. طی سه روز نخست هفته: ۱۳٬۷۰۰ بیتکوین ۸۳٬۰۰۰ اتریوم فروخته شد. در چنین شرایطی و با این سطح از سنتیمنت منفی سرمایه‌گذاران نهادی — که تنها منبع تقاضای قوی بازار در وضعیت فعلی هستند — فضای چندانی برای رشد قیمت باقی نمی‌ماند.
کمیسیون اروپا در پیش‌بینی اقتصادی بهار اعلام کرد که تورم منطقه یورو در سال ۲۰۲۶ به ۳.۰٪ خواهد رسید؛ رقمی که نسبت به برآورد قبلی ۱.۹٪ افزایش قابل‌توجهی دارد. همچنین تورم سال ۲۰۲۷ نیز ۲.۳٪ پیش‌بینی شده که بالاتر از رقم ۲.۰٪ قبلی است. کاهش پیش‌بینی رشد اقتصادی منطقه یورو رشد GDP منطقه یورو در ۲۰۲۶ از ۱.۲٪ به ۰.۹٪ کاهش یافت. رشد ۲۰۲۷ نیز از ۱.۴٪ به ۱.۲٪ تنزل کرد. برآورد کسری بودجه کشورها کسری بودجه فرانسه در ۲۰۲۶: حدود ۵.۱٪ کسری بودجه آلمان در ۲۰۲۶: حدود ۳.۷٪ کسری بودجه تجمیعی منطقه یورو برای ۲۰۲۶ ۳.۳٪ باقی مانده و تغییری نکرده است ریسک اصلی: طول جنگ ایران کمیسیون اروپا تأکید کرده که مهم‌ترین ریسک برای این پیش‌بینی‌ها، مدت‌زمان ادامه جنگ ایران است؛ جنگی که می‌تواند مسیر تورم، قیمت انرژی و رشد اقتصادی اروپا را به‌طور جدی تحت تأثیر قرار دهد.
دولت روسیه گزارش‌های منتشرشده مبنی بر اینکه مسکو پهپادهایی به کوبا فروخته است را تکذیب کرد. این خبر ابتدا توسط برخی رسانه‌های بین‌المللی منتشر شد، اما مقامات روسی اعلام کردند که چنین معامله‌ای انجام نشده و ادعاها «نادرست» است.
یک منبع پاکستانی به شبکه الجزیره گفته است که اورانیوم غنی‌شده مهم‌ترین گره و محور اختلاف در مذاکرات میان آمریکا و ایران است. به‌گفته این منبع، فرمانده ارتش پاکستان همچنان در اسلام‌آباد حضور دارد و سفر احتمالی او به ایران به نتایج سفر وزیر کشور پاکستان بستگی دارد. همچنین طبق این گزارش، مقام‌های ایرانی از پاکستان خواسته‌اند سفر را به‌تعویق بیندازد تا تهران بتواند مواضع و شروط آمریکا برای مذاکره را بررسی و ارزیابی کند.
شونیچی کاتایاما، وزیر خزانهداری ژاپن، اعلام کرد که سیاست مالی دولت فعال است اما به‌معنای انبساطی بودن نیست. او تأکید کرد که دولت ژاپن به‌صورت پیوسته نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی را کاهش خواهد داد و در عین حال بر حفظ اعتماد بازارهای مالی تمرکز دارد. کاتایاما گفت دولت در مسیر اصلاحات مالی، تلاش می‌کند تعادل میان رشد اقتصادی و پایداری مالی را حفظ کند و اقدامات لازم برای تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران را ادامه دهد.
در حالی که رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، مدعی شده مذاکرات در «مراحل نهایی» قرار دارد، بازار فارکس این بار نسبت به دو هفته قبل با احتیاط بسیار بیشتری روی سناریوی کاهش تنش معامله می‌کند. جو هاوکیش فدرال رزرو نیز شرط‌بندی علیه دلار را دشوارتر کرده است. در حوزه داده‌های کلان اقتصادی نیز انتظار می‌رود شاخص‌های PMI امروز مورد توجه بازار قرار گیرند. این مقاله را وب‌سایت موسسه ING منتشر کرده و توسط تیم یوتوتایمز برای مخاطبان تهیه شده است. در یک نگاه بازار فارکس این بار با احتیاط بیشتری به اخبار توافق احتمالی آمریکا و ایران واکنش نشان می‌دهد و دلار مقاومت بیشتری نشان داده است. صورتجلسه فدرال رزرو لحن هاوکیش داشت و احتمال افزایش نرخ بهره همچنان از دلار حمایت می‌کند. بانک مرکزی اروپا تمایلی به تعهد برای افزایش نرخ بهره در ماه ژوئیه ندارد و این موضوع فشار بر یورو را حفظ کرده است. داده‌های ضعیف اشتغال و PMI استرالیا از توقف افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا حمایت می‌کند، هرچند چشم‌انداز بلندمدت AUDUSD همچنان مثبت ارزیابی می‌شود. دلار آمریکا: مقاومت بیشتر در برابر اخبار کاهش تنش برای دومین بار در ماه مه، بازارها در حال معامله بر مبنای احتمال توافق صلح میان آمریکا و ایران هستند؛ آن هم پس از آنکه ترامپ اعلام کرد مذاکرات وارد «مراحل نهایی» شده است. اما این بار میزان اطمینان بازار کمتر است. لحن هر دو طرف همچنان تهاجمی باقی مانده و معامله‌گران پس از ناامیدی‌های قبلی، نسبت به دنبال کردن تیترهای خوش‌بینانه محتاط‌تر شده‌اند. در همین راستا، افت درون‌روزی شاخص دلار (DXY) دیروز تقریباً نصف حرکت مشابه در ۶ مه بود. پس‌زمینه کلان اقتصادی نیز شرط‌بندی تهاجمی علیه دلار را دشوارتر کرده است. صورتجلسه نشست ماه آوریل کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) که دیروز منتشر شد، لحنی هاوکیش داشت و نشان داد «بسیاری» از اعضا خواهان ارسال این پیام بوده‌اند که حرکت بعدی می‌تواند افزایش نرخ بهره باشد. این موضوع به معنای آن است که احتمال ماندگاری بازدهی اوراق خزانهداری در سطوح بالا بیشتر از قبل شده است. حتی پس از اخبار کاهش تنش دیروز نیز بازار قراردادهای آتی نرخ بهره فدرال رزرو همچنان تا ماه دسامبر حدود ۱۷ نقطه پایه افزایش نرخ را قیمت‌گذاری می‌کند. اگر در نهایت توافقی میان آمریکا و ایران حاصل شود، این قیمت‌گذاری باید تعدیل شود، اما بازگشت سریع بازار به سناریوی کاهش نرخ بهره هنوز بسیار دور از انتظار به نظر می‌رسد. واکنش محدود دلار به اظهارات ترامپ نشان می‌دهد اگر واقعاً توافقی در آستانه نهایی شدن باشد، فضای بیشتری برای افت دلار وجود دارد. اما در عین حال، این مسئله تأیید می‌کند که صبر بازار کمتر شده و هرگونه توقف جدید در مذاکرات می‌تواند حتی بدون تشدید دوباره تنش‌های نظامی، شاخص دلار را به بالای سطح 99.50 برساند. امروز در تقویم اقتصادی آمریکا، مهم‌ترین رویدادها شامل آمار آغاز ساخت‌وساز مسکن در ماه آوریل و شاخص‌های PMI مؤسسه S&P Global برای ماه مه است. شاخص‌های PMI نسبت به نظرسنجی‌های ISM تأثیر کمتری بر بازار دارند، اما مزیت آن‌ها قابلیت مقایسه بهتر با داده‌های اروپا است که امروز منتشر می‌شوند. یورو: بانک مرکزی اروپا وعده افزایش نرخ در ژوئیه را نمی‌دهد گزارشی از خبرگزاری رویترز به نقل از منابع بانک مرکزی اروپا (ECB) نشان می‌دهد این بانک پس از افزایش نرخ بهره در ماه ژوئن، درباره اقدام در ماه ژوئیه موضعی غیرمتعهدانه خواهد داشت. هدف از این رویکرد، کاهش انتظارات بازار برای افزایش متوالی نرخ بهره عنوان شده؛ حتی با وجود آنکه چشم‌انداز تورمی به سمت سناریوی نامطلوب حرکت کرده است. این موضوع چندان غافلگیرکننده نیست، اما در عین حال سقفی برای میزان افزایش انتظارات بازار از سیاست‌های ECB ایجاد می‌کند. امروز توجه بازار به شاخص‌های PMI معطوف خواهد شد. انتظار می‌رود شاخص ترکیبی بدون تغییر باقی بماند؛ به‌گونه‌ای که ضعف بیشتر بخش تولید با بهبود نسبی خدمات جبران شود. با این حال، نوسانات نظرسنجی‌ها افزایش یافته و داده‌ها با هشدارهای جدی همراه هستند. تغییرات شدید احساسات ناشی از جنگ ایران می‌تواند زمان‌بندی پاسخ‌ها را دچار اختلال کرده باشد. از این منظر، پیش‌بینی‌های جدید کمیسیون اروپا شاید تصویر شفاف‌تری از میزان افت رشد اقتصادی ارائه دهد. با وجود بازگشت صعودی دیروز، فضای کلان اقتصادی برای EURUSD همچنان دشوار باقی مانده است. این جفت‌ارز احتمالاً برای حفظ حمایت نیازمند جریان مداوم اخبار مثبت از خاورمیانه خواهد بود. در غیر این صورت، انتظار می‌رود EURUSD دیر یا زود دوباره به زیر سطح 1.1600 بازگردد. دلار استرالیا: گزارش ضعیف اشتغال، توقف بانک مرکزی را تأیید کرد گزارش ضعیف اشتغال استرالیا که شب گذشته منتشر شد، به دلار استرالیا که در وضعیت اشباع خرید قرار داشت ضربه زد. نرخ بیکاری به ۴.۵ درصد افزایش یافت؛ زیرا اشتغال در ماه آوریل ۱۸.۶ هزار نفر کاهش پیدا کرد و بخش عمده این افت مربوط به مشاغل تمام‌وقت بود. شاخص‌های PMI نیز بسیار ضعیف بودند؛ به‌طوری که شاخص ترکیبی از 50.4 به 47.8 سقوط کرد و وارد محدوده انقباض شد. تمام این موارد از رویکرد محتاطانه بانک مرکزی استرالیا (RBA) پس از افزایش نرخ بهره در ماه مه حمایت می‌کند و انتظارات همچنان هاوکیش بازار برای پایان سال را تضعیف کرده است. پیش‌بینی ما همچنان این است که دیگر افزایش نرخی در استرالیا رخ ندهد، هرچند بازار هنوز یک افزایش کامل نرخ بهره تا ماه نوامبر را قیمت‌گذاری می‌کند. با این حال، دیدگاه انبساطی‌تر ما نسبت به بانک مرکزی استرالیا به معنای کاهش خوش‌بینی نسبت به AUDUSD نیست. ما معتقدیم ریسک افت بازدهی کوتاه‌مدت آمریکا حتی بیشتر شده و در مجموع، عوامل بنیادی و جذابیت معاملات کری‌ترید (معاملات حملی) همچنان از دلار استرالیا حمایت می‌کند. ماهیت پرریسک AUD باعث می‌شود اصلاح‌هایی مانند وضعیت فعلی اجتناب‌ناپذیر باشد، اما در صورت دستیابی نهایی به توافق در خاورمیانه، همچنان با اطمینان نسبتاً بالایی انتظار رشد بیشتر AUDUSD تا پایان سال را داریم. هدف تابستانی ما همچنان سطح 0.73 است.
شاخص مدیران خرید تولیدی ناحیه یورو - مه - Flash Manufacturing PMI واقعی ................ 51.4 پیش‌بینی ............. 51.7 قبلی ..................... 52.2 شاخص مدیران خرید بخش خدماتی ناحیه یورو - مه - Flash Services PMI واقعی ................ 46.4 پیش‌بینی ............ 47.8 قبلی .................. 47.6 (این داده از 47.4 تجدید شده است) شاخص مدیران خرید بخش ترکیبی ناحیه یورو - مه - Composite PMI Flash واقعی ................ 47.5 پیش‌بینی ............ 48.8 قبلی .................. 48.8
شاخص مدیران خرید بخش تولیدی آلمان - مه - German Flash Manufacturing PMI واقعی .................. 49.9 پیش‌بینی .............. 51 قبلی ..................... 51.4 (این داده از ۵۱.۲ تحدید شده است) شاخص مدیران خرید بخش خدماتی آلمان - مه - German Flash Services PMI واقعی .................. 47.8 پیش‌بینی .............. 47.1 قبلی ..................... 46.9 شاخص مدیران خرید ترکیبی - مه - Composite PMI Flash واقعی .................. 48.6 پیش‌بینی .............. 48.4 قبلی ..................... 48.4
شبکه CNN به‌نقل از ارزیابی‌های اطلاعاتی آمریکا گزارش داد که ایران با سرعتی فراتر از پیش‌بینی‌ها در حال بازسازی پایگاه صنعتی–نظامی خود است و تولید پهپادها را نیز از سر گرفته است.
شاخص مدیران خرید تولیدی فرانسه (مه) - French Flash Manufacturing PMI واقعی ................ 48.9 پیش‌بینی ............. 52.1 قبلی ..................... 52.8 مدیران خرید خدماتی فرانسه (مه) - French Flash Services PMI واقعی ................ 42.9 پیش‌بینی ............ 46.5 قبلی .................. 46.5 مدیران خرید ترکیبی (مه) - Composite PMI Flash واقعی ................ 43.5 پیش‌بینی ............ 47.7 قبلی .................. 47.6 جفت ارز EURUSD در واکنش به داده‌های ضعیف PMI فرانسه تضعیف شد
خبرگزاری دولتی ایرنا اعلام کرد که احمد وحیدی، فرمانده کل سپاه پاسداران، هیچ دیداری با وزیر کشور پاکستان نداشته است. ایرنا تأکید کرده که ادعای شبکه العربیه نادرست است و چنین دیداری در برنامه مقامات ایرانی وجود نداشته است.
بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در گزارش تازه خود اعلام کرد که میان سیاست‌گذاران درباره مسیر کاهش خرید اوراق (تِیپرینگ) از سال مالی آینده، اختلاف‌نظر وجود دارد. برخی اعضا خواستار توقف موقت تِیپرینگ شده‌اند، در حالی که گروهی دیگر معتقدند این روند باید طبق برنامه ادامه یابد. دیدگاه‌های مطرح‌شده درباره مدیریت سیاست پولی برخی اعضا پیشنهاد کرده‌اند BoJ باید درباره اندازه ترازنامه خود برنامه‌ریزی مشخصی ارائه کند. لزوم پایش منظم بازار اوراق دولتی ژاپن (JGB) و ارزیابی کارکرد بازار در میان حامیان ادامه تِیپرینگ، دیدگاه‌ها درباره حجم خرید ماهانه متفاوت است: بیش از ۱.۵٪ بین ۱.۰ تا ۱.۵٪ کمتر از ۱٪ نتایج نظرسنجی BoJ از مؤسسات مالی بانک مرکزی ژاپن اعلام کرد که اکثریت مؤسسات مالی شرکت‌کننده در نظرسنجی این بانک توصیه کرده‌اند هیچ تغییری در برنامه فعلی کاهش خرید اوراق ایجاد نشود. این گزارش در شرایطی منتشر می‌شود که بازارها منتظر تصمیمات بعدی BoJ درباره نرخ بهره و مسیر سیاست انقباضی هستند، به‌ویژه پس از افزایش فشارهای تورمی ناشی از تحولات خاورمیانه.
اولی رن، عضو شورای حکمرانی بانک مرکزی اروپا (ECB)، هشدار داد که اقتصاد منطقه یورو در حال نزدیک شدن به سناریوی نامطلوب است؛ سناریویی که ممکن است بانک مرکزی را مجبور به افزایش دوباره نرخ‌های بهره برای حفظ اعتبار سیاست پولی کند. مهم‌ترین اظهارات رن سناریوی نامطلوب ممکن است افزایش نرخ بهره را ضروری کند. انحراف قابل‌توجهی در انتظارات تورمی میان‌مدت و بلندمدت دیده نمی‌شود. رشد دستمزدها همچنان در مسیر تعدیل و کاهش سرعت قرار دارد. سرعت و شدت افزایش قیمت‌ها به‌دلیل تحولات خاورمیانه باید به‌دقت رصد شود. نگرانی‌های تورمی باعث افزایش بازدهی اوراق بلندمدت جهانی شده است. ریسک تورم بیش از ریسک رکود است. سخنان تکمیلی رن ریسک‌های تورمی در حال تحقق هستند. انتظار «وخامت شدید» در اقتصاد وجود ندارد، اما ادامه درگیری خاورمیانه می‌تواند چشم‌انداز رشد را تغییر دهد. اگر اثرات دومینویی تورم فعال شود، کنترل قیمت‌ها دشوارتر خواهد شد. چرا این اظهارات مهم است؟ بازارها از هفته‌ها قبل افزایش نرخ بهره در نشست ژوئن ECB را در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند. اگر بانک مرکزی از این مسیر عقب‌نشینی کند: شرایط مالی که بازارها از قبل سخت کرده‌اند، تسهیلی‌تر می‌شود. خطر شتاب‌گیری دوباره تورم افزایش می‌یابد. اعتبار سیاست‌گذاران زیر سؤال می‌رود. از سوی دیگر، افزایش ۲۵ یا ۵۰ نقطه پایه نرخ بهره نیز تنها نرخ‌ها را به محدوده «کمی انقباضی» بازمی‌گرداند و اثر قابل‌توجهی بر مهار تورم نخواهد داشت. این وضعیت، ECB را در یکی از پیچیده‌ترین دو راهی‌های سیاست پولی سال‌های اخیر قرار داده است.
ریچل ریوز، وزیر خزانهداری بریتانیا، امروز (پنج‌شنبه) جزئیات یک بسته حمایتی جدید را برای کاهش فشار هزینه‌های زندگی اعلام خواهد کرد؛ بسته‌ای که با هدف کاهش اثرات اقتصادی جنگ ایران طراحی شده است. طبق اعلام وزارت خزانهداری، ریوز قرار است حدود ساعت ۱۱:۳۰ صبح در پارلمان سخنرانی کند و مجموعه‌ای از اقدامات حمایتی را معرفی کند که شامل موارد زیر است: سفر رایگان اتوبوس برای کودکان در سراسر ماه اوت احتمال کاهش تعرفه‌های واردات محصولات کشاورزی–غذایی این اقدامات تحت عنوان «صرفه‌جویی‌های تابستانی بریتانیا» معرفی شده‌اند. این بسته در ادامه تصمیم روز چهارشنبه استارمر، نخست‌وزیر بریتانیا، برای تمدید توقف افزایش مالیات سوخت تا پایان سال ارائه می‌شود. این برنامه بخشی از تلاش دولت برای مدیریت فشارهای ناشی از افزایش قیمت انرژی، اختلالات زنجیره تأمین و تورم مرتبط با بحران خاورمیانه است.
