بازار سهام آمریکا در مسیر تداوم یکی از سخت‌ترین هفته‌های خود در ماه‌های اخیر قرار دارد. معاملات فیوچرز شاخص S&P 500 پیش از بازگشایی بازار با کاهش ۰.5 درصدی معامله می‌شود، نشانه‌ای از ادامه فشار فروش در سهام‌های بزرگ فناوری.

ضعف بازار از ابتدای هفته و پس از انتشار گزارش درآمد شرکت پالانتیر آغاز شد؛ عملکرد نامعمول مدیرعامل این شرکت در کنفرانس پس از گزارش، موجی از شناسایی سود در سهام‌های با ارزش‌گذاری بالا را رقم زد.

در نگاه امروز، محور توجه بازار تسلا بود؛ جایی که سهام‌داران با بسته پاداش احتمالی ۱ تریلیون دلاری ایلان ماسک موافقت کردند. با این حال، پس از جهش اولیه ۳ درصدی، سهام تسلا دوباره برگشت و اکنون حدود ۱.۱٪ پایین‌تر معامله می‌شود.

اما نگران‌کننده‌ترین سهم بازار همچنان انویدیا است؛ شرکتی که به‌نوعی مرجع کل بازار محسوب می‌شود. سهام این غول نیمه‌هادی دیروز ۴٪ افت کرد و در معاملات پیش‌گشایش امروز نیز ۱.۶٪ دیگر کاهش یافته است، به‌طوری‌که تقریباً تمام رشد اواخر اکتبر را از دست داده است.

بخش بزرگی از صعود اخیر انویدیا ناشی از امیدها به ازسرگیری صادرات تراشه به چین بود، اما با بازگشت محدودیت‌ها، بازار شاهد چرخشی کامل در احساسات است.

در مجموع، ترکیب نااطمینانی نسبت به سیاست‌های تجاری آمریکا با چین، فشار بر سهام فناوری و ارزیابی‌های بالای قیمتی، هفته‌ای سنگین برای وال‌استریت رقم زده است؛ هفته‌ای که به‌نظر می‌رسد هنوز به پایان نرسیده است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در اظهاراتی تازه در هواپیمای ریاست‌جمهوری اعلام کرد که مایل است تعرفه ۱۰ درصدی باقی‌مانده بر واردات از چین، موسوم به تعرفه فنتانیل، لغو شود.

ترامپ در گفت‌وگویی تلویزیونی گفت:

«خیلی دوست دارم از شر آن ۱۰ درصد اضافی خلاص شویم.»

تحلیلگران این سخنان را نشانه‌ای از رویکرد نرم‌تر دولت آمریکا در قبال پکن می‌دانند.

ترامپ همچنین شایعات مربوط به حملات احتمالی آمریکا به تأسیسات نظامی ونزوئلا را تکذیب کرد و گفت هیچ عملیات نظامی در جریان نیست. برخی ناظران معتقدند گزارش اخیر روزنامه میامی هرالد درباره آماده‌سازی حملات، ممکن است صرفاً به‌منظور سنجش واکنش‌ها یا آزمایش منابع اطلاعاتی منتشر شده باشد.

در بخش دیگری از سخنان خود، رئیس‌جمهور آمریکا تأکید کرد که مذاکرات تجاری با کانادا از سر گرفته نخواهد شد. گفت‌وگوهای میان دو کشور هفته گذشته پس از اختلاف‌نظر بر سر تعرفه‌ها و مسائل سیاسی متوقف شده بود.

به‌طور کلی، مجموعه اظهارات ترامپ نشان می‌دهد دولت او در حال بازتعریف اولویت‌های تجاری و دیپلماتیک خود است؛ با نرمش در برابر چین، موضع محتاطانه در قبال ونزوئلا، و در عین حال فاصله گرفتن از مذاکرات با همسایه شمالی یعنی کانادا.

بازدهی اوراق خزانه‌داری ایالات متحده روز گذشته پس از سخنان جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، جهشی محسوس داشت و به بالاترین سطح هفتگی خود رسید. تنها یک جمله از پاول کافی بود تا فضای بازارها تغییر کند:

«کاهش نرخ در دسامبر قطعی نیست – در واقع، احتمال آن بسیار اندک است.»

همین جمله کوتاه باعث بازتسعیر انتظارات بازار شد و سرمایه‌گذاران به‌سرعت مسیر نرخ‌های بهره را بازنگری کردند. احتمال کاهش نرخ در نشست دسامبر که تا پیش از سخنان پاول نزدیک به صددرصد برآورد می‌شد، اکنون به حدود ۷۰ درصد رسیده است. با این حال، برخی تحلیلگران بر این باورند که این احتمال همچنان بیش از حد خوش‌بینانه است و با توجه به لحن پاول و احتمال تعویق داده‌های اقتصادی ناشی از تعطیلی دولت، باید به سطوحی نزدیک به ۵۰ درصد کاهش یابد.

در نمودار روزانه، بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانه آمریکا بخش عمده افتی را که دو هفته پیش در پی تشدید تنش‌های تجاری از سوی ترامپ تجربه کرده بود، جبران کرده است. آن رویداد موجب تعدیل انتظارات تورمی و تقویت سناریوی انبساطی شد؛ حال اما، پس از مواضع جدید فدرال رزرو، بازار در حال بازگشت به محدوده‌های پیشین است.

از منظر تکنیکال، ادامه حرکت صعودی بازدهی تا محدوده ۴.۲۰ درصد کاملاً محتمل به نظر می‌رسد. تثبیت بازدهی بالاتر از این سطح می‌تواند نشانگر تغییر پایدارتر در انتظارات سیاستی فدرال رزرو باشد.

در صورت تداوم تعطیلی بخشی از دولت آمریکا، بازار در هفته آینده تنها به مجموعه‌ای محدود از داده‌های اقتصادی دسترسی خواهد داشت؛ شامل شاخص‌های ISM PMI و گزارش هفتگی اشتغال ADP. در چنین شرایطی، توجه معامله‌گران بیش از پیش به سخنان مقامات فدرال رزرو معطوف خواهد شد تا نشانه‌ای از جهت‌گیری آتی سیاست پولی به دست آید.

در دیدار دونالد ترامپ با نخست‌وزیر استرالیا، مذاکرات گسترده‌ای در خصوص مسائل تجاری، خرید زیردریایی‌ها، تجهیزات نظامی و مواد معدنی نادر انجام شد. ترامپ اعلام کرد که ایالات متحده و استرالیا به زودی توافقنامه‌ای برای همکاری در زمینه مواد معدنی بحرانی و عناصر نادر امضا خواهند کرد.

ترامپ همچنین به این نکته اشاره کرد که در حدود یک سال آینده، ایالات متحده ظرفیت تولید بالایی از مواد معدنی نادر خواهد داشت و تاکید کرد که این اقدام بخشی از تلاش‌ها برای گسترش همکاری‌ها با سایر کشورها در این حوزه است.

ترامپ در ادامه گفت: مذاکرات با استرالیا به سطح بالاتری از همکاری‌ها، از جمله گسترش پیمان AUKUS، خواهد رسید.

دونالد #ترامپ در ادامه اظهارات خود به بررسی وضعیت تجاری با چین پرداخت و گفت:

چین احترام زیادی به ایالات متحده گذاشته است.

چین از طریق تعرفه‌ها مبلغ زیادی به آمریکا پرداخت می‌کند

در صورت عدم توافق تجاری با چین، تعرفه‌ها می‌توانند تا ۱۵۵ درصد افزایش یابند، که این تغییر از اول نوامبر اجرایی خواهد شد.

ترامپ با اشاره به مذاکرات آتی با رئیس‌جمهور چین، شی جین‌پینگ، اظهار داشت که انتظار دارد یک توافق منصفانه با چین به دست آورد. وی در ادامه به توافق تجاری موفقی که پیش‌تر با کره جنوبی انجام داده بود اشاره کرد و آن را نمونه‌ای از توافقات عادلانه برشمرد.

دونالد ترامپ در سخنانی به عملکرد مثبت شرکت #بوئینگ اشاره کرد و گفت که این شرکت در حال انجام کارهای بسیار خوبی است.

وی همچنین در مورد پیمان دفاعی AUKUS اظهار داشت که این پیمان به‌عنوان یک بازدارنده برای چین عمل می‌کند، اما تاکید کرد که ایالات متحده نیازی به استفاده از آن ندارد. ترامپ افزود که پروژه AUKUS به‌طور کامل و با سرعت پیش می‌رود و ادامه خواهد یافت.

او در اظهاراتی درباره جنگ در اوکراین بیان کرد: اوکراین هنوز می‌تواند جنگ را ببرد، اما من فکر نمی‌کنم این اتفاق بیافتد.

ما در هوش مصنوعی از چین پیشی گرفته‌ایم.

رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد، اعلام کرد که فرآیند ضدتورمی در منطقه یورو پایان یافته و اکنون تورم در نزدیکی هدف ۲ درصدی بانک مرکزی تثبیت شده است.

او در سخنرانی امروز خود در پارلمان اروپا گفت:

دامنه ریسک‌های تورمی در هر دو جهت (صعودی و نزولی) کاهش یافته است.

اقتصاد منطقه یورو با وجود نااطمینانی‌های اخیر عملکردی فراتر از انتظار داشته است.

با این حال، کاهش صادرات و تقویت ارزش یورو ممکن است رشد اقتصادی را در کوتاه‌مدت محدود کند.

لاگارد افزود که موانع موجود بر سر رشد اقتصادی احتمالاً در سال آینده کاهش خواهد یافت، در حالی‌که بازار کار همچنان یکی از نقاط قوت اصلی اقتصاد اروپا باقی مانده است.

به گفته او، ریسک‌های رشد اقتصادی اکنون متعادل‌تر شده‌اند و نرخ تورم در مسیر تثبیت در محدوده هدف میان‌مدت ۲ درصد قرار دارد.

لاگارد همچنین پیش‌بینی کرد که رشد دستمزدها در ماه‌های آینده روندی ملایم‌تر به خود خواهد گرفت، موضوعی که می‌تواند به کاهش فشارهای قیمتی در اقتصاد کمک کند.

رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد، در بخش پایانی سخنرانی خود در پارلمان اروپا تأکید کرد که در فضای ژئو‌اقتصادی کنونی، هیچ ارزی جایگاه جهانی‌اش را برای همیشه حفظ نخواهد کرد.

او گفت:

«در جهانی در حال تغییر، هیچ ارز بین‌المللی مصون از دگرگونی نیست. این یک فرصت منحصربه‌فرد برای اروپا است تا نقش جهانی یورو را تقویت کند.»

لاگارد با اشاره به تحولات ژئوپلیتیکی و افزایش رقابت ارزی در سطح جهانی افزود که اتحادیه اروپا باید اصلاحات ساختاری جسورانه‌ای انجام دهد تا یورو به «لنگر اعتماد جهانی» تبدیل شود.

به گفته او، تقویت نقش بین‌المللی یورو می‌تواند هزینه مبادلات را برای شرکت‌های اروپایی کاهش دهد، نوسانات ارزی را محدود کند و جایگاه اقتصادی اتحادیه اروپا را در نظام مالی جهان مستحکم‌تر سازد.

کرملین در واکنش به احتمال ارسال موشک‌های کروز تاماهاوک آمریکا به اوکراین اعلام کرد:

ما این اظهارات را شنیده‌ایم

متخصصان نظامی ما این موضوع را به‌دقت زیر نظر دارند

پرسش اصلی این است که برنامه‌ریزی اهداف توسط چه کسی انجام می‌شود—آمریکایی‌ها یا اوکراینی‌ها؟

موشک‌های تاماهاوک راه‌حل معجزه‌آسا نیستند که بتوانند وضعیت جبهه را برای اوکراین تغییر دهند

این موشک‌ها وضعیت میدان نبرد را تغییر نخواهند داد.