ورود / ثبت نام
TSLA 382.70 USD ▲ 2.05%
AAPL 336.64 USD ▼ 1.11%
GOOGL 351.66 USD ▲ 0.97%
AMZN 262.43 USD ▲ 3.29%
NVDA 229.28 USD ▼ 0.52%
BTCUSD 82,970.82 USD

ترمینال خبری

آخرین بروزرسانی ۴ ماه پیش

اخبار لحظه ای بازار، اقتصاد، بانک های مرکزی و ژئوپلیتیک

آخرین بروزرسانی ۴ ماه پیش

جمع‌بندی بازارهای فارکس آسیا–اقیانوسیه: جهش بیکاری استرالیا، فشار بر AUD؛ داده‌های قوی ژاپن، مداخله هند و تحولات ژئوپلیتیک

بازارهای آسیا–اقیانوسیه در معاملات پنج‌شنبه ۲۱ مه ۲۰۲۶ ترکیبی از رشد سهام، داده‌های ضعیف استرالیا، سیگنال‌های تورمی ژاپن و تحولات ژئوپلیتیک را هضم کردند. در حالی که وال‌استریت با کاهش بازدهی اوراق و افت قیمت نفت فضای مثبتی ایجاد کرده بود، داده‌های منطقه‌ای تصویر پیچیده‌تری ارائه داد. نکات کلیدی بازار فارکس و اقتصاد آسیا–اقیانوسیه ۱) استرالیا: بیکاری به ۴.۵٪ جهش کرد؛ AUD تحت فشار نرخ بیکاری آوریل به ۴.۵٪ رسید (بالاترین از نوامبر ۲۰۲۱). اشتغال ۱۸٬۶۰۰ نفر کاهش یافت در برابر پیش‌بینی +۱۷٬۵۰۰. احتمال افزایش نرخ بهره RBA در اوت از ۸۱٪ به ۴۲٪ سقوط کرد. بانک NAB زمان‌بندی افزایش نرخ را از ژوئن به اوت عقب انداخت. شاخص PMI اولیه استرالیا به ۴۷.۸ سقوط کرد؛ دومین انقباض در سه ماه. جفت ارز AUDUSD کاهش یافت. ۲) ژاپن: صادرات قوی، واردات نفت سقوطی تاریخی صادرات آوریل ۱۴.۸٪ رشد کرد (پیش‌بینی ۹.۳٪). مازاد تجاری ۳۰۱.۹ میلیارد ین ثبت شد. واردات نفت خام ۶۴٪ سقوط کرد؛ شدیدترین افت از ۱۹۸۰. شاخص PMI اولیه ماه مه به کف پنج‌ماهه رسید؛ خدمات برای اولین بار در یک سال متوقف شد. کوئدا عضو هیئت سیاست‌گذاری بانک مرکزی ژاپن (BoJ): تورم پایه «در حال حاضر نزدیک ۲٪» است. BoJ باید به افزایش نرخ بهره ادامه دهد. تحولات خاورمیانه ممکن است تورم را بالاتر از هدف ببرد. ۳) چین و کره‌جنوبی بانک خلق چین (PBoC) نرخ میانی USDCNY را ۶.۸۳۴۹ تعیین کرد (بالاتر از برآورد بازار). کره‌جنوبی تأیید کرد که معاملات ۲۴ ساعته USDKRW از ۶ ژوئیه آغاز می‌شود. شاخص بورس کره جنوبی (KOSPI) بیش از ۷٪ جهش کرد؛ توافق دستمزد سامسونگ اعتصاب ۱۸روزه را متوقف کرد. ۴) هند: مداخله بانک مرکزی مداخله بانک مرکزی هند باعث تقویت شدید روپیه شد. ۵) ژئوپلیتیک: ایران منطقه دریایی کنترل‌شده اعلام کرد ایران «منطقه دریایی کنترل‌شده» در تنگه هرمز اعلام کرد و عبور همه کشتی‌ها را منوط به اخذ مجوز دانست. وزارت خارجه ایران: «دیدگاه‌های آمریکا را دریافت کرده‌ایم و در حال بررسی هستیم.» ۶) شرکت‌ها: گزارش‌های بزرگ از انویدیا و SpaceX انویدیا: درآمد دیتاسنتر ۷۵.۲ میلیارد دلار. بازخرید ۸۰ میلیارد دلاری و افزایش ۲۵ برابری سود نقدی. سهام پس از انتشار گزارش نوسان منفی داشت. SpaceX: ثبت درخواست IPO نزدک با نماد SPCX. ایلان ماسک ۸۵.۱٪ قدرت رأی را حفظ می‌کند. ۷) سهام آسیا شاخص Nikkei ژاپن: +۳.۵٪ بازارهای چین: رشد ملایم ~۰.۵٪ هنگ‌کنگ: منفی KOSPI: +۷٪ (فعال شدن Sidecar) جمع‌بندی بازار فارکس AUD: تحت فشار شدید پس از داده‌های بیکاری. JPY: داده‌های قوی صادرات + موضع انقباضی BoJ حمایت ایجاد کرد. KRW: با خبر معاملات ۲۴ ساعته تقویت شد. INR: با مداخله بانک مرکزی جهش کرد. CNY: نرخ‌گذاری PBoC کمی تضعیف‌کننده بود.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

سیگنال صورت‌جلسه فدرال رزرو درباره یک چرخش انقباضی

صورت‌جلسه ماه آوریل فدرال رزرو نشان‌دهنده تلاش رو به رشد مقامات برای کنار گذاشتن هرگونه تمایل به تسهیل سیاست‌های پولی (سیاست انبساطی) است؛ چرا که این نگرانی وجود دارد که فشارهای تورمی — ناشی از تعرفه‌ها، هزینه‌های انرژی و ریسک‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه — بتواند نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالا نگه دارد. معامله‌گران پلتفرم کالشی (Kalshi) اکنون احتمال ۶۳ درصدی برای افزایش نرخ بهره قبل از ژوئیه ۲۰۲۷ قائل هستند. بازارها به سرعت خود را با چشم‌انداز سیاست «نرخ‌های بالاتر برای مدت طولانی‌تر» سازگار می‌کنند.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

صورت‌جلسه نشست ۲۸ و ۲۹ آوریل فدرال رزرو نشان می‌دهد بسیاری از سیاست‌گذاران ترجیح می‌دادند سوگیری تسهیلی را از بیانیه سیاست‌گذاری حذف کنند

صورت‌جلسه فدرال رزرو: اکثریت شرکت‌کنندگان اظهار داشتند که اگر تورم به طور مداوم بالای ۲ درصد باقی بماند، احتمالاً سخت‌گیرانه‌تر کردن سیاست پولی (انقباض پولی) مناسب خواهد بود. شرکت‌کنندگان به‌طور کلی ارزیابی کردند که تداوم تورم بالا و نااطمینانی در مورد خاورمیانه می‌تواند حفظ موضع فعلی سیاست پولی را برای مدت طولانی‌تری از حد انتظار ضروری سازد. شمار کمتری از شرکت‌کنندگان ارزیابی کردند که در صورت وجود نشانه‌های واضح مبنی بر بازگشت روند کاهش تورم به مسیر خود، کاهش نرخ بهره فدرال رزرو مناسب خواهد بود. تقریباً تمام شرکت‌کنندگان از حفظ محدوده هدف نرخ بهره فدرال رزرو در این نشست حمایت کردند. شرکت‌کنندگان به‌طور کلی خاطرنشان کردند که درگیری‌های خاورمیانه می‌تواند پیامدهای مهمی بر موازنه ریسک‌ها و مسیر مناسب سیاست‌گذاری داشته باشد. چندین تن از شرکت‌کنندگان اشاره کردند که در سناریویی که درگیری‌ها به‌سرعت حل‌وفصل شده و فشارهای تورمی فروکش کند، کاهش نرخ بهره در اواخر سال جاری توجیه‌پذیر خواهد بود. برخی از شرکت‌کنندگان نگران سناریویی بودند که در آن افزایش قیمت انرژی و تعرفه‌ها می‌تواند منجر به نهادینه شدن گسترده‌تر فشارهای تورمی شود. پیش‌بینی کارشناسان فدرال رزرو از چشم‌انداز اقتصادی، نسبت به نشست ماه مارس اندکی قوی‌تر بود.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

تحلیل تکنیکال اتریوم: تغییر ساختار حمایتی پس از شکست ۲۲۰۰

با تکمیل الگوی موردنظر، پارامترهای چارت اتریوم دستخوش تغییراتی شده است. برای شفافیت بیشتر، هر دو چارت قدیم و جدید به‌صورت همزمان قرار داده شده تا تفاوت‌ها بهتر قابل مشاهده باشد. تحلیگر: علیرضا اورانوس – تیم یوتوتایمز پیش‌تر قیمت درگیر حمایت ۲۲۰۰ و مقاومت ۲۴۱۵ تا ۲۴۴۵ بود. اما با شکست سطح ۲۲۰۰، حمایت سبزرنگ قبلی اعتبار خود را از دست داده و اکنون حمایت‌های ماژور اتریوم در نواحی: ۲۰۱۰ تا ۲۰۹۰ ۱۸۳۵ تا ۱۸۸۰ قرار دارند. از سوی دیگر، مقاومت ماژور جدید در باکس نارنجی ۲۲۵۰ تا ۲۴۲۰ تعریف می‌شود. این سطوح همگی مربوط به تایم‌فریم روزانه هستند و از اعتبار بالایی برخوردارند. در روند نزولی اخیر، قیمت با حمایت ۲۰۱۰ تا ۲۰۹۰ برخورد داشته و همین موضوع احتمال یک واکنش حداقلی را تقویت می‌کرد؛ واکنشی که اکنون نیز در بازار دیده می‌شود. اتریوم تا محدوده ۲۱۵۰ ریکاوری کرده، اما: قدرت کافی در ریکاوری مشاهده نمی‌شود. هیچ تریگر معتبری مبنی بر پایان اصلاح یا بازگشت روند دیده نشده بنابراین توصیه‌ای برای خرید وجود ندارد. چنانچه از قبل خرید کرده و قصد نقد کردن دارید این ریکاوری موقت فرصت خوبی برای نقد کردن است.

خواندن کامل خبر
تحلیل ارز دیجیتال کم اثر
تحلیل ارز دیجیتال کم اثر

بازار فارکس زیر فشار اوراق؛ دلار دوباره فرماندهی معاملات را در دست گرفت

فروش گسترده در بازار اوراق قرضه همچنان شرایط ایده‌آلی برای تقویت دلار فراهم کرده است. به نظر می‌رسد بازارها اکنون برای ورود به معاملات جدید مبتنی بر کاهش تنش‌ها، محتاط‌تر شده‌اند و ما معتقدیم ریسک‌ها امروز همچنان به نفع تقویت دلار باقی مانده‌اند. در بریتانیا نیز تورم کمتر از انتظار منتشر شد که احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلیس را کاهش داد. شرکت انویدیا نیز پس از بسته شدن بازار امروز گزارش درآمد خود را منتشر می‌کند. «این مقاله توسط موسسه ING منتشر شده است و توسط یوتوتایمز برای مخاطبان فراهم شده است.» در یک نگاه فروش گسترده اوراق قرضه و افزایش بازده واقعی آمریکا، همچنان از تقویت دلار حمایت می‌کند و شاخص DXY می‌تواند به بالای 99.50 برسد. بازارها نسبت به اخبار مثبت خاورمیانه محتاط‌تر شده‌اند و تا زمان انتشار اخبار سازنده، ریسک‌ها به نفع دلار باقی مانده است. یورو تحت فشار اختلاف نرخ بهره و رشد بازدهی دلار قرار دارد و سطح 1.1570 به‌عنوان حمایت مهم EUR/USD مطرح است. تورم بریتانیا کمتر از انتظار منتشر شد و احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلیس در ماه ژوئن به سناریوی ۵۰-۵۰ کاهش یافت. دلار آمریکا: فروش اوراق همچنان از دلار حمایت می‌کند افزایش بازده واقعی اوراق خزانه‌داری آمریکا دوباره به عامل اصلی تقویت دلار تبدیل شده است. دیروز احساس می‌کردیم صبر بازار نسبت به هرگونه بهبود در وضعیت خلیج فارس بسیار محدود شده و تازه‌ترین تیترهای خبری نیز نتوانستند روند نزولی بازار اوراق را متوقف کنند. همکار ما «پادریک گاروی» در گزارشی جداگانه این دوره دشوار برای اوراق خزانه آمریکا را بررسی کرده است. او معتقد است بازدهی اوراق در کوتاه‌مدت همچنان با ریسک افزایش بیش از حد مواجه است و حتی کاهش تنش‌ها نیز ممکن است باعث شود بازده واقعی اوراق در سطوح نسبتاً بالاتری باقی بماند. لازم است دوباره تأکید کنیم که برخلاف سال ۲۰۲۵، این موج فروش اوراق ناشی از نگرانی‌های تورمی است نه نگرانی‌های مالی دولت؛ موضوعی که به‌طور واضح به نفع دلار آمریکا محسوب می‌شود. زمانی که در ماه فوریه استدلال کردیم افت دلار بیشتر ماهیتی چرخه‌ای دارد تا ساختاری، شاخصی برای سنجش نقش پناهگاه امن دلار طراحی کردیم که ترکیبی از همبستگی دلار با سهام آمریکا و بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری بود. این شاخص اکنون نشان می‌دهد جذابیت دلار به‌عنوان دارایی امن به بالاترین سطح از اواخر ۲۰۲۲ رسیده و دومین رکورد بالای این داده‌ها از سال ۲۰۰۵ تاکنون ثبت شده است. در نتیجه، تا زمانی که اخبار واقعاً مثبتی از خلیج فارس منتشر نشود، ریسک‌های صعودی دلار همچنان غالب خواهند بود. گزارش‌هایی که دیروز منتشر شد مبنی بر اینکه سازمان  ناتو (NATO) در حال بررسی مداخله در تنگه هرمز برای حمایت از عبور کشتی‌هاست، نتوانست تأثیر محسوسی بر دارایی‌های ریسکی بگذارد. عبور شاخص دلار (DXY) از سطح 99.50 همچنان سناریویی واقع‌بینانه تلقی می‌شود؛ حتی اگر تنش‌های نظامی دوباره تشدید نشوند. نفت برنت امروز صبح بالای ۱۱۰ دلار معامله می‌شود و انتشار گزارش هفتگی اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) می‌تواند نوسانات بیشتری ایجاد کند. اجماع بازار انتظار کاهش ۲.۸ میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت خام را دارد. هفته گذشته نیز کاهش ذخایر قابل‌توجه بود و به ۴.۳ میلیون بشکه رسید؛ رقمی که با احتساب آزادسازی ذخایر استراتژیک نفت آمریکا (SPR)، کاهش کلی موجودی‌ها را به ۱۲.۹ میلیون بشکه رساند. رویداد مهم دیگر امروز، انتشار صورتجلسه نشست ماه آوریل کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) است که می‌تواند جزئیات بیشتری درباره دلایل سه عضو مخالفی ارائه دهد که خواهان پیام کمتر انبساطی بودند. هرگونه اشاره به مطرح شدن احتمال افزایش نرخ بهره در این نشست می‌تواند قیمت‌گذاری تهاجمی‌تر بازار نسبت به سیاست‌های فدرال رزرو را تقویت کرده و از دلار حمایت کند. پس از بسته شدن بازار سهام آمریکا نیز توجه‌ها به گزارش درآمد سه‌ماهه نخست NVIDIA معطوف خواهد شد که قرار است امروز منتشر شود. یورو: ریسک‌های نزولی همچنان پابرجاست ما (تیم تحلیل ING) همچنان معتقدیم ریسک‌ها برای جفت‌ارز EURUSD به سمت نزول متمایل است؛ زیرا به نظر می‌رسد بازارها برای واکنش مثبت به اخبار خاورمیانه، اکنون آستانه بالاتری در نظر گرفته‌اند. سطح حمایتی بعدی که باید زیر نظر داشت 1.1570 است. در سوم مارس و همزمان با آغاز درگیری‌ها، EURUSD برای نخستین بار به زیر 1.160 سقوط کرد و پس از شکسته شدن سطح 1.1570 نیز با شکاف نزولی بیشتری مواجه شد. در حال حاضر موقعیت‌گیری معامله‌گران متعادل‌تر شده و این موضوع ریسک فروش‌های تکنیکال شدید و ناگهانی را محدودتر می‌کند. با این حال، محیط کلان اقتصادی به‌وضوح کمتر از گذشته به نفع یورو شده است. افزایش نرخ‌های بهره آمریکا، فضای ریسک‌پذیری را تضعیف کرده و روند کاهش اختلاف نرخ بهره که در دوره بحران انرژی از EURUSD حمایت می‌کرد را معکوس کرده است. اختلاف نرخ سوآپ دوساله یورو به دلار دوباره به حدود منفی ۱۰۰ نقطه پایه بازگشته؛ در حالی که اوایل آوریل در اوج خود به منفی ۶۵ نقطه پایه رسیده بود. پوند انگلیس: تورم پایین‌تر از انتظار، افزایش نرخ بهره را به تصمیمی نزدیک تبدیل کرد داده‌های تورم ماه آوریل بریتانیا امروز اندکی پایین‌تر از پیش‌بینی ما و برابر با ۲.۸ درصد سالانه منتشر شد؛ موضوعی که همانند داده‌های اشتغال روز گذشته، ضرورت افزایش تهاجمی (هاوکیش) نرخ بهره را زیر سؤال می‌برد. البته جزئیات گزارش چندان غافلگیرکننده نبود. افزایش هزینه سوخت بیش از آنکه تورم را بالا ببرد، تحت تأثیر موج افزایش‌های ملایم‌تر قیمت‌های اداری و مقرراتی در آغاز سال مالی و همچنین اثر موقت زمان‌بندی تعطیلات عید پاک خنثی شد. اکنون انتظار داریم تورم بریتانیا در ادامه سال، کمی پایین‌تر از ۴ درصد به اوج برسد. افزایش نرخ بهره در ماه ژوئن اکنون تقریباً یک سناریوی ۵۰-۵۰ محسوب می‌شود، هرچند با توجه به سناریوی پایه ING درباره قیمت انرژی، همچنان افزایش نرخ بهره را محتمل‌تر می‌دانیم. بر همین اساس، با وجود آشفتگی‌های سیاسی ادامه‌دار در بریتانیا، دیدگاه چندان صعودی نسبت به EURGBP نداریم.  

خواندن کامل خبر
تحلیل فارکس کم اثر
تحلیل فارکس کم اثر

گزارش ۲۴ ساعت گذشته بازارهای جهانی و کریپتو – ۲۰ مه ۲۰۲۶

در ۲۴ ساعت گذشته، بازارهای جهانی، کریپتو و سیاست آمریکا شاهد مجموعه‌ای از تحولات مهم بودند؛ از تصمیم‌های تازه فدرال رزرو و اظهارات مدیرعامل انویدیا درباره آینده هوش مصنوعی گرفته تا نوسانات بازار کریپتو، هشدار سیتی درباره شوک نفتی احتمالی و عقب‌نشینی Truth Social از پرونده ETF بیت‌کوین. در ادامه، مهم‌ترین رویدادهای روز را مرور می‌کنیم. شرکت Bitwise بخشی از کارمزد ETF خود را به توکن HYPE اختصاص می‌دهد شرکت مدیریت دارایی Bitwise اعلام کرد که توکن HYPE را در ترازنامه خود نگه می‌دارد و ۱۰٪ از کارمزد مدیریت ETF جدید خود (BHYP) را مستقیماً به این توکن تخصیص می‌دهد. Bitwise یکی از بزرگ‌ترین مدیران ETFهای کریپتو در آمریکا است. کوین وارش جمعه به‌عنوان رئیس جدید فدرال رزرو سوگند یاد می‌کند کوین وارش ، روز جمعه جایگزین جروم پاول، رئيس فدرال رزرو می‌شود. وارش در دوره بوش عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو بود. جنسن هوانگ: «اگر از AI استفاده نکنید، شغل‌تان را از دست می‌دهید» مدیرعامل انویدیا، جنس هوانگ، گفت: «همه مجبور خواهند بود از هوش مصنوعی استفاده کنند؛ وگرنه شغل‌شان را به کسی می‌بازند که از AI استفاده می‌کند.» او یکی از تأثیرگذارترین چهره‌های صنعت نیمه‌هادی و هوش مصنوعی است. ۱۰٪ از آمریکایی‌ها در سال ۲۰۲۵ از کریپتو استفاده یا در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند طبق گزارش جدید فدرال رزرو، استفاده از کریپتو در آمریکا به بالاترین سطح از ۲۰۲۲ رسیده است. تحلیل CryptoQuant: کف چرخه بیت‌کوین ممکن است در محدوده ۶۵.۹ تا ۷۰.۵ هزار دلار باشد به گفته تحلیلگر Sunny Mom، داده‌های HODL Waves نشان می‌دهد بازار در حال نزدیک شدن به کف چرخه است. ۱۶ سال از روز پیتزای بیت‌کوین گذشت؛ ۱۰ هزار BTC امروز ۷۶۷ میلیون دلار ارزش دارد در سال ۲۰۱۰، Laszlo Hanyecz با ۱۰ هزار بیت‌کوین دو پیتزا خرید؛ یکی از اولین تراکنش‌های واقعی بیت‌کوین. Polymarket بازارهای پیش‌بینی برای شرکت‌های خصوصی راه‌اندازی کرد این پلتفرم با استفاده از داده‌های Nasdaq Private Market، امکان شرط‌بندی روی رویدادهای مربوط به شرکت‌های خصوصی را فراهم کرده است. تورم داغ آمریکا باعث ریزش بازار کریپتو شد BTC ۵.۷٪ و ETH ۱۰.۲٪ سقوط کردند و ۱ میلیارد دلار از ETFهای بیت‌کوین خارج شد. بازارها احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را دوباره قیمت‌گذاری می‌کنند. سیتی: شوک نفتی شبیه دهه ۷۰ تنها در صورت بسته ماندن هرمز تا ۲۰۲۷ رخ می‌دهد بانک Citi هشدار داد که بسته ماندن طولانی‌مدت تنگه هرمز می‌تواند بازار نفت را وارد شوک تاریخی کند. ترامپ: شرکت‌های AI باید ۱۰۰٪ انرژی دیتاسنترهای خود را تأمین کنند رئیس‌جمهور آمریکا از شرکت‌های هوش مصنوعی خواست انرژی موردنیاز دیتاسنترهایشان را خودشان تولید، خرید یا تأمین کنند. ترامپ دو فرمان اجرایی در حوزه فین‌تک و امنیت مالی امضا کرد این دستورات شامل مقررات جدید برای نوآوری مالی و حفاظت از مصرف‌کنندگان است. سناتور لومیس مراحل بعدی قانون Clarity Act را تشریح کرد سناتور لومیس گفت لایحه‌های کمیته‌های سنا ادغام شده و بندهای اخلاقی جدید اضافه می‌شود تا رأی‌گیری نهایی در تابستان انجام شود. لومیس یکی از چهره‌های اصلی قانون‌گذاری کریپتو در آمریکاست. Truth Social درخواست ETF بیت‌کوین خود را پس گرفت شرکت رسانه‌ای ترامپ، Truth Social، درخواست ETF بیت‌کوین خود را از SEC پس گرفته است.

خواندن کامل خبر
اخبار ارز دیجیتال کم اثر
اخبار ارز دیجیتال کم اثر

پل‌سون، عضو فدرال رزرو: ریسک‌های تورمی بسیار بالاست 

پل‌سون، عضو فدرال رزرو آمریکا، هشدار داد که ریسک‌ها برای تورم و چشم‌انداز اقتصادی «بسیار بالا» هستند و شرایط فعلی نیازمند دقت و احتیاط بیشتری از سوی سیاست‌گذاران است. او تأکید کرد که اگر رشد اقتصادی بالاتر از ظرفیت بالقوه حرکت کند یا ریسک‌های جدید تورمی ظاهر شوند، افزایش دوباره نرخ بهره می‌تواند مورد بررسی قرار گیرد. پل‌سون همچنین گفت سیاست‌گذاران باید آماده واکنش به داده‌های جدید باشند، زیرا مسیر تورم همچنان نامطمئن است و فشارهای قیمتی در برخی بخش‌ها پایدار مانده‌اند.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

فدرال رزرو از تورم عقب افتاده؟ جهش بازدهی اوراق بازارها را لرزاند

فروش گسترده در بازار اوراق قرضه اکنون به داستان اصلی بازارهای مالی جهانی تبدیل شده است. نشانه‌های نگران‌کننده از تورم آمریکا در هفته گذشته باعث شد بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا جهش کند و این پرسش را مطرح سازد که آیا فدرال رزرو از منحنی تورم عقب افتاده است یا نه. ترکیب قیمت بالای نفت و افزایش بازدهی اوراق یک مانع جدی برای دارایی‌های ریسکی ایجاد کرده و در کوتاه‌مدت از دلار حمایت می‌کند. این مقاله را وبسایت موسسه ING منتشر کرده است و توسط یوتوتایمز برای مخاطبان تهیه شده است. در یک نگاه فروش گسترده اوراق قرضه آمریکا و جهش بازدهی ۱۰ ساله، نگرانی از عقب افتادن فدرال رزرو از تورم را افزایش داده است. ترکیب نفت بالا + بازدهی بالاتر اوراق فشار مضاعفی بر بازار سهام، ارزهای نوظهور و دارایی‌های ریسکی وارد کرده و از دلار حمایت می‌کند. یورو تحت فشار رشد ضعیف، انرژی گران و فروش اوراق قرار دارد و احتمال افت EURUSD تا 1.1570 مطرح شده است. پوند علاوه بر فشار ناشی از بازار اوراق، با ریسک سیاسی داخلی بریتانیا و احتمال تشدید بحران رهبری حزب کارگر روبه‌روست. دلار امریکا (USD) | فشار بر فدرال رزرو برای فاصله گرفتن از موضع انبساطی مهم‌ترین خبر بازارهای مالی، فروش گسترده در بازار اوراق قرضه است. این افت عمدتاً در بخش بلندمدت منحنی رخ داده و منجر به شیب‌دارتر شدن نزولی منحنی بازدهی شده است. افزایش بازدهی اوراق ۱۰ساله آمریکا ـ که به بالاترین سطح از اوایل ۲۰۲۵ رسیده ـ عامل اصلی فشار اخیر بر بازارهای جهانی است. داده‌های تورمی داغ‌تر از انتظار، به‌ویژه PPI آوریل که به رشد سالانه ۶٪ رسید (بالاترین سطح از ۲۰۲۳)، این نگرانی را ایجاد کرده که فدرال رزرو در مهار تورم عقب افتاده باشد. این داده‌ها موضع سه عضو مخالف FOMC در نشست آوریل را تقویت کرده؛ اعضایی که نسبت به لحن نسبتاً انبساطی بیانیه رسمی هشدار داده بودند. اکنون با توجه به شیب نزولی منحنی بازدهی، روایت غالب بازار این است که فدرال رزرو باید لحن هاوکیش‌تری اتخاذ کند؛ حتی اگر فعلاً به افزایش نرخ بهره نیاز نباشد. در این میان، برخی تحلیلگران بخشی از فشار بر بازارهای اروپا و بریتانیا را به بی‌ثباتی سیاسی لندن و نگرانی درباره رهبری حزب کارگر مرتبط می‌دانند، اما محرک اصلی همچنان بازار اوراق آمریکا و داده‌های تورمی آن است. داده‌های اقتصادی آمریکا در این هفته احتمالاً تصویر جدید زیادی از تورم ارائه نمی‌کنند. شاید انتشار نهایی انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان در روز جمعه تا حدی مورد توجه قرار گیرد. اما تمرکز اصلی بازار روی سخنرانی اعضای فدرال رزرو خواهد بود: انتشار صورتجلسه FOMC در روز چهارشنبه سخنرانی کریستوفر والر فردا و سخنرانی او درباره چشم‌انداز اقتصادی در روز جمعه سخنرانی‌های اخیر والر بیشتر از توقف طولانی‌مدت سیاست پولی حمایت کرده‌اند، اما هرگونه تغییر لحن به سمت نیاز به افزایش نرخ بهره، می‌تواند تحول بزرگی باشد. اگر چنین اتفاقی رخ دهد: منحنی بازدهی احتمالاً فلت‌تر (تخت‌تر) می‌شود و دلار می‌تواند رشد بیشتری تجربه کند. فشار مضاعف بر دارایی‌های ریسکی نفت بالا و فروش در بخش بلندمدت بازار اوراق، یک فشار دوگانه منفی برای: ارزهای بازارهای نوظهور (EMFX) و دارایی‌های ریسکی به‌طور کلی ایجاد کرده‌اند. رویداد کلیدی بازار سهام آمریکا در این هفته، گزارش درآمد انویدیا در روز چهارشنبه است. بازارها می‌خواهند ببینند آیا انویدیا می‌تواند همچنان رشد باریک و محدود شاخص S&P 500 را حفظ کند یا خیر. با توجه به اینکه طی هفته‌های اخیر بازار سهام محرک مهمی برای دلار بوده (ریسک‌پذیری بالا = دلار ضعیف‌تر)، ترکیب: قیمت بالای نفت و فروش اوراق هشدار می‌دهد که فضای سهام دشوارتر شده و دلار همچنان حمایت می‌شود. از نظر تکنیکال: مقاومت شاخص دلار (DXY) در 99.50 حمایت در 99.00 همچنین امروز داده‌های US TIC (گزارش خزانه‌داری امریکا) برای ماه مارس منتشر می‌شود. تاکنون نشانه‌ای از خروج قابل‌توجه سرمایه‌گذاران خارجی از بازار اوراق آمریکا دیده نشده است. قدرت اخیر دلار نیز یادآور این نکته است که از دست رفتن نقش پناهگاه امن دلار پس از تعرفه‌های روز آزادی بیشتر چرخه‌ای بوده تا ساختاری. یورو (EUR) | فروش اوراق، انتظارات رشد را تضعیف می‌کند از آنجا که یورو ارزی حساس به رشد اقتصادی است، اخبار کوتاه‌مدت اخیر برای آن مطلوب نبوده‌اند. ترکیب: قیمت بالای انرژی و افزایش نرخ‌های بلندمدت فشار منفی بر رشد اقتصادی منطقه یورو وارد می‌کند. همچنین داده‌های فعالیت اقتصادی آوریل چین نیز به‌طور کلی ضعیف منتشر شد. در حالت ایده‌آل، بانک مرکزی اروپا (ECB) نباید در بحبوحه یک شوک عرضه تورمی-رکودی نرخ بهره را افزایش دهد. اما ریسک نادیده گرفتن جهش موقت تورم، از دست رفتن کنترل بازار اوراق در بخش بلندمدت است. بنابراین ECB احتمالاً مجبور است همچنان لحن هاوکیش خود را حفظ کند و ۷۵ نقطه پایه افزایش نرخ بهره قیمت‌گذاری‌شده در بازار پول ممکن است پابرجا بماند؛ مگر اینکه «چیزی بشکند». این هفته همچنین انتشار PMI اولیه ماه مه انجام می‌شود که انتظار می‌رود شاخص ترکیبی بیش از پیش وارد محدوده انقباضی شود. تمرکز بازار امروز بر بخش بلندمدت اوراق خواهد بود؛ هرگونه فروش بیشتر می‌تواند EURUSD را تا 1.1570 پایین بیاورد. در حال حاضر، هنوز زمان مناسبی برای بازگشت به موقعیت‌های خرید EURUSD دیده نمی‌شود. پوند بریتانیا (GBP) | مشکلات داخلی و جهانی همزمان پوند همزمان از دو جبهه ضربه می‌خورد: تحولات سیاسی داخلی بریتانیا و فروش جهانی اوراق قرضه همان‌طور که ING جمعه اشاره کرد، حل سریع بحران سیاسی بریتانیا دشوار به نظر می‌رسد. در ماه ژوئن یک انتخابات میان‌دوره‌ای برگزار می‌شود که در آن اندی برنهام، رقیب رهبری حزب کارگر، پیروزی تضمین‌شده‌ای ندارد. بسته به نتیجه این انتخابات، ممکن است انتخابات کامل رهبری حزب در طول ژوئیه و حتی اوت برگزار شود. در این دوره، سرمایه‌گذاران بین‌المللی ممکن است ترجیح دهند از دارایی‌های بریتانیا فاصله بگیرند. در سناریوی افراطی، ممکن است ۳ تا ۴ درصد پریمیوم ریسک بیشتر وارد قیمت پوند شود. هم‌زمان، بانک انگلستان نیز با چالش مشابه سایر بانک‌های مرکزی روبه‌رو است: واکنش به شوک تورمی. انتظار می‌رود CPI بریتانیا در آوریل به دلیل اثر پایه نسبتاً ملایم باشد. امروز نیز بازار منتظر سخنرانی: مگان گرین کاترین من خواهد بود تا مشخص شود آیا آن‌ها با هیو پیل، اقتصاددان ارشد بانک انگلستان که ماه گذشته تنها رأی‌دهنده به افزایش نرخ بود، همسو می‌شوند یا خیر. چشم‌انداز تکنیکال ING: جفت ارز EURGBP متمایل به 0.8740 جفت ارز GBPUSD در مسیر حمایت مهم 1.3250 تا 1.3300

خواندن کامل خبر
تحلیل فارکس کم اثر
تحلیل فارکس کم اثر

خلاصه تحولات آخر هفته بازارهای جهانی و کریپتو

در تعطیلات آخر هفته تا صبح امروز ۱۸ مه ۲۰۲۶، مجموعه‌ای از اخبار حوزه فناوری، رمزارز و بازارهای جهانی منتشر شده است که به شرح زیر می‌باشد: هند وارد عصر تولید تراشه شد: شرکت‌های Tata Electronics و ASML برای ساخت نخستین کارخانه تولید نیمه‌رسانا در ایالت گجرات هند همکاری می‌کنند؛ گامی راهبردی برای استقلال فناوری هند از زنجیره تأمین آسیایی. شرکت Bitmine پیشتاز اتریوم: این شرکت اکنون پنج برابر بیشتر از دومین دارنده بزرگ ETH در جهان اتریوم دارد. ژاپن آماده ورود به صندوق‌های سرمایه‌گذاری رمزارزی: بزرگ‌ترین کارگزاری‌های ژاپن در حال آماده‌سازی عرضه صندوق‌های سرمایه‌گذاری کریپتو هستند. نهنگ‌های کاردانو کنترل بازار را در دست دارند: حدود ۶۷٪ از کل عرضه ADA اکنون در اختیار نهنگ‌هاست؛ بالاترین سطح از سال ۲۰۲۰. صندوق ثروت ابوظبی (Mubadala) سهم خود در ETF بیت‌کوین را به ۶۶۰ میلیون دلار افزایش داد. یادآوری تاریخی: در ۱۷ مه ۲۰۱۰، برنامه‌نویس لاسزلو هانیش برای نخستین بار ۱۰٬۰۰۰ بیت‌کوین را در ازای دو پیتزا پرداخت کرد — روزی که بعدها به عنوان Bitcoin Pizza Day شناخته شد. تایلند: پلیس یک مزرعه غیرقانونی استخراج بیت‌کوین را کشف کرد که بیش از ۸۱٬۰۰۰ دلار برق غیرقانونی مصرف کرده بود. بازار جهانی نفت: ذخایر نفت جهان در آستانه رسیدن به پایین‌ترین سطح تاریخی قرار دارد. سهام فضایی در اوج: شاخص S&P Kensho Global Space از ابتدای سال تاکنون ۳۶٪ رشد داشته است. آمریکا: سنا ممکن است بودجه ۱ میلیارد دلاری برای ارتقای امنیت کاخ سفید را مسدود کند. بازار کریپتو در وضعیت ترس: سنتیمنت سرمایه‌گذاران به محدوده «ترس» بازگشته است. واقعیت جالب: تعداد کل بیت‌کوین‌ها هرگز دقیقاً به ۲۱ میلیون واحد نخواهد رسید، زیرا پاداش‌ها بر اساس ساتوشی‌های کامل پرداخت می‌شوند و کسری‌ها قابل صدور نیستند. xAI و Grok: شرکت xAI مدل Grok را مستقیماً به پلتفرم Hermes Agent متصل کرد و به بیش از ۱۳۰ هزار کاربر فعال دسترسی فوری داد. بازار کریپتو در شوک: در یک ساعت بیش از ۵۲۶ میلیون دلار لیکویید شد؛ بیت‌کوین تا ۷۷٬۰۰۰ دلار سقوط کرد. سناتور آمریکایی سینتیا لامیس: خواستار تصویب نهایی قانون شفافیت کریپتو (Clarity Act) شد. رمزارز Aave: اعلام کرد نسبت وام‌دهی WETH در نسخه V3 به سطح پیش از حادثه بازگشته است. توافقات تجاری آمریکا و چین: کاخ سفید جزئیات توافقات تاریخی ترامپ با چین را منتشر کرد؛ شامل خرید ۲۰۰ هواپیمای بوئینگ، واردات سالانه ۱۷ میلیارد دلار محصولات کشاورزی آمریکا و بازگشت دسترسی به بازار گوشت گاو و مرغ. مشاور کریپتوی کاخ سفید: گفت تصویب قانون شفافیت کریپتو، ۹۰٪ نیازهای صنعت رمزارز را برطرف می‌کند. بازده اوراق ۳۰ ساله آمریکا: به ۵٫۱۶٪ رسید — بالاترین سطح از اکتبر ۲۰۲۳ — در پی نگرانی از تورم و فروش گسترده اوراق بدهی جهانی.

خواندن کامل خبر
اخبار ارز دیجیتال کم اثر
اخبار ارز دیجیتال کم اثر

گزارش جدید COT؛ بازگشت دلار موقتی است یا شروع یک روند جدید؟

گزارش Commitments of Traders (COT) یکی از مهم‌ترین داده‌های هفتگی بازارهای مالی است که توسط کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا منتشر می‌شود و موقعیت معامله‌گران بزرگ، صندوق‌های پوشش ریسک، بازیگران تجاری و سرمایه‌گذاران خرد را در بازارهای مختلف نشان می‌دهد. این گزارش مشخص می‌کند پول هوشمند در بازارهایی مثل دلار، طلا، نفت، شاخص‌های سهامی، بیت‌کوین و کالاها بیشتر در سمت خرید قرار دارد یا فروش. به همین دلیل، بسیاری از معامله‌گران از COT برای درک بهتر جریان سرمایه و سنجش تمایل کلی بازار استفاده می‌کنند. این گزارش بر پایه داده‌های منتشرشده توسط کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا در هفته منتهی به ۱۲ مه تهیه شده و برای مخاطبان توسط یوتوتایمز تهیه شده است. در یک نگاه موقعیت خالص خرید دلار آمریکا به 3,187 افزایش یافت؛ نشانه‌ای از بازگشت نسبی تقاضا طلا با Net Long برابر 171,622 همچنان یکی از قوی‌ترین دارایی‌های مورد توجه سرمایه‌گذاران است. S&P500 به Net Short سنگین 143,835- رسید و فشار احتیاط در بازار سهام ادامه دارد. بیت‌کوین و اتریوم همچنان در محدوده ضعیف قرار دارند و کاهش تمایل سرمایه‌گذاران ادامه یافته است. بازارفارکس؛ بازگشت نسبی دلار و ادامه قدرت ارزهای منتخب ۱. شاخص دلار آمریکا (DXY) داده‌ها: Net Position: 3,187 تغییر هفتگی: +2,494 پس از افت هفته قبل، موقعیت خالص خرید دلار دوباره افزایش یافته است. برداشت این رشد نشان می‌دهد بخشی از معامله‌گران بزرگ دوباره به دلار بازگشته‌اند. به زبان ساده: بازار هنوز دلار را کاملاً کنار نگذاشته و در حال آزمون مجدد قدرت این ارز است. انتظارات در صورت تداوم داده‌های اقتصادی قوی آمریکا، دلار می‌تواند حمایت شود. ۲. یورو (EUR) داده‌ها: Net Long: 40,200 تغییر: +7,998 یورو همچنان یکی از ارزهای مورد توجه بازار باقی مانده است. برداشت: افزایش موقعیت خرید نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران هنوز دیدگاه مثبتی نسبت به یورو دارند. انتظارات: حفظ تقاضا برای یورو در صورت کاهش فشار دلار امکان نوسان محدود در کوتاه‌مدت ۳. دلار استرالیا (AUD) داده‌ها: Net Long: 84,990 تغییر: +6,316 دلار استرالیا همچنان یکی از قوی‌ترین ارزهای این گزارش است. برداشت: افزایش خریدها نشانه ورود سرمایه بیشتر به ارزهای وابسته به کالاهاست. انباشت زمانی رخ می‌دهد که خریداران بیشتری وارد شوند و رشد قیمت پایدارتر شود. انتظارات: ادامه توجه بازار به AUD در صورت ثبات قیمت کالاها و فضای ریسک‌پذیر ۴. پوند انگلیس (GBP) داده‌ها: Net Position: -43,059 تغییر: +20,849 اگرچه پوند همچنان در موقعیت فروش خالص قرار دارد، اما بهبود قابل توجهی ثبت کرده است. برداشت: بخشی از معامله‌گران از موقعیت‌های فروش خارج شده‌اند. انتظارات: کاهش فشار نزولی بر پوند اما هنوز نشانه قطعی تغییر روند دیده نمی‌شود و البته باید ریسک‌های سیاسی حزب حاکم انگلستان را مورد توجه قرار دهید. ۵. ین ژاپن (JPY) داده‌ها: Net Position: -75,102 تغییر: -13,364 فشار فروش روی ین افزایش یافته است. انتظارات: ادامه ضعف نسبی ین در صورت حفظ اختلاف نرخ بهره جهانی فلزات؛ طلا همچنان رهبر بازار ۱. طلا  داده‌ها: Net Long: 171,622 تغییر: +8,319 طلا همچنان یکی از قوی‌ترین موقعیت‌های خرید را حفظ کرده است. برداشت: سرمایه‌گذاران بزرگ هنوز طلا را به عنوان پوشش ریسک ترجیح می‌دهند. انتظارات: ادامه حمایت از طلا در فضای نااطمینانی اقتصاد جهانی حفظ جذابیت در صورت تداوم نگرانی‌های تورمی البته شما باید انتظارات فدرال رزرو انقباضی را هم با دقت دنبال کنید. ۲. نقره  داده‌ها: Net Long: 26,111 تغییر: +2,219 نقره نیز بهبود موقعیت خرید را ثبت کرده است. انتظارات: حرکت همسو با طلا اما با نوسان بیشتر ۳. مس (Copper) داده‌ها: Net Long: 76,309 تغییر: +13,460 افزایش قابل توجه خریدها در مس دیده می‌شود. برداشت: بازار همچنان نسبت به تقاضای صنعتی خوش‌بین است. انتظارات: حمایت از فلزات صنعتی در صورت بهبود داده‌های رشد جهانی ممکن است ادامه داشته باشد. انرژی و کالاها ۱. نفت WTI داده‌ها: Net Long: 169,877 تغییر: -8,909 نفت همچنان در موقعیت خرید باقی مانده اما بخشی از خوش‌بینی کاهش یافته است. برداشت: بازار وارد فاز انتظار برای حرکت بعدی شده است. انتظارات: نوسان بالا با وابستگی به داده‌های عرضه و ریسک ژئوپلیتیک ۲. گاز طبیعی داده‌ها: Net Short: -176,306 تغییر: -9,660 فشار فروش همچنان بالا باقی مانده است. انتظارات: ادامه ضعف تا ورود تقاضای جدید ۳.سویا (Soybeans) داده‌ها: Net Long: 224,002 سویا همچنان موقعیت خرید بالایی دارد. برداشت:بازار محصولات کشاورزی هنوز مورد توجه سرمایه‌گذاران است. شاخص‌های سهام؛ احتیاط در بازار آمریکا 1. شاخص SPX داده‌ها: Net Short: -143,835 تغییر: -39,950 افزایش موقعیت فروش نشان می‌دهد معامله‌گران بزرگ همچنان محتاط‌اند. برداشت: بازار سهام در فاز آزمون اعتماد قرار دارد. یعنی: سرمایه‌گذاران هنوز نسبت به تداوم رشد بازار اطمینان کامل ندارند. انتظارات: نوسان بالا و حساسیت به داده‌های تورمی و نرخ بهره 2. شاخص نزدک داده‌ها: Net Position: -15,985 تغییر: -17,206 نزدک دوباره وارد محدوده منفی شده است. انتظارات: فشار بیشتر بر سهام فناوری در صورت رشد بازده اوراق 3. شاخص VIX (شاخص ترس) داده‌ها: Net Position: -48,961 بازار همچنان روی نوسانات بالا حساب باز کرده است. کریپتو؛ ضعف ادامه دارد 1. بیت‌کوین داده‌ها: Net Long: 1,259 تغییر: -182 2. اتریوم داده‌ها: Net Long: 436 تغییر: -793 برداشت: بازار کریپتو هنوز در وضعیت احتیاطی قرار دارد. چرخش پیش از گسترش یعنی بازار هنوز جهت نهایی بعدی را انتخاب نکرده و سرمایه‌گذاران در حال کاهش ریسک هستند. انتظارات: ادامه رفتار محتاطانه تا ورود محرک‌های جدید جمع‌بندی بازگشت نسبی دلار تداوم قدرت طلا (البته باید انتظارات تورمی، فدرال رزرو هاوکیش و تحولات جنگ ایران را رصد کنید) خوش‌بینی به AUD و برخی کالاها احتیاط جدی در بازار سهام آمریکا و کریپتو  

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

دلار زیر سایه پکن؛ بازار در انتظار تیترهای مثبت خبری

دلار به دلیل نبود هرگونه پیشرفت در مذاکرات خلیج فارس، در موقعیت قوی‌تری قرار گرفته است؛ اما سفر جاری ترامپ به چین می‌تواند به انتشار تیترهای سازنده منجر شود که از فضای ریسک‌پذیری حمایت کرده و مانع رشد بیشتر دلار شوند. در بریتانیا نیز ریسک سیاسی همچنان ظرفیت افزایش دارد، چراکه ممکن است امروز روند چالش رهبری علیه استارمر آغاز شود. این مقاله را موسسه ING منتشر کرده است و توسط یوتوتایمز برای مخاطبان تهیه شده است. در یک نگاه پس از انتشار داده‌های داغ‌تر از انتظار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) تقویت شد، اما تیترهای مثبت احتمالی از سفر ترامپ به چین می‌تواند رشد بیشتر آن را محدود کند. یورو با وجود تثبیت قیمت نفت بالای 100 دلار همچنان در محدوده 1.1700 حمایت می‌شود و مدل ING ارزش منصفانه کوتاه‌مدت آن را حوالی 1.180 برآورد می‌کند. کرون نروژ (NOK) از توقف مذاکرات آمریکا و ایران، فضای مثبت ریسک و جذابیت کری‌ترید سود برده و فشار نزولی بر جفت‌ارز EURNOK حفظ شده است. پوند بریتانیا فعلاً واکنش محدودی به افزایش ریسک سیاسی و احتمال چالش رهبری علیه کیر استارمر نشان داده، اما ریسک نزولی آن همچنان بالا ارزیابی می‌شود. دلار آمریکا: PPI داغ، نگرانی‌هایی ایجاد کرده است گزارش شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) که روز گذشته منتشر شد، تا حدی شوکه‌کننده بود؛ به‌طوری که شاخص اصلی به 1.4% ماهانه رسید (در برابر اجماع 0.5%) و شاخص بدون احتساب غذا و انرژی نیز 1.0% ماهانه ثبت شد (در برابر اجماع 0.3%). تنها نکته امیدوارکننده این است که بخش عمده این شتاب ناشی از افزایش قیمت بلیت هواپیما (3% ماهانه) بوده، در حالی که تورم در اجزایی که وارد محاسبه شاخص Core PCE مورد ترجیح فدرال رزرو می‌شوند، همچنان نسبتاً محدود باقی مانده است. با این حال، این داده برای فدرال رزرو زنگ هشدار محسوب می‌شود و قیمت‌گذاری بازار برای ماه دسامبر اکنون بیش از 10 نقطه پایه افزایش نرخ را منعکس می‌کند. بازار اوراق قرضه نیز هنوز نشانه‌ای از استرس جدی بروز نداده است. نرخ‌های breakeven ده‌ساله (معیاری از انتظارات تورمی) اکنون در 2.5% و نرخ دوساله نزدیک 3% قرار دارد. از نگاه تیم نرخ بهره ما، این سطوح همچنان نسبتاً ملایم هستند. عبور بازدهی اوراق 10 ساله از سطح 4.50% می‌تواند بازار را از نظر سطوح بازدهی به تابستان پرتنش تعرفه‌ای 2025 بازگرداند، اما بازار اوراق اکنون بسیار منظم‌تر عمل می‌کند و در این شرایط، بازدهی بالاتر باید از دلار حمایت کند؛ نه اینکه مانند سال 2025 به آن آسیب بزند، زمانی که نگرانی‌های مالی در حال افزایش بود. نبود پیشرفت در مذاکرات خلیج فارس از ادامه تقویت دلار حمایت می‌کند، اما تمرکز اصلی امروز و فردا بر سفر ترامپ به چین خواهد بود. از نظر تاریخی، نشست‌های حضوری رئیس‌جمهور آمریکا معمولاً با موجی از تیترهای آشتی‌جویانه همراه بوده‌اند که می‌توانند دارایی‌های ریسکی را تقویت کنند. به‌ویژه، هرگونه نشانه از اینکه چین ممکن است نقش فعال‌تری در تحت فشار قرار دادن ایران برای دستیابی به توافق صلح ایفا کند، به‌خوبی از سوی بازارها استقبال خواهد شد. در نهایت، برای بازگشت دلار به کف‌های هفته گذشته، پیشرفت ملموس لازم است؛ اما انتشار تیترهای مثبت خبری از پکن احتمالاً برای محدود کردن رشد بیشتر دلار در کوتاه‌مدت کافی خواهد بود. یورو: ارزش منصفانه کوتاه‌مدت در 1.180 یورو همچنان در سطح 1.1700 خریدار جذب می‌کند. هرچند این موضوع ممکن است با توجه به تثبیت قیمت نفت بالای 100 دلار کمی غیرمنطقی به نظر برسد، اما مدل ما نشان می‌دهد ارزش منصفانه کوتاه‌مدت یورو در حال حاضر 1.180 است. عامل اصلی همچنان مقاومت بازارهای سهام جهانی است که اثر منفی قیمت بالاتر نفت و فشرده‌تر شدن اختلاف نرخ‌های سوآپ کوتاه‌مدت را خنثی می‌کند. این شرایط دو پیام دارد: شکست پایدار زیر 1.170 صرفاً با افزایش قیمت نفت محقق نمی‌شود و نیازمند تضعیف فضای ریسک جهانی است. اگر موج خوش‌بینی ناشی از هوش مصنوعی در بازار سهام ناگهان متوقف شود (گزارش درآمد انویدیا هفته آینده یک ریسک رویدادی مهم است)، ریسک نزولی EURUSD می‌تواند قابل توجه باشد. در همین حال، جفت EURNOK روز گذشته حمایت کلیدی 10.80 را شکست. کرون نروژ همچنان در شرایط ایده‌آلی قرار دارد: مذاکرات متوقف‌شده آمریکا-ایران، فضای مثبت ریسک و جذابیت معاملات کری‌ترید. احتمال شکسته شدن سطح 10.70 نیز به‌زودی وجود دارد. با این حال، برخلاف EURUSD، مهم‌ترین متغیر در مدل EURNOK ما در واقع قیمت نفت است؛ بنابراین هرگونه بازگشت انتظارات کاهش تنش می‌تواند اصلاح‌های نسبتاً شدیدی در این جفت‌ارز ایجاد کند، مشابه آنچه هفته گذشته مشاهده شد. پوند: تیترهای سیاسی همچنان در کانون توجه آخرین اخبار سیاسی بریتانیا حاکی از آن است که وس استریتینگ، وزیر بهداشت، ظاهراً در حال آماده‌سازی برای آغاز چالش رهبری علیه نخست‌وزیر استارمر است؛ کسی که متعهد شده در سمت خود باقی بماند. با این حال، هم پوند و هم اوراق قرضه دولتی بریتانیا واکنش نسبتاً آرامی به این تحولات نشان داده‌اند. دلیل این موضوع آن است که احتمال کنار رفتن استارمر تا حدی پیش‌تر در قیمت‌ها لحاظ شده بود و استریتینگ نیز به میانه‌روترین جناح حزب کارگر تعلق دارد. ضمن اینکه چالش‌های رهبری می‌توانند ماه‌ها طول بکشند و قیمت‌گذاری رویدادهای غیرقریب‌الوقوع در شرایطی که احتمال افزایش نرخ بهره و نوسان قیمت انرژی وجود دارد، چندان ساده نیست. نمونه‌های قبلی نیز نشان می‌دهد بازارها بیشتر نگران تلاش اندی برنهام، شهردار منچستر، برای جایگزینی نخست‌وزیر هستند؛ به‌ویژه به دلیل اظهارات قبلی او درباره احتمال کنار گذاشتن قواعد مالی. پریمیوم ریسک پوند که از طریق بیش‌ارزش‌گذاری کوتاه‌مدتEURGBP اندازه‌گیری می‌شود، همچنان در حدود 0.3% محدود باقی مانده است. این موضوع نشان می‌دهد بازارها فعلاً نگرانی زیادی ندارند، اما در صورت آسیب دیدن بازار اوراق از تیترهای سیاسی جدید، ریسک نزولی پوند همچنان بالاست. صبح امروز، رشد تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه اول مطابق انتظارات به 0.6% فصلی رسید. رقم ماهانه مارس نیز قوی‌تر از اجماع و برابر با 0.3% ماهانه ثبت شد. با این حال، ما همچنان نسبت به این ارقام تردید داریم، زیرا از سال 2022 تاکنون رشد GDP سه‌ماهه اول به‌طور مداوم بسیار قوی‌تر از سایر فصول سال بوده که احتمال وجود مشکلات در تعدیل فصلی داده‌ها را نشان می‌دهد.

خواندن کامل خبر
تحلیل فارکس کم اثر
تحلیل فارکس کم اثر

احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به ۳۵٪ رسید

بازارهای پیش‌بینی «Kalshi» اکنون احتمال ۳۵ درصدی برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تا پیش از سال ۲۰۲۷ قیمت‌گذاری کرده‌اند؛ در حالی که طی هفته‌های گذشته این انتظارات عمدتاً پایین و آرام‌تر بود. این تغییر پس از انتشار داده‌های تورمی داغ‌تر از انتظار و افزایش دوباره ابهام درباره مدت‌زمان باقی ماندن نرخ‌های بهره در سطح «بالاتر برای مدت طولانی‌تر» رخ داده است.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

لجر (Ledger) برنامه عرضه اولیه سهام (IPO) خود در آمریکا را به‌دلیل شرایط نامساعد بازار به‌طور موقت متوقف کرده است

بر اساس این گزارش، این شرکت امنیت رمزارز هنوز درخواست محرمانه S-1 را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه نکرده و ممکن است به‌جای عرضه عمومی، به‌سراغ جذب سرمایه خصوصی برود. در گزارش‌های قبلی، ارزش احتمالی این عرضه حدود ۴ میلیارد دلار برآورد شده بود و بانک‌های بزرگی مانند گلدمن ساکس، جفریز و بارکلیز به‌عنوان مشاور در این فرآیند حضور داشتند. لجر بیشتر به‌خاطر تولید کیف‌پول‌های سخت‌افزاری شناخته می‌شود که رمزارزها را به‌صورت آفلاین و امن ذخیره می‌کنند.

خواندن کامل خبر
اخبار ارز دیجیتال کم اثر
اخبار ارز دیجیتال کم اثر

گزارش جریان سرمایه نهادی به بازار کریپتو | هفته منتهی به ۱۲ مه ۲۰۲۶

هفته گذشته برای ششمین هفته متوالی شاهد خالص ورود سرمایه به بازار کریپتو به میزان ۸۶۰ میلیون دلار بودیم. هرچند طی دو هفته اخیر، شتاب و ارزش دلاری جریان‌های ورودی نسبت به میانگین ماه گذشته کاهش یافته، اما جریان سرمایه همچنان خالص مثبت باقی مانده و این موضوع به‌خودی‌خود سیگنالی مثبت تلقی می‌شود. دلیل اهمیت این داده آن است که در سال ۲۰۲۶، روند قیمتی بیت‌کوین به‌شدت به میزان تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی وابسته بوده است؛ به‌طوری‌که هر زمان این گروه در فاز فروش قرار داشته‌اند، بازار وارد روند نزولی شده و هر زمان در حال خرید و جذب عرضه بوده‌اند، روند بازار صعودی شده است. با بررسی جزئیات داده‌ها مشخص می‌شود که حدود ۹۰٪ از جریان ورودی مثبت هفته گذشته از طریق ETFهای آمریکایی وارد بازار شده است. در مقابل، سایر نهادها به‌جز شرکت استراتژی (Strategy) خرید مستقل و قابل‌توجهی نداشته‌اند. عمده دلیل این سنتیمنت مثبت را می‌توان در کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک و همچنین، به‌طور ویژه در هفته گذشته، ارائه نسخه نهایی قانون Clarity Act دانست. در میان دارایی‌های دیجیتال، هفته گذشته از معدود هفته‌هایی بود که تقریبا تمام بازار جریان ورودی سرمایه را تجربه کرد. بیت‌کوین و اتریوم به ترتیب با ۷۰۶ میلیون دلار و ۷۸ میلیون دلار بیشترین جذب سرمایه را ثبت کردند. همچنین در میان آلتکوین‌ها، سولانا، ریپل و چین‌لینک به ترتیب با ۴۸ میلیون دلار، ۴۰ میلیون دلار و ۱.۵ میلیون دلار سردمدار جذب سرمایه نهادی بودند. سایر آلتکوین‌ها نیز در مجموع ۵ میلیون دلار ورود سرمایه ثبت کردند. از سوی دیگر، ابزار BTC Short با ثبت خروج ۱۴.۵ میلیون دلار در هفته گذشته، بزرگ‌ترین خروج سرمایه خود در سال ۲۰۲۶ را تجربه کرد. در نگاه اول، این موضوع می‌تواند نشانه‌ای مثبت تلقی شود؛ زیرا بیانگر بهبود سنتیمنت بازار و کاهش فعالیت‌های هجینگ است. با این حال، در تفسیر این داده باید دقت بیشتری داشت؛ زیرا دلایل دیگری نیز می‌تواند در این خروج سرمایه نقش داشته باشد. به عنوان مثال، افزایش فعالیت در بازار آپشن IBIT به‌عنوان رقیب BTC Short می‌تواند یکی از عوامل این خروج باشد. همچنین، با خروج سرمایه برخی نهادها، دیگر نیازی به نگهداری ابزار پوشش ریسک از طریق BTC Short باقی نمی‌ماند. بنابراین، بخشی از این خروج سرمایه لزوما ناشی از سنتیمنت مثبت نیست و می‌تواند دلایل ساختاری و معاملاتی نیز داشته باشد. در بررسی سطح فعالیت ETFها، داده‌ها نشان می‌دهد که طی هفته گذشته، صندوق‌های ETF بیت‌کوین در مجموع ۸۰۸۰ بیت‌کوین و صندوق‌های ETF اتریوم ۳۰,۳۰۰ اتریوم به‌صورت خالص خریداری کرده‌اند. این سطح تقاضا نسبت به هفته قبل بهبود یافته، اما همچنان پایین‌تر از میانگین ماه آوریل است.   با این حال، طی دو روز ابتدایی هفته جاری، به‌ویژه روز گذشته و هم‌زمان با انتشار داده‌های CPI آمریکا، جریان سرمایه مجددا منفی شد. به‌طوری‌که صندوق‌های ETF بیت‌کوین در روزهای دوشنبه و سه‌شنبه مجموعا ۲۵۰۰ بیت‌کوین و صندوق‌های ETF اتریوم نیز ۶۳,۰۰۰ اتریوم به فروش رساندند. اثر این موضوع را نیز در نوسانات نزولی قیمت مشاهده می‌کنیم. در مجموع، همان‌طور که در گزارش‌های هفته‌های گذشته اشاره شد، بازار برای دستیابی به سطوح قیمتی بالاتر همچنان به تقاضای پایدار ETFها وابسته است. هرچند میزان عرضه از سوی هولدرهای کوتاه‌مدت نسبت به هفته‌های قبل کاهش یافته، اما از سمت تقاضا نیز رشد محسوسی دیده نمی‌شود. در نتیجه، افت تقاضای ETFها و در سناریوی بدتر، تبدیل آن‌ها به فروشنده خالص می‌تواند شرایط را برای ادامه رشد قیمت دشوارتر کند.

خواندن کامل خبر
اخبار ارز دیجیتال کم اثر
اخبار ارز دیجیتال کم اثر

آرامش عجیب بازار فارکس؛ چرا دلار و یورو فعلاً درجا می‌زنند؟

با وجود بحران حل‌نشده در خاورمیانه و گسترش تورم در سراسر جهان، بازارهای فارکس همچنان بسیار آرام باقی مانده‌اند. سطح نوسانات معاملاتی در محدوده پایین بازه پنج‌ساله قرار دارد. زمانی که ارزها حرکت قابل‌توجهی ندارند، سرمایه‌گذاران همچنان ترجیح می‌دهند سرمایه خود را در ارزهایی پارک کنند که بازدهی بالاتری ارائه می‌دهند. از همین رو، تقاضا برای دلار استرالیا (AUD) و کرون نروژ (NOK) ادامه دارد. این مقاله را موسسه ING منتشر کرده و توسط یوتوتایمز برای مخاطبان بازخوانی شده است. در یک نگاه نوسان پایین در بازار فارکس با وجود بحران خاورمیانه و تورم جهانی، همچنان از استراتژی‌های کری ترید و ارزهای پربازده مثل دلار استرالیا و کرون نروژ حمایت می‌کند. داده‌های تورمی آمریکا و افزایش انتظارات انقباضی باعث شده دلار همچنان از حمایت برخوردار باشد و شاخص DXY در محدوده ۹۸ تا ۹۹ نوسان کند. با تثبیت نفت برنت نزدیک ۱۰۶ دلار، بازارها چشم‌انتظار گزارش‌های OPEC، IEA و EIA هستند؛ هرگونه کاهش بیشتر ذخایر نفتی می‌تواند قیمت نفت را بالاتر ببرد. یورو و پوند در فضای کم‌نوسان معامله می‌شوند؛ در حالی که یورو زیر فشار ریسک‌های نفتی قرار دارد، پوند از تحولات سیاسی بریتانیا و رقابت احتمالی رهبری حزب کارگر تأثیر می‌پذیرد. دلار آمریکا (USD): انتظارات بازار نسبت به فدرال رزرو متمایل‌تر به سیاست‌های انقباضی شده است یکی از مشاهدات غالب در بازارهای فارکس در حال حاضر این است که نوسانات معاملاتی به شکل غیرمنتظره‌ای پایین مانده است. با وجود چشم‌انداز شوک نفتی تورمی-رکودی که می‌تواند اقتصاد جهانی را مختل کند، سطح نوسان بازار فارکس فاصله زیادی با پایین‌ترین سطوح پنج سال اخیر ندارد. این موضوع احتمالاً تا حد زیادی به بازارهای سهام مربوط می‌شود؛ جایی که ابرچرخه هوش مصنوعی همچنان عامل غالب است. همچنین مشاهده می‌کنیم که بازارهای سهام اکنون نقش پررنگ‌تری نسبت به اختلاف نرخ بهره یا قیمت نفت در قیمت‌گذاری بازار فارکس ایفا می‌کنند. با نزدیک شدن به فصل تابستان، به نظر می‌رسد برای خارج کردن بازار از ذهنیت نوسان پایین، به محرک بزرگی نیاز باشد. این موضوع باعث می‌شود ارزهای با بازده بالاتر گروه G10 مانند دلار استرالیا و کرون نروژ همچنان مورد تقاضا باقی بمانند، زیرا استراتژی‌های کری ترید (معاملات حملی) همچنان محبوب هستند. این ارزها همچنین از قرار گرفتن در معرض کالاها سود می‌برند و از زمان آغاز درگیری ایران، شرایط تجاری (terms of trade) آن‌ها بهبود یافته است. مگر اینکه بازارهای سهام با افت شدیدی مواجه شوند، حرکت‌های محدود ارزها همچنان تحت تأثیر حرکت بعدی بزرگ قیمت نفت و واکنش بانک‌های مرکزی (از جمله فدرال رزرو) به تورم بالاتر خواهد بود. در بخش نفت، قیمت نفت برنت در نزدیکی ۱۰۶ دلار در هر بشکه ثابت مانده است. امروز باید گزارش‌های ماهانه بازار نفت از سوی آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) و اوپک (OPEC) را زیر نظر داشت. همچنین در ادامه روز، گزارش هفتگی ذخایر نفتی EIA منتشر می‌شود که اگر کاهش ذخایر بیش از ۲ میلیون بشکه مورد انتظار باشد، می‌تواند دوباره قیمت نفت را بالاتر ببرد. در مورد فدرال رزرو، داده‌های تورم CPI ماه آوریل که بالاتر از اجماع بازار منتشر شد، باعث شده نرخ‌های OIS یک‌ماهه با سررسید یک ساله به بالاترین سطح خود از اوایل ۲۰۲۵ برسند. اکثر تحلیلگران به این نتیجه رسیده‌اند که کوین وارش که انتظار می‌رود امروز به‌عنوان رئیس جدید فدرال رزرو تأیید شود، در شرایط فعلی فضای چندانی برای پیش بردن پیام انبساطی (داویش) خود نخواهد داشت. عامل بعدی اثرگذار بر روایت فدرال رزرو امروز، انتشار داده‌های PPI ماه آوریل و سخنرانی سوزان کالینز رئیس فدرال رزرو بوستون خواهد بود که به‌عنوان یکی از اعضای متمایل به سیاست‌های انقباضی‌تر شناخته می‌شود. با توجه به نرخ‌های نسبتاً بالای سپرده ۳.۶۵ درصدی (یک‌هفته‌ای) و همچنین نقش دلار به‌عنوان پوشش ریسک در صورت جهش قیمت نفت یا افت بازار سهام، انتظار می‌رود دلار فعلاً همچنان در سطح مناسبی مورد تقاضا باقی بماند. با توجه به اینکه شاخص دلار (DXY) وزن بالایی به ارزهای اروپایی و ین ژاپن اختصاص داده، این شاخص می‌تواند همچنان در بازه ۹۸.۰۰ تا ۹۹.۰۰ معامله شود. در برابر ارزهای بازارهای نوظهور، دلار ممکن است اندکی تضعیف شود؛ زیرا بازار در انتظار برخی لحن‌های مثبت و توافقات تجاری ناشی از سفر قریب‌الوقوع رئیس‌جمهور ترامپ به چین است. یورو (EUR): محیط کم‌نوسان ادامه دارد نوسان ضمنی سه‌ماهه EURUSD اکنون به ۵.۷ درصد رسیده است. این رقم بیش از ۱ درصد پایین‌تر از نوسان تحقق‌یافته (realised volatility) بوده و فاصله زیادی با کف محدوده ۵.۲ تا ۵.۳ درصدی مشاهده‌شده در پنج سال اخیر ندارد. این لزوماً به معنای عدم شکل‌گیری روند جدید نیست، اما با توجه به نسبت ریسک ریورسال (risk reversal) — یعنی قیمت اختیار خرید یورو در برابر اختیار فروش معادل آن — نتیجه‌گیری این است که EURUSD همچنان در وضعیت رنج معامله می‌شود. با توجه به اینکه از سطوح فعلی ریسک‌های صعودی بیشتری برای قیمت نفت متصور هستیم، EURUSD ممکن است در جلسات آتی کمی پایین‌تر بیاید. با این حال، انتظار می‌رود بار دیگر در محدوده 1.1650 تقاضای مناسبی مشاهده شود. در تقویم اقتصادی امروز، انتشار دوم تولید ناخالص داخلی منطقه یورو در سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ قرار دارد که انتظار می‌رود ۰.۱ درصد رشد فصلی (QoQ) را نشان دهد. همچنین چندین سخنران بانک مرکزی اروپا (ECB) نیز برنامه دارند. با این حال، سخنرانی‌های مهم کریستین لاگارد و فیلیپ لین تا امشب برگزار نمی‌شود. انتظار می‌رود آن‌ها احتمال افزایش نرخ بهره ECB در ماه ژوئن را مطرح نگه دارند؛ در غیر این صورت یورو تحت فشار قرار خواهد گرفت. پوند بریتانیا (GBP): استارمر همچنان در قدرت باقی مانده است پوند انگلیس سرانجام دیروز شاهد ضعفی مستقل بود؛ چرا که تحولات سیاسی وست‌مینستر به مرکز توجه بازار تبدیل شد. در حال حاضر، استارمر  قصد دارد در سمت نخست‌وزیری باقی بماند و در هر رقابت رهبری احتمالی در برابر چالش‌گران شرکت کند. این چالش‌گران شامل افرادی مانند وس استریتینگ، اندی برنهام و آنجلا رینر هستند که هنوز به‌طور رسمی نامزدی خود را اعلام نکرده‌اند. امروز احتمالاً روزی آرام‌تر از منظر مانورهای سیاسی خواهد بود؛ چرا که مراسم افتتاحیه پارلمان برگزار می‌شود و شاه چارلز برنامه‌های قانون‌گذاری حزب کارگر برای دوره آتی را ارائه خواهد کرد. با این حال، اعلام رسمی نامزدی هر یک از این چهره‌ها برای رقابت رهبری احتمالاً باعث افت تازه پوند خواهد شد؛ به‌ویژه اگر خبری درباره اندی برنهام منتشر شود، زیرا سیاست‌های او تهدیدی برای بازار اوراق قرضه بریتانیا تلقی می‌شود. بازدهی‌های بالا احتمالاً در حال حاضر تا حدی از پوند حمایت می‌کنند، اما انتظار می‌رود تقاضای مناسبی برای EURGBP در سطوح زیر 0.8650 وجود داشته باشد.

خواندن کامل خبر
تحلیل فارکس کم اثر
تحلیل فارکس کم اثر

گولزبی از فدرال رزرو: بازار کار اساساً باثبات است، اما تورم در حال افزایش است

در این لحظه فدرال رزرو در موقعیت موازنه دشواری قرار ندارد. همچنان خوش‌بین هستم که نرخ‌های بهره می‌توانند به میزان قابل‌توجهی کاهش یابند، اما به پیشرفت در زمینه تورم نیاز است.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

گوولزبی از فدرال رزرو: گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نکته چندان مثبتی برای ارائه ندارد

تورم در مسیر نامطلوبی در حرکت است، و این صرفاً محدود به بخش‌های مرتبط با نفت و تعرفه‌ها نیست. روند افزایشی تورم در بخش خدمات نگران‌کننده است. بازار کار باثبات است، اما وضعیت آن مطلوب نیست.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

فدرال رزرو نیویورک: میزان کل بدهی‌های معوق در سه‌ماهه اول تغییر چندانی نداشته است

مجموع بدهی خانوار در سه‌ماهه اول تقریباً بدون تغییر و در سطح ۱۸.۸ تریلیون دلار باقی مانده است؛ رقمی که نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ تفاوت قابل توجهی نداشته است میزان نکول وام‌های دانشجویی نسبتاً پایین باقی مانده و نگرانی‌ها درباره سرایت این وضعیت به سایر بخش‌های اقتصاد هنوز زودهنگام است. این نهاد همچنین گزارش داد روند ورود وام‌های دانشجویی به وضعیت نکول جدی در سه‌ماهه اول سال کندتر شده است. در مجموع، ۴.۸ درصد از کل بدهی‌ها در این دوره در یکی از مراحل نکول قرار داشته‌اند. بر اساس این گزارش، احتمالاً اوج نکول وام‌های دانشجویی پیش‌تر رخ داده است. در سه‌ماهه اول سال، مانده وام‌های مسکن به ۱۳.۲ تریلیون دلار رسیده که نسبت به سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ حدود ۲۱ میلیارد دلار افزایش داشته است. بدهی وام‌های دانشجویی نیز به ۱.۷ تریلیون دلار کاهش یافته و ۶ میلیارد دلار کمتر از دوره قبل گزارش شده است. همچنین بدهی کارت‌های اعتباری با کاهش ۲۵ میلیارد دلاری به ۱.۳ تریلیون دلار رسیده است، در حالی که بدهی وام خودرو با افزایش ۱۸ میلیارد دلاری به ۱.۷ تریلیون دلار رسیده است.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در بازارهای پیش‌بینی بالا رفت

بازارهای پیش‌بینی اکنون احتمال ۵۳ درصدی برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا تا پیش از ژوئیه ۲۰۲۷ را قیمت‌گذاری کرده‌اند؛ رقمی که در معاملات اخیر به‌طور قابل توجهی افزایش یافته است. با نزدیک شدن به نشست سیاست‌گذاری بعدی (حدود ۴۹ روز دیگر در ۳۰ ژوئن)، فعالیت معامله‌گران شدت گرفته و دیدگاه‌ها درباره زمان‌بندی تصمیم فدرال رزرو دوگانه شده است؛ اینکه آیا این نهاد زودتر از انتظار اقدام خواهد کرد یا رویکردی محتاطانه‌تر در پیش می‌گیرد.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

تورم اکنون از رشد دستمزدها پیشی گرفته است

برای نخستین بار در حدود سه سال گذشته، نرخ تورم بار دیگر سریع‌تر از افزایش حقوق و دستمزدها رشد می‌کند و فشار مالی بر آمریکایی‌ها را تشدید کرده است. قیمت مصرف‌کننده در یک سال گذشته ۳.۸ درصد افزایش یافته، در حالی که دستمزدها تنها ۳.۶ درصد رشد کرده‌اند؛ موضوعی که به معنای کاهش قدرت خرید بسیاری از کارگران است.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

تورم آمریکا در پی جهش قیمت بنزین ناشی از جنگ ایران افزایش یافت

نرخ تورم آمریکا در ماه آوریل به ۳.۸ درصد رسید که بالاتر از حد انتظار بود؛ زیرا افزایش شدید قیمت بنزین در پی جنگ ایران، هزینه‌های مصرف‌کنندگان را بالا برده است. افزایش قیمت انرژی همچنین موجب رشد هزینه‌های حمل‌ونقل، مواد غذایی و تولید شده و نگرانی‌ها را درباره سرایت تورم به بخش‌های مختلف اقتصاد و تضعیف بیشتر هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان افزایش داده است. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد از تعلیق موقت مالیات فدرال بر بنزین برای کاهش فشار بر رانندگان حمایت می‌کند. میانگین قیمت بنزین از ۳.۱۴ دلار در سال گذشته به حدود ۴.۵۰ دلار برای هر گالن افزایش یافته است.

خواندن کامل خبر
تحلیل فارکس کم اثر
تحلیل فارکس کم اثر

بسته خبری کریپتو و بازارهای جهانی – ۱۱ و ۱۲ مه ۲۰۲۶

۱) آلفابت در آستانه سبقت از انویدیا سهام آلفابت (Alphabet – شرکت مادر گوگل) از اکتبر تاکنون ۴۳٪ رشد کرده، در حالی که انویدیا (Nvidia – غول تراشه‌های هوش مصنوعی) تنها ۶.۳٪ افزایش داشته است. آلفابت اکنون در آستانه تبدیل‌شدن به بزرگ‌ترین شرکت جهان است. ۲) انتقال ۵۰۰ بیت‌کوین پس از ۱۲ سال یک سرمایه‌گذار قدیمی بیت‌کوین (Bitcoin OG) که ۱۲ سال پیش ۵۰۰ بیت‌کوین را در قیمت ۹۱۴ دلار خریده بود، برای اولین‌بار دارایی خود را جابه‌جا کرد. ارزش فعلی این دارایی بیش از ۴۰ میلیون دلار است. ۳) ورود ۸۵۸ میلیون دلار سرمایه به محصولات دیجیتال محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال (Digital Asset Investment Products) ششمین هفته متوالی ورود سرمایه را ثبت کردند. ۴) جذب سرمایه ۲۲۲ میلیون دلاری Circle سیرکل (Circle – ناشر استیبل‌کوین USDC) در پیش‌فروش توکن Arc حدود ۲۲۲ میلیون دلار از جمله از بلک‌راک (BlackRock – بزرگ‌ترین مدیر دارایی جهان) جذب کرد. ارزش‌گذاری جدید: ۳ میلیارد دلار. ۵) رویداد Proof of Talk رویداد Proof of Talk که در پاریس برگزار می‌شود، به‌عنوان «داووس Web3» شناخته می‌شود. (داووس = مجمع جهانی اقتصاد) ۶) خرید ۵۳۵ بیت‌کوین توسط Strategy شرکت Strategy (شرکت سرمایه‌گذاری بزرگ در BTC) با خرید ۵۳۵ بیت‌کوین، مجموع دارایی خود را به ۸۱۸٬۸۶۹ BTC رساند. ۷) افزایش دارایی اتریوم Bitmine شرکت Bitmine (شرکت استخراج و سرمایه‌گذاری در ETH) اکنون بیش از ۵.۲ میلیون ETH در اختیار دارد. ۸) سفر ترامپ به چین دونالد ترامپ از ۱۳ تا ۱۵ مه به چین سفر می‌کند؛ نخستین سفر او از ۲۰۱۷. ۹) مجوز تاریخی Crypto.com در امارات صرافب Crypto.com (صرافی بزرگ رمزارز) اولین شرکت دارای مجوز رسمی برای پردازش پرداخت‌های دولتی دبی با رمزارز شد. ۱۰) دعوت مدیران بزرگ فناوری به سفر چین ترامپ از مدیرانی مانند: ایلان ماسک (Tesla, SpaceX) تیم کوک (CEO اپل) لری فینک (CEO بلک‌راک) برای همراهی در سفر چین دعوت کرده است. ۱۱) قانون CLARITY سینتیا لامیس (سناتور جمهوری‌خواه) گفت قانون CLARITY از توسعه‌دهندگان نرم‌افزار محافظت می‌کند و ابزارهای قوی‌تری برای اجرای قوانین دارایی دیجیتال می‌دهد. ۱۲) رکورد جدید S&P 500 شاخص S&P 500 (شاخص سهام ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکا) با ثبت عدد ۷٬۴۱۲ رکورد تاریخی زد. ۱۳) ابزار جدید TON پاول دوروف (بنیان‌گذار تلگرام) اعلام کرد ابزار جدید TON توسعه قراردادهای هوشمند را ۱۰ برابر سریع‌تر می‌کند. TON بلاک‌چین مرتبط با اکوسیستم تلگرام است. ۱۴) دیدار مدیرعامل Coinbase با سنای آمریکا برایان آرمسترانگ (مدیرعامل صرافی Coinbase) قرار است با سناتورهای جمهوری‌خواه درباره قانون CLARITY دیدار کند. ۱۵) پیشرفت در تأیید ریاست فدرال رزرو سنا مسیر تأیید کوین وارش (نامزد ریاست فدرال رزرو) را هموار کرد. ۱۶) ری دالیو: بیت‌کوین پناهگاه امن نیست ری دالیو (بنیان‌گذار Bridgewater – از بزرگ‌ترین صندوق‌های پوشش ریسک جهان) گفت بیت‌کوین هنوز نتوانسته نقش پناهگاه امن را ایفا کند. ۱۷) جلسه محرمانه درباره مالیات کریپتو کمیته مالی مجلس نمایندگان آمریکا پنجشنبه جلسه‌ای محرمانه درباره مالیات دارایی‌های دیجیتال برگزار می‌کند. ۱۸) آرتور هیز: بیت‌کوین بزرگ‌ترین برنده رقابت AI آرتور هیز (بنیان‌گذار BitMEX) گفت رقابت سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی بین آمریکا و چین باعث انبساط اعتباری عظیم شده و بیت‌کوین بزرگ‌ترین برنده آن است. ۱۹) انتشار پیش‌نویس قانون CLARITY کمیته بانکی سنا پیش‌نویس ۳۰۹ صفحه‌ای قانون CLARITY را منتشر کرد.  

خواندن کامل خبر
اخبار ارز دیجیتال کم اثر
اخبار ارز دیجیتال کم اثر

پیش‌بینی جدید بانک آمریکا: کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به دلیل تورم چسبنده تا سال ۲۰۲۷ به تعویق افتاد

بانک آمریکا در پیش‌بینی جدید خود اعلام کرد که به دلیل پایداری تورم و لحن انقباضی فدرال رزرو، آغاز روند کاهش نرخ بهره آمریکا تا اواسط سال ۲۰۲۷ به تعویق خواهد افتاد. داده‌های قدرتمند بازار کار و فشارهای قیمتی انرژی، ضرورت تسهیل زودهنگام سیاست‌های پولی را از بین برده است. بانک آمریکا (BofA) پیش‌بینی قبلی خود مبنی بر کاهش نرخ بهره در اواخر سال ۲۰۲۶ را تغییر داد و اکنون انتظار دارد فدرال رزرو این اقدام را تا اواسط سال ۲۰۲۷ به تاخیر بیندازد. این نهاد مالی، عوامل کلان اقتصادی و رویکرد جدید سیاست‌گذاران را عامل اصلی این تعویق می‌داند. دلایل کلیدی ارائه‌شده در این گزارش به شرح زیر است: اتخاذ لحن انقباضی‌تر (Hawkish) از سوی مقامات فدرال رزرو. تداوم و چسبندگی تورم در سطوحی بالاتر از هدف‌گذاری تعیین‌شده. فشارهای قیمتی مستمر و مرتبط با بازار نفت. رشد قوی‌تر اشتغال بخش خصوصی و ثبات نرخ بیکاری که فوریت نیاز به کاهش نرخ بهره را تضعیف می‌کند. بر اساس تحلیل این بانک، داده‌های اقتصادی اخیر از شرایط ضعیف در بازار کار حمایت نمی‌کنند؛ در حالی که بروز ضعف در این بخش، پیش‌شرط اصلی و ضروری برای توجیه تسهیل زودهنگام سیاست‌های پولی محسوب می‌شود.

خواندن کامل خبر
اخبار کم اثر
اخبار کم اثر

دسترسی سریع به اخبار و تحلیل‌ها

اخبار سهام اخبار بانک های مرکزی اخبار ژئوپلیتیک تحلیل روزانه اخبار طلا اخبار فارکس اخبار کریپتو