چشمانداز کاهش بیشتر نرخ بهره در آمریکا پس از اقدام اخیر فدرال رزرو، چشمانداز بازار فلزات گرانبها را تقویت کرده است.
نبض بازار رو با یک نگاه بگیر
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال طلا و بازارها، همراه با گیجهای سنتیمنت، همیشه بهروز و در دسترس.
ورود به حساب
رمز عبور باید حداقل ۸ نویسه داشته باشد.
چشمانداز کاهش بیشتر نرخ بهره در آمریکا پس از اقدام اخیر فدرال رزرو، چشمانداز بازار فلزات گرانبها را تقویت کرده است.
شرکت اوراکل در حال مذاکره با شرکت متا برای انعقاد یک قرارداد چندساله به ارزش ۲۰ میلیارد دلار در حوزه رایانش ابری هوش مصنوعی است.
طبق این توافق، اوراکل قرار است توان پردازشی مورد نیاز متا را برای توسعه زیرساختهای هوش مصنوعی تأمین کند.
بازار طلا همچنان در سطح بالای ۳۶۰۰ دلار در هر اونس تثبیت شده، اما برای جذب نیروی جدید رشد دچار مشکل است، حتی با اینکه فدرال رزرو چرخه جدیدی از سیاست پولی تسهیلی را شروع کرده است.
برخی تحلیلگران توضیح دادهاند که برداشت سود در بازار طلا ناشی از بازنگری سرمایهگذاران در تغییر سیاست پولی بانک مرکزی آمریکاست. اگرچه نرخ بهره انتظار میرود کاهش یابد، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، انتظارات برای کاهش شدید نرخ بهره را کمرنگ کرده است.
در کنفرانس خبری خود، پاول تصمیم کمیته بازار باز فدرال (FOMC) را «یک کاهش مدیریت ریسک» توصیف کرد که ناشی از نگرانی است، نه اعتماد کامل.
جینا بولوین، رئیس Bolvin Wealth Management Group، در یادداشتی گفت:
«کاهش ۲۵ نقطه پایهای فدرال رزرو یک سیگنال واضح است: نرم شدن بازار کار و تورم سرسخت، سیاستگذاران را مجبور به اقدام کرده است — اما به صورت تدریجی. این یک تغییر مسیر بزرگ نیست، بلکه یک گام سنجیده است. برای سرمایهگذاران، این یعنی تسهیلات نسبی نرخ بهره، نه انفجار قیمتی.»
تحلیلگران همچنین اشاره کردهاند که موضع دقیقتر فدرال رزرو از حمایت دلار آمریکا حکایت دارد که به نوبه خود بر طلا فشار وارد کرده است.
با وجود عملکرد ضعیف قیمت طلا، بسیاری از تحلیلگران انتظار دارند قیمتها در بلندمدت روند صعودی خود را حفظ کنند و هنوز ارزش زیادی در بازار وجود دارد، زیرا عدم قطعیتهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی بالاست.
با توجه به تثبیت طلا در روند صعودی بلندمدت، بزرگترین سوال برای سرمایهگذاران این است که چه میزان از این فلز گرانبها را باید در پرتفوی خود داشته باشند. در حال حاضر دیدگاههای متفاوتی در مورد میزان مناسب تخصیص وجود دارد.
روز سهشنبه تحلیلگران بانک فرانسوی سوسیته ژنرال (Société Générale) سهم خود در طلا را افزایش دادند و حداکثر ۱۰٪ از پرتفوی چنددارایی خود را به آن اختصاص دادند. این بانک پیشبینی میکند که قیمت طلا تا سال ۲۰۲۶ حدود ۴۰۰۰ دلار در هر اونس معامله شود.
کریس مانچینی، مدیر مشترک پرتفوی GOLDX در Gabelli Funds، در مصاحبه با Kitco News گفت که به سرمایهگذاران توصیه میکند بین ۵ تا ۱۰٪ پرتفوی خود را به طلا اختصاص دهند.
او افزود که طلا هنوز سرمایهگذاری جذابی است، زیرا اکثر سرمایهگذاران به طور کلی نسبت به این فلز بیتوجه هستند.
«سرمایهگذاران هنوز دیدگاه خاصی نسبت به طلا ندارند. علیرغم حرکت شدید اخیر قیمت، علاقه زیادی از بازار گسترده ندیدهایم. وقتی طلای موجود در صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) بیش از اوج قبلی خود در دوران کرونا شود، ممکن است به قله قیمت نزدیک شویم. هنوز به آنجا نرسیدهایم.»
مانچینی انتظار دارد با توجه به تلاش سرمایهگذاران برای حفظ قدرت خرید پرتفوی خود، علاقه به طلا افزایش یابد.
«اعتماد به دلار آمریکا و سایر ارزهای فیات اخیراً کاهش یافته و این موضوع باعث جذابتر شدن طلا به عنوان جایگزین شده است.»
دیوید میلر، مدیر ارشد سرمایهگذاری در Catalyst Funds و مدیر پرتفوی ETF استراتژیهای طلا، توصیه میکند سرمایهگذاران حدود ۱۵٪ پرتفوی خود را به طلا اختصاص دهند.
او افزود که تقاضای قوی بانکهای مرکزی همچنان از بازار حمایت میکند:
«سرمایهگذاران به طور فزایندهای به طلا به عنوان دارایی امن روی میآورند، زیرا اعتماد به دلار آمریکا کاهش یافته و تورم و عدم قطعیتهای ژئوپلیتیکی ادامه دارد. افزایش قیمت طلا بهطور چشمگیری از تورم پیشی گرفته و نشاندهنده انتقال اعتماد از پول فیات به ارزهای سخت مانند طلاست.»
او پیشبینی کرد که قیمتها با توجه به بدهیهای دولت آمریکا که جایگاه دلار به عنوان ارز ذخیره جهانی را تضعیف میکند، همچنان افزایش یابد.
جری پریور، مدیر عملیاتی و مدیر پرتفوی ارشد ETF استراتژی KraneShares Mount Lucas، گفت که شرکتش در حال حاضر ۸ تا ۹٪ پرتفوی خود را به طلا اختصاص داده که حداکثر تخصیص است و با توجه به افزایش قیمت طلا امسال، این میزان به حدود ۱۲٪ رسید و در قیمتهای بالاتر بخشی از سود را برداشتند.
آکاش دوشی، رئیس استراتژی طلا در استیت استریت گلوبال ( State Street Investment Management)، در مصاحبهای گفت که تنها تخصیص نادرست طلا برای سرمایهگذاران ۰٪ است.
«ما میدانیم که ۰٪ خیلی کم است، بنابراین طلا بخشی از گزینههای نقدشونده جایگزین است. معمولاً حداقل ۳٪ را توصیه میکنیم، اما اختصاص تا ۱۰٪ میتواند در پرتفوی بسیار مؤثر باشد.»
دادههای هفتگی شرکت Baker Hughes نشان میدهد تعداد دکلهای فعال حفاری نفت در ایالات متحده طی هفته گذشته ۲ واحد افزایش یافته است. همچنین شمار دکلهای حفاری گاز طبیعی نیز یک واحد بیشتر شد.
این رشد در حالی ثبت شده که بهای نفت خام در محدوده ۶۲ دلار معامله میشود؛ سطحی که به نظر میرسد هنوز برای متوقف کردن روند حفاری کافی نیست.
گزارشها حاکی است در سال جاری میلادی، اکسونموبیل عملاً تنها شرکتی است که سرمایهگذاری قابل توجهی در بخش حفاری انجام داده است.
اتحادیه اروپا پیشنهاد اعمال تحریمهای گستردهتر علیه ناوگان سایهای نفتکشهای روسیه را ارائه کرده است.
در این بسته تحریمی جدید، ممنوعیت کامل تراکنشهای مالی با بانکهای روسی بیشتری پیشنهاد شده است.
همچنین اتحادیه اروپا قصد دارد معافیتهای قبلی برای شرکتهای Rosneft و Gazprom Neft را لغو کند.
در کنار این اقدامات، پلتفرمهای رمزارزی نیز مشمول محدودیتهای جدید خواهند شد.
کمیسیون اروپا نوزدهمین بسته تحریمی علیه روسیه را تصویب کرد.
اتحادیه اروپا در حال بررسی حذف واردات گاز طبیعی مایع (LNG) از روسیه یک سال زودتر از برنامه قبلی است؛ قرار است این پیشنهاد امروز ارائه شود.
معاون وزیر امور خارجه ایران اعلام کرد که اقدام قدرتهای اروپایی برای بازگرداندن تحریمها، اقدامی با انگیزه سیاسی و بهانهای برای تشدید تنشها است.
به گزارش بلومبرگ، کمیسیون اروپا در حال بررسی گنجاندن بندی در بسته جدید تحریمهاست که بر اساس آن واردات گاز طبیعی مایع (LNG) روسیه زودتر از پایان سال ۲۰۲۷ متوقف شود؛ تاریخی که پیشتر بهعنوان موعد اولیه تعیین شده بود.
این تغییر رویکرد نشان میدهد فشارهای دیپلماتیک ترامپ بر اروپا نتیجه داده و استراتژی ایالات متحده به سمت یک جنگ طولانیتر با روسیه در حال شکلگیری است؛ جنگی که هدف اصلی آن تضعیف اقتصاد مسکو از مسیر انرژی است.
همزمان، قیمت نفت نیز تحت تأثیر این خبر کاهش یافته، چرا که اروپا هنوز اقدامی برای حذف نفت روسیه انجام نداده است. در مقابل، این گزارش برای تولیدکنندگان جهانی LNG؛ بهویژه شرکتهای آمریکایی، خبر مثبتی محسوب میشود، زیرا کاهش عرضه روسیه میتواند به رشد قیمتها و افزایش سهم آنها در بازار جهانی منجر شود.
خبرگزاری رویترز گزارش داد که شرکت ترانسنفت (انحصار خط لوله روسیه) به تولیدکنندگان هشدار داده است ممکن است بهدنبال حملات پهپادی اخیر به زیرساختهای انرژی روسیه، مجبور به کاهش تولید شوند.
به گفته دو منبع صنعتی نزدیک به شرکتهای نفتی روسیه، ترانسنفت که بیش از ۸۰ درصد نفت استخراجشده در روسیه را جابهجا میکند، در روزهای اخیر توانایی ذخیره نفت در شبکه خط لوله خود را برای شرکتهای نفتی محدود کرده است.
بر اساس گزارش سه منبع آگاه، روسیه ممکن است بهدلیل حملات اخیر به بنادر و پالایشگاههای نفتی در دریای بالتیک، ناچار به کاهش تولید نفت شود.
این حملات که توسط پهپادهای اوکراینی انجام شدهاند، زیرساختهای کلیدی صادرات نفت روسیه از جمله بندر پرایمورسک و پالایشگاه کریشی را هدف قرار دادهاند. در پی این حملات، ظرفیت بارگیری نفت خام در برخی پایانهها تا ۵۰٪ کاهش یافته و چند کشتی نفتکش آسیب دیدهاند. منابع صنعتی هشدار دادهاند که ادامه این حملات میتواند صادرات انرژی روسیه را مختل کرده و دولت را مجبور به کاهش تولید کند.
