ورود به حساب
رمز عبور باید حداقل ۸ نویسه داشته باشد.
رسانه‌های دولتی ایران به نقل از یک مقام نظامی اعلام کردند که تهران هیچ‌گونه برنامه از پیش تعیین‌شده‌ای برای حمله به تاسیسات نفتی فجیره در امارات نداشته است. این مقام نظامی در ادامه تصریح کرده است که آنچه در بندر فجیره به وقوع پیوست، نتیجه ماجراجویی ارتش ایالات متحده آمریکا به منظور ایجاد مسیری برای عبور غیرقانونی کشتی‌ها از طریق تنگه هرمز بوده است.
بر اساس گزارش نیویورک تایمز، دولت ترامپ که پیش از این رویکردی عدم مداخله‌جویانه در قبال هوش مصنوعی داشت، اکنون در حال بررسی اعمال نظارت و ارزیابی مدل‌های هوش مصنوعی پیش از قرار گرفتن آنها در دسترس عموم است. به گفته مقامات آمریکایی و افراد مطلع از این بررسی‌ها، دونالد ترامپ که پیش‌تر مروج رویکردی آزادانه در قبال هوش مصنوعی بود و به شرکت‌های سیلیکون‌ولی برای توسعه و عرضه این فناوری آزادی عمل کامل داده بود، اکنون در حال ارزیابی طرحی برای معرفی نظارت‌های دولتی بر مدل‌های جدید هوش مصنوعی است. این مقامات که به دلیل حساسیت موضوع نخواستند نامشان فاش شود، اعلام کردند که دولت در حال بحث بر روی یک فرمان اجرایی جهت ایجاد یک «کارگروه هوش مصنوعی» است. این کارگروه قرار است مدیران ارشد فناوری و مقامات دولتی را گرد هم آورد تا رویه‌های نظارتی احتمالی را ارزیابی کنند. در میان برنامه‌های بالقوه این کارگروه، ایجاد یک فرآیند رسمی بازبینی دولتی برای مدل‌های جدید هوش مصنوعی نیز در نظر گرفته شده است.
ترامپ در مصاحبه با شبکه ABC گفت: «تنها یک موشک به امارات اصابت کرد که خسارت گسترده‌ای به همراه نداشته است.» وی همچنین افزود: «کشتی متعلق به کره جنوبی که هدف شلیک قرار گرفت، تحت اسکورت نبوده است.» ترامپ از اعلام صریح نقض آتش‌بس توسط ایران خودداری کرد.
در زمان تعیین نرخ‌های بهره، داشتن آرامش و تصمیم‌گیری بدون هیجان اهمیت زیادی دارد. ارزش‌گذاری‌های بازار در سطح بسیار بالایی قرار دارد.
خبرگزاری آکسیوس به نقل از یک مقام آمریکایی اعلام کرد که هیچ کشتی آمریکایی توسط موشک‌های ایران هدف قرار نگرفته است. در واکنش به این خبر، قیمت نفت برنت کاهش یافت.
رسانه‌های ایرانی از وقوع یک حادثه امنیتی جدید در آب‌های جنوبی ایران خبر داده‌اند؛ رخدادی که می‌تواند بار دیگر ریسک ژئوپلیتیک را به بازارهای جهانی بازگرداند. خبرگزاری فارس گزارش داده است که دو موشک به یک ناو جنگی آمریکا در نزدیکی جزیره جاسک اصابت کرده‌اند. طبق این گزارش، این ناو پس از نادیده گرفتن هشدارهای مکرر ایران برای خروج از آب‌های سرزمینی کشور هدف قرار گرفته است. این حادثه در شرایطی رخ داده که آتش‌بس شکننده میان تهران و واشنگتن از اوایل آوریل برقرار بود و همزمان دولت دونالد ترامپ عملیات جدیدی با عنوان Project Freedom را آغاز کرده است؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره آغاز دور تازه‌ای از تنش‌های نظامی در منطقه را افزایش داده است. شکست مذاکرات و افزایش هشدارهای نظامی گزارش‌ها حاکی از آن است که این حادثه پس از هفته‌ها افزایش تنش لفظی و شکست مذاکرات صلح اسلام‌آباد رخ داده است. در همین راستا، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی اعلام کرده سامانه‌های دفاع ساحلی در بالاترین سطح آماده‌باش قرار دارند و هر شناوری که بدون مجوز از ایست‌های بازرسی ایران عبور کند، می‌تواند هدف قرار گیرد. همچنین گزارش‌های تکمیلی نشان می‌دهد نیروی دریایی ایران از ورود ناوهای آمریکایی به محدوده تنگه هرمز جلوگیری کرده است. تهران همچنین اعلام کرده محدوده جدید کنترل دریایی هرمز تا فجیره امتداد یافته است. واکنش بازارهای جهانی؛ نفت صعودی، سهام نزولی بازارهای مالی به سرعت به این خبر واکنش نشان دادند. با افزایش نگرانی از اختلال احتمالی در جریان انرژی و تجارت دریایی در منطقه، قیمت نفت با جهش همراه شد. همزمان شاخص‌های سهام جهانی تحت فشار فروش قرار گرفتند و سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن‌تر حرکت کردند. شاخص دلار آمریکا نیز در پی افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن تقویت شد. تحلیلگران معتقدند هرگونه تشدید تنش در نزدیکی تنگه هرمز، به دلیل عبور بخش قابل توجهی از صادرات نفت جهان از این مسیر، می‌تواند نوسانات شدیدی در بازار انرژی، ارز و سهام ایجاد کند. در حال حاضر فعالان بازار منتظر واکنش رسمی واشنگتن و ارزیابی ابعاد دقیق این حادثه هستند؛ موضوعی که می‌تواند جهت حرکت بازارها در کوتاه‌مدت را تعیین کند.
رئیس بانک مرکزی فرانسه، فرانسوا ویلروی دو گالو، اعلام کرد هرچه بحران خاورمیانه طولانی‌تر شود، احتمال وقوع یک شوک جدی در بازار جهانی نفت بیشتر خواهد شد. او تأکید کرد که تداوم تنش‌ها می‌تواند قیمت انرژی را بالا برده و فشار تورمی را تشدید کند. ویلروی همچنین گفت فرانسه باید از ورود به رکود جلوگیری کند و در عین حال پیش‌بینی کرد کسری بودجه این کشور در سال جاری به حدود ۵ درصد خواهد رسید؛ رقمی که بالاتر از اهداف مالی دولت است و می‌تواند بر سیاست‌گذاری اقتصادی و مالیاتی اثر بگذارد.
بازارهای آسیا در جلسه‌ای کم‌عمق به‌دلیل تعطیلی ژاپن و چین، تحت‌تأثیر تحولات سریع خاورمیانه قرار گرفتند. مهم‌ترین رویداد، اعلام «پروژه آزادی» از سوی رئیس‌جمهور آمریکا برای هدایت کشتی‌های بی‌طرف از تنگه هرمز بود؛ اقدامی که واکنش فوری ایران و نوسان در بازارهای جهانی را به‌دنبال داشت. مهم‌ترین تحولات ۱) طرح ترامپ برای هرمز ترامپ اعلام کرد آمریکا از دوشنبه هدایت کشتی‌های بی‌طرف را برای خروج امن از تنگه هرمز آغاز می‌کند. او این اقدام را «انسان‌دوستانه» توصیف کرد و هشدار داد هرگونه مداخله «به‌شدت پاسخ داده می‌شود». ۲) تناقض در روایت آمریکا مقام‌های آمریکایی به وال‌استریت ژورنال گفتند این طرح اسکورت رسمی ناوهای آمریکا نیست و بیشتر یک چارچوب هماهنگی است. اما سنتکام اعلام کرد از ۴ مه ناوشکن‌ها، بیش از ۱۰۰ هواگرد، پهپادهای چندحوزه‌ای و ۱۵ هزار نیرو در حمایت از عملیات مستقر می‌شوند. ۳) واکنش ایران رئیس کمیسیون امنیت ملی مجلس ایران این طرح را نقض آتش‌بس خواند و آن را رد کرد. وزارت خارجه ایران تأیید کرد که طرح ۱۴ ماده‌ای تهران شامل موضوعات هسته‌ای نیست و فقط پایان «اقدامات آمریکا و اسرائیل» را هدف دارد. ۴) حمله به نفتکش یک نفتکش در ۷۸ مایلی فجیره توسط پروژه‌ایل‌های ناشناس هدف قرار گرفت؛ این حمله درست پیش از اعلام طرح ترامپ رخ داد. بازارهای مالی ارزها به‌دلیل تعطیلی ژاپن و چین، نقدینگی پایین بود. جفت ارز USDJPY سقوط کرد. دلار استرالیا در آستانه تصمیم بانک مرکزی استرالیا (RBA) در محدوده‌ای محدود معامله شد. بانک‌های مرکزی کاشکاری، عضو فدرال رزرو هشدار داد جنگ ایران ریسک تورمی را بالا برده و ممکن است نیاز به افزایش نرخ بهره ایجاد کند. یک مقام از بانک مرکزی نیوزیلند(RBNZ) تأکید کرد شوک هرمز به‌تنهایی دلیل کافی برای افزایش فوری نرخ‌ها نیست. بانک مرکزی کره جنوبی آماده چرخش به سیاست انقباضی است. کالاها و انرژی بانک ANZ پیش‌بینی کرد قیمت برنت در ۲۰۲۶ بالای ۹۰ دلار بماند و احتمال عبور از ۱۰۰ دلار در ۲۰۲۷ وجود دارد. نفت با اعلام طرح ترامپ کاهش یافت و سهام جهانی افزایش پیدا کرد. دیگر رویدادها بیت‌کوین برای نخستین بار از ژانویه از ۸۰ هزار دلار عبور کرد. استرالیا و ژاپن توافق‌هایی در حوزه امنیت اقتصادی، مواد معدنی حیاتی و دفاع امضا کردند. تصمیم RBA تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا سه‌شنبه ساعت ۲:۳۰ بعدازظهر سیدنی اعلام می‌شود. بازار بیش از ۷۵٪ احتمال افزایش نرخ را قیمت‌گذاری کرده است.
در یک نگاه پس از موضع انقباضی فدرال رزرو، توجه بازارها به گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا معطوف شده است. بانک مرکزی استرالیا خود را برای سومین افزایش متوالی نرخ بهره آماده می‌کند. گزارش اشتغال کانادا همزمان با داده‌های NFP آمریکا منتشر خواهد شد. تورم سوئیس و داده‌های اشتغال نیوزیلند نیز در دستور کار بازارها قرار دارند. دلار آمریکا این هفته در برابر رقبای اصلی خود وارد مسیر بازیابی شد؛ آن هم با وجود اینکه آتش‌بس در خاورمیانه همچنان برقرار مانده است. هفته با موج تازه‌ای از خوش‌بینی آغاز شد، پس از آنکه خبر رسید ایران پیشنهادی برای پایان دادن به درگیری‌های خاورمیانه به آمریکا ارائه کرده است. با این حال، این خوش‌بینی دوام چندانی نداشت؛ چراکه به گفته یک مقام آمریکایی، دونالد ترامپ از این پیشنهاد رضایت نداشت و همچنان آماده بود محاصره را تمدید کند. این موضوع موجب رشد دلار آمریکا و بازدهی اوراق خزانه‌داری شد، زیرا نگرانی‌ها درباره بسته ماندن طولانی‌تر تنگه هرمز شدت گرفت. ترس از اینکه این وضعیت بتواند در ادامه به تورمی چسبنده‌تر منجر شود، معامله‌گران را وادار کرد انتظارات خود از کاهش نرخ بهره را عقب بکشند؛ به‌ویژه آنکه تصمیم روز چهارشنبه فدرال رزرو، امیدهای کم‌رنگ برای کاهش نرخ بهره تا پایان سال را نیز عملاً کنار زد. فدرال رزرو تصمیم گرفت از فشار دادن دکمه کاهش نرخ بهره خودداری کند و دلیل آن را تداوم تورمِ بیش از حد بالا دانست. این تصمیم با اختلاف‌نظر قابل توجهی همراه بود؛ یک عضو در همین نشست به کاهش نرخ بهره رأی داد، اما سه عضو دیگر خواستار حذف یا به تأخیر انداختن هرگونه سیگنال درباره کاهش نرخ بهره در آینده شدند. همین مسئله باعث شد سرمایه‌گذاران شرط‌بندی‌های خود روی کاهش نرخ بهره را کنار بگذارند و حتی احتمال بیش از 50 درصدی برای افزایش نرخ بهره تا آوریل 2027 را در قیمت‌ها لحاظ کنند. گزارش اشتغال غیرکشاورزی، انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو را بازآرایی می‌کند با توجه به اینکه نشست بعدی فدرال رزرو برای ماه ژوئن برنامه‌ریزی شده و به احتمال زیاد نخستین نشست تحت ریاست کوین وارش خواهد بود، سرمایه‌گذاران ممکن است تمرکز خود را به داده‌های اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در روز جمعه معطوف کنند تا ارزیابی دقیق‌تری از مسیر بعدی سیاست پولی فدرال رزرو به دست آورند. پیش از آن نیز گزارش ADP از اشتغال بخش خصوصی در روز چهارشنبه منتشر خواهد شد. طبق بررسی یوتوتایمز؛ اشتغال غیرکشاورزی (گزارش NFP) در ماه مارس بازگشتی قدرتمند داشت و پس از کاهش 92 هزار نفری در فوریه، 178 هزار شغل جدید ایجاد شد. همزمان، نرخ بیکاری از 4.4 درصد به 4.3 درصد کاهش یافت و رشد میانگین دستمزد ساعتی از 3.8 درصد به 3.5 درصد سالانه کند شد. اگر یک ماه دیگر از رشد قوی اشتغال، همراه با شتاب گرفتن رشد دستمزدها ثبت شود، می‌تواند نگرانی‌های تورمی را تشدید کند و این دیدگاه را تقویت کند که فدرال رزرو نیازی به کاهش بیشتر نرخ بهره در سال جاری ندارد. میانگین متحرک چهار هفته‌ای تغییرات هفتگی اشتغال ADP در ماه آوریل نسبت به ماه‌های قبل به‌طور محسوسی افزایش یافته است؛ موضوعی که این برداشت را تأیید می‌کند که دست‌کم بخش خصوصی از رشد قدرتمند اشتغال برخوردار بوده است. “ «این مسئله ریسک گزارش ماهانه ADP و در ادامه، گزارش اشتغال غیرکشاورزی روز جمعه را به سمت نتایج قوی‌تر از انتظار متمایل می‌کند.» محمد زمانی بانک مرکزی استرالیا در آستانه افزایش مجدد نرخ بهره؛ آیا موضع انقباضی حفظ می‌شود؟ پس از موج نشست‌های بانک‌های مرکزی در هفته گذشته، روز سه‌شنبه نوبت به بانک مرکزی استرالیا (RBA) می‌رسد. این بانک در نشست قبلی خود در 17 مارس، دومین افزایش متوالی 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره را اعمال کرد و دلیل آن را تداوم تورم بالا و رشد اقتصادی فراتر از انتظار عنوان کرد. با این حال، این تصمیم با اختلاف اندکی اتخاذ شد؛ به‌طوری که 5 عضو به افزایش نرخ بهره رأی دادند و 4 عضو از حفظ نرخ‌ها حمایت کردند. همین موضوع، تصمیم هفته آینده را حتی جذاب‌تر می‌کند؛ هرچند بازارها حدود 75 درصد احتمال می‌دهند که بانک مرکزی برای سومین بار متوالی نرخ بهره را افزایش دهد. دلیل اصلی این انتظار، شتاب بیشتر تورم است؛ به‌گونه‌ای که تمامی شاخص‌ها بیش از پیش از سقف محدوده هدف 2 تا 3 درصدی بانک مرکزی فاصله گرفته‌اند. در ماه مارس، تورم سرفصل به 4.6 درصد سالانه از 3.7 درصد در فوریه جهش کرد، در حالی که شاخص تورم تعدیل‌شده (trimmed mean) در سطح 3.3 درصد بدون تغییر باقی ماند. این در شرایطی است که بازار کار همچنان روندی مثبت دارد و با ایجاد 18 هزار شغل جدید در مارس، نرخ بیکاری در سطح 4.3 درصد تثبیت شده است. با این حال، افزایش نرخ بهره به‌تنهایی بعید است تأثیر قابل توجهی بر دلار استرالیا داشته باشد. معامله‌گران احتمالاً به دنبال نشانه‌هایی قوی‌تر خواهند بود؛ از جمله پیوستن تعداد بیشتری از اعضا به جبهه انقباضی و ارسال سیگنال‌هایی صریح مبنی بر اینکه بانک مرکزی همچنان آماده است در صورت تداوم فشارهای تورمی (به‌ویژه ناشی از قیمت نفت) نرخ‌های بهره را بیش از این افزایش دهد. تمرکز بر داده‌های اشتغال کانادا و نیوزیلند؛ تورم سوئیس نیز زیر ذره‌بین در کانادا، گزارش اشتغال این کشور همزمان با داده‌های بازار کار آمریکا منتشر خواهد شد. بانک مرکزی کانادا (BoC) نیز در نشست سیاست‌گذاری روز چهارشنبه تصمیم گرفت نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کند. با وجود آنکه مقامات این بانک اذعان کردند تورم همچنان بالاتر از هدف قرار دارد، اما آن را عمدتاً ناشی از فشارهای موقتی قیمت نفت دانستند. از این رو، حتی اگر داده‌های اشتغال کانادا فراتر از انتظار ظاهر شود، لحن نسبتاً داویش بانک مرکزی کانادا در مقایسه با فدرال رزرو بعید است به دلار کانادا اجازه دهد عملکرد بهتری نسبت به دلار آمریکا داشته باشد. در سوی دیگر، داده‌های تورم سوئیس روز سه‌شنبه منتشر خواهد شد. افزایش بیشتر تورم (در صورت وقوع) که ناشی از بحران انرژی مرتبط با خاورمیانه است، می‌تواند فشار بر بانک مرکزی سوئیس (SNB) برای بازگشت به نرخ‌های بهره منفی را کاهش دهد و همچنین احتمال مداخله در بازار ارز را به تعویق بیندازد. با این حال، با وجود رشد اخیر دلار، فرانک سوئیس همچنان در سطوح بسیار قوی قرار دارد و اگر روند صعودی آن از سر گرفته شود، نگرانی‌ها درباره بازگشت تورم منفی (deflation) می‌تواند دوباره مطرح شود؛ موضوعی که ممکن است SNB را در وضعیت آماده‌باش برای مداخله در بازار ارز نگه دارد. در همین حال، گزارش اشتغال نیوزیلند نیز در دستور کار روز سه‌شنبه قرار دارد، البته در ساعات ابتدایی نشست آسیایی. با وجود آنکه بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) در نشست آوریل خود رویکرد «صبر و مشاهده» را در پیش گرفت، تداوم قیمت‌های بالای نفت باعث شده سرمایه‌گذاران حدود 35 درصد احتمال برای افزایش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست ماه مه در نظر بگیرند. در چنین شرایطی، انتشار یک گزارش اشتغال قوی می‌تواند این احتمال را افزایش داده و در نتیجه از دلار نیوزیلند حمایت کند. ✔️ بیشتر بخوانید: بازار طلا زیر ذره‌بین تحلیلگران؛ آینده طلا در انحصار تصمیمات بانک‌های مرکزی و نوسانات قیمت نفت لطفا نظر و سوالات خود را درباره این مقاله‌ی UtoTimes ارسال کنید تا کارشناسان ما به شما پاسخ دهند.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز جمعه و همزمان با شصتمین روز از آغاز درگیری‌ها با ایران، به رهبران کنگره اعلام کرد که خصومت‌های واشنگتن با تهران «فعلاً» پایان یافته است و از این رو، نیازی به اخذ مجوز از کنگره وجود ندارد. این اقدام بر اساس مفاد «قانون اختیارات جنگی» صورت گرفته است؛ قانونی که تصریح می‌کند رئیس‌جمهور برای تداوم جنگِ طولانی‌تر از ۶۰ روز (که مهلت آن امروز به پایان می‌رسید) ملزم به دریافت مجوز از کنگره است. با این حال، شرایط با ابهاماتی روبه‌رو است؛ پیش‌تر چندین سناتور جمهوری‌خواه هشدار داده بودند که در صورت ادامه یافتن درگیری‌ها پس از مهلت مقرر، کنگره باید آن را تایید کند. اگرچه ترامپ استدلال می‌کند که جنگ پایان یافته و زمان‌سنج این قانون باید دوباره از صفر شروع شود، اما به نظر نمی‌رسد اعضای حزب متبوع وی این موضوع را پذیرفته باشند. پذیرش این رویکرد می‌تواند رویه‌ای را پایه‌گذاری کند که در نهایت قدرت و اختیار کنگره برای صدور مجوز یا توقف جنگ‌ها را سلب نماید. از سوی دیگر، با توجه به فرا رسیدن روز جمعه، نگرانی‌های معمول در خصوص احتمال از سرگیری درگیری‌ها در تعطیلات پایان هفته در بازارها وجود دارد. پیش‌بینی اقدامات بعدی ترامپ به شدت دشوار است و بعید به نظر می‌رسد که اعتراضات کنگره بتواند مانع تصمیمات او شود. با این وجود، بر اساس گزارش‌ها، آنچه می‌تواند در عمل به‌عنوان عامل بازدارنده او عمل کند، سقوط آمار محبوبیت و حمایت‌ها است؛ موضوعی که در صورت تداوم سطح فعلی قیمت بنزین، می‌تواند موقعیت بسیاری از اعضای کنگره را در انتخابات میان‌دوره‌ای با خطرات جدی مواجه سازد.
بر اساس گزارش شبکه قطری «الجزیره»، یک منبع مطلع در دفتر نخست‌وزیر پاکستان اعلام کرد که اسلام‌آباد از دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، درخواست کرده است تا در مقطع کنونی از اتخاذ هرگونه تصمیم بزرگ نظامی دست نگه دارد. این منبع آگاه در گفتگو با این رسانه تاکید کرده است که پیام اسلام‌آباد به واشنگتن، مشخصاً بر لزوم تامل و ایجاد وقفه پیش از نهایی کردن هرگونه اقدام و تصمیم مهم نظامی در این مرحله متمرکز بوده است.
ایران پیشنهاد جدیدی برای پایان دادن به جنگ به واشنگتن ارائه کرده است که حاوی نشانه‌هایی از سازش است؛ تلاشی که با هدف احیای مذاکرات جهت پایان دادن به بن‌بستی صورت می‌گیرد که هزینه‌های سنگینی برای اقتصاد این کشور به همراه داشته است. با این حال، به گفته افراد مطلع از این موضوع، دو طرف همچنان بر سر مسائل اساسی مانند بازگشایی تنگه هرمز و برنامه هسته‌ای ایران اختلافات عمیقی دارند؛ امری که نشان می‌دهد روند مذاکرات همچنان پرچالش و دشوار خواهد بود.
قیمت نفت در واکنش به پیشنهاد جدید جمهوری اسلامی ایران به آمریکا درباره توافق پایان جنگ، با کاهش همراه شد. در معاملات امروز، نفت برنت با افت ۱ درصدی در سطح ۱۰۸.۷۶ دلار معامله می‌شود؛ افتی که همزمان با انتشار گزارش‌های تازه از تحرکات دیپلماتیک تهران رخ داده است. به گزارش آکسیوس، ایران روز پنجشنبه (۱۰ اردیبهشت ۱۴۰۵) از طریق واسطه‌های پاکستانی پاسخ خود را به آخرین اصلاحات پیشنهادی آمریکا درباره توافق پایان جنگ ارائه کرده است. همچنین یک منبع دیپلماتیک ایرانی به شبکه الجزیره گفته که تهران روز گذشته نیز یک پیشنهاد جدید از طریق همان واسطه پاکستانی ارسال کرده است.
گزارش‌ها حاکی است که پنتاگون قصد دارد استفاده از فناوری‌های هوش مصنوعی شرکت‌های انویدیا (Nvidia) و مایکروسافت را در شبکه‌های محرمانه و طبقه‌بندی‌شده خود گسترش دهد. بر اساس این گزارش، وزارت دفاع آمریکا همچنین توافق‌های جدیدی با AWS و Reflection AI برای توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی در محیط‌های امنیتی امضا کرده است. این اقدام بخشی از برنامه گسترده‌تر پنتاگون برای تقویت توان پردازشی، تحلیل داده و خودکارسازی عملیات در شبکه‌های حساس دفاعی به شمار می‌رود؛ شبکه‌هایی که نیازمند استانداردهای امنیتی بسیار بالا هستند.
خبرگزاری کیودو گزارش داد که دولت ژاپن از امروز ۱ مه ۲۰۲۶ روند آزادسازی اضافی ذخایر ملی نفت را آغاز کرده است. طبق اعلام رسمی دولت، این آزادسازی در پایگاه‌های نفتی استان ایباراکی شروع شده و با هدف مدیریت فشارهای عرضه و تثبیت بازار انرژی انجام می‌شود. این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که ژاپن طی ماه‌های اخیر برای مقابله با نوسانات شدید قیمت انرژی و کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، چند مرحله آزادسازی ذخایر استراتژیک را در دستور کار قرار داده است.
۱) راکوتن ژاپن امکان تبدیل امتیازهای Rakuten Points به XRP را فعال کرد شرکت Rakuten Wallet (بازوی کریپتوی غول تجارت الکترونیک ژاپن) اعلام کرد کاربران می‌توانند امتیازهای وفاداری خود را به ریپل (XRP) تبدیل کرده و در بیش از ۵ میلیون فروشگاه خرج کنند. این اقدام می‌تواند پذیرش رمزارزها در ژاپن را افزایش دهد. ۲) نیکیتا بیر: کریپتو «کم‌صدا‌ترین» موضوع در X شده است او گفته در پلتفرم X (توییتر سابق) قابلیتی به نام Snooze فعال شده که کاربران با آن می‌توانند موضوعات خاص را «بی‌صدا» کنند تا پست‌های مربوط به آن کمتر در فیدشان نمایش داده شود. طبق گفته‌ی او، کریپتو، سیاست و جنگ ایران سه موضوعی هستند که بیشترین تعداد کاربران تصمیم گرفته‌اند فعلاً آنها را بی‌صدا کنند — یعنی کمتر ببینند یا دنبال کنند. ۳) شرط عجیب برای سهام ویژه ماسک در SpaceX طبق گزارش Cointelegraph، ایلان ماسک تنها در صورتی ۲۰۰ میلیون سهم سوپر-رأی در شرکت SpaceX دریافت می‌کند که کلونی یک‌میلیون‌نفری در مریخ ایجاد شود. ۴) رشد اقتصادی آمریکا کمتر از انتظار بود وزارت بازرگانی آمریکا اعلام کرد رشد اقتصادی در سه‌ماهه اول ۲٪ بوده؛ کمتر از پیش‌بینی ۲.۲٪. ۵) سقوط ۱۰٪ سهام Meta پس از افزایش هزینه‌های هوش مصنوعی شرکت Meta Platforms هزینه سرمایه‌گذاری در AI را به ۱۲۵ تا ۱۴۵ میلیارد دلار افزایش داد و از فروش اوراق ۲۰ تا ۲۵ میلیارد دلاری خبر داد؛ موضوعی که نگرانی سرمایه‌گذاران را بالا برد و باعث افت شدید سهام شد. ۶) رکورد تاریخی S&P 500 شاخص S&P 500 با ثبت عدد ۷۲۰۰ بهترین عملکرد ماهانه خود از سال ۲۰۲۰ را ثبت کرد. ۷) ۷۵٪ رشد GDP آمریکا ناشی از سرمایه‌گذاری‌های AI بوده است طبق داده‌های جدید، سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی حدود سه‌چهارم رشد اقتصادی آمریکا در سه‌ماهه اول را تشکیل داده‌اند. در همین حال، پس‌انداز شخصی به پایین‌ترین سطح سه سال اخیر رسیده است. ۸) بدهی آمریکا برای اولین‌بار از جنگ جهانی دوم از ۱۰۰٪ GDP عبور کرد بدهی دولت فدرال اکنون از کل تولید ناخالص داخلی آمریکا بیشتر شده است. ۹) روند تأیید رئیس جدید فدرال رزرو وارد مرحله نهایی شد رهبر اکثریت سنا، جان تون، درخواست رأی‌گیری برای تأیید کوین وارش (گزینه معرفی‌شده برای ریاست فدرال رزرو) را ثبت کرد. ۱۰) وزیر دفاع آمریکا: برنامه محرمانه برای برتری بیت‌کوین در برابر چین پیت هگست (وزیر دفاع آمریکا) تأیید کرد که دولت در حال اجرای برنامه‌های طبقه‌بندی‌شده برای کسب برتری استراتژیک بیت‌کوین نسبت به چین است. او خود را «حامی پرشور بیت‌کوین» معرفی کرد. ۱۱) قانون‌گذار ارشد سنا: قانون CLARITY تابستان به میز رئیس‌جمهور می‌رسد تیم اسکات (رئیس کمیته بانکی سنا) گفت انتظار دارد لایحه CLARITY — قانون مهم تنظیم‌گری کریپتو — تا تابستان نهایی شود. ۱۲) حکم تاریخی چین: اخراج کارمند و جایگزینی با AI غیرقانونی است یک دادگاه چینی اعلام کرد شرکت‌ها نمی‌توانند صرفاً برای کاهش هزینه‌ها، کارمندان را اخراج کرده و جای آنها را با مدل‌های هوش مصنوعی پر کنند. این حکم پس از شکایت یک کارمند اخراج‌شده صادر شد. جمع‌بندی ۲۴ ساعته ژاپن یک گام مهم برای پذیرش کریپتو برداشت. متا با هزینه‌های سنگین AI بازار را نگران کرد. آمریکا با رشد اقتصادی ضعیف و بدهی تاریخی مواجه است. بیت‌کوین وارد سطحی از رقابت ژئوپلیتیک شده است. چین اولین حکم رسمی علیه جایگزینی نیروی انسانی با AI را صادر کرد.
بازارهای آسیا امروز در فضایی آرام و کم‌نوسان آغاز به کار کردند؛ دلیل اصلی، تعطیلی سنگاپور، هنگ‌کنگ و چین و همچنین تعطیلات پیشروی هفته طلایی در ژاپن است که از دوشنبه تا چهارشنبه ادامه خواهد داشت. مداخله ژاپن و بازگشت فشار بر ین پس از مداخله روز پنجشنبه برای حمایت از ین، امروز USDJPY دوباره بالای ۱۵۷ معامله شد. آتسوشی میمورا، مقام ارشد ارزی وزارت دارایی ژاپن، از تأیید رسمی مداخله خودداری کرد اما هشدار داد: “ «بازار همیشه حق دارد؛ این معامله‌گر است که باید خود را تطبیق دهد، نه بازار.» این جمله در بازار به‌عنوان سیگنال آمادگی برای مداخله دوباره تفسیر شد. تورم توکیو کمتر از انتظار؛ فشار بر BoJ کاهش یافت داده‌های تورمی امروز توکیو نشان داد: تورم کل: ۱.۵٪ (پایین‌تر از ۱.۶٪ پیش‌بینی‌شده) تورم هسته: ۱.۵٪ (کمترین سطح از مارس ۲۰۲۲) تورم هسته - هسته : ۱.۹٪ (کمتر از ۲.۳٪ مورد انتظار) این سومین ماه متوالی است که تورم توکیو زیر هدف ۲٪ بانک مرکزی ژاپن قرار می‌گیرد. نتیجه: بازار احتمال افزایش نرخ در ژوئن را کمتر می‌بیند — و این برای ین منفی است. شاخص نهایی PMI تولیدی ژاپن و استرالیا: ظاهر خوب، باطن ضعیف هر دو کشور PMI تولیدی قوی منتشر کردند، اما جزئیات نشان می‌دهد: سفارشات جدید ضعیف خروجی تولید شکننده زنجیره تأمین تحت فشار بخشی از رشد ناشی از ذخیره‌سازی مرتبط با جنگ خاورمیانه است، نه تقاضای واقعی تیترهای اخبار مهم منطقه و جهان آسه‌آن هشدار داد جنگ خاورمیانه امنیت انرژی و رشد منطقه را تهدید می‌کند. بانک مرکزی استرالیا احتمالاً سومین افزایش متوالی نرخ را در ماه مه انجام می‌دهد؛ بسته‌شدن هرمز تورم را بالا برده است. شاخص PMI تولید ژاپن به بالاترین سطح ۴ ساله رسیده اما تقاضا همچنان شکننده است. اعتماد مصرف‌کننده نیوزیلند به‌دلیل شوک نفتی خاورمیانه به پایین‌ترین سطح ۳ ساله رسیده است. بانک مرکزی اروپا تقریباً قطعی است که در ژوئن نرخ را افزایش دهد. مورگان استنلی زمان اولین کاهش نرخ فدرال رزرو را به ۲۰۲۷ عقب انداخته است. شاخص‌های S&P و نزدک در بالاترین رکورد تاریخی بسته شدند. اپل برنامه بازخرید ۱۰۰ میلیارد دلاری سهام را تصویب کرد؛ سود فراتر از انتظار. تحلیلگران می‌گویند طلا ممکن است با خرید بانک‌های مرکزی بازارهای نوظهور تا ۸۰۰۰ دلار رشد کند. جمع‌بندی سریع برای معامله‌گران ین: مداخله انجام شده، اما تورم ضعیف احتمال افزایش نرخ را کم کرده → فشار نزولی ادامه‌دار سهام آمریکا: رکوردهای جدید طلا: چشم‌انداز صعودی در صورت ادامه خرید بانک‌های مرکزی شاخص PMI ژاپن و استرالیا: ظاهر خوب، اما تقاضای واقعی ضعیف ریسک‌های ژئوپلیتیک: جنگ خاورمیانه همچنان محرک اصلی انرژی و تورم
من اغلب می‌نویسم که انقلاب صنعتی بزرگ‌ترین رویداد تاریخ بشر بوده است، اما ممکن است همین حالا در حال بازنویسی تاریخ باشیم. می‌خواهم بر حجم هزینه‌هایی که اکنون در حوزه هوش مصنوعی انجام می‌شود تأکید کنم، زیرا اعداد تقریباً غیرقابل تصور هستند. گوگل، آمازون، مایکروسافت و متا به‌طور مجموع قصد دارند در سال ۲۰۲۶ حدود ۷۲۵ میلیارد دلار هزینه سرمایه‌ای (Capex) انجام دهند؛ این رقم ۷۷٪ بیشتر از رکورد ۴۱۰ میلیارد دلاری سال گذشته است. این ارقام همچنان در حال افزایش‌اند. اوپن‌ای‌آی (OpenAI) نیز ۱۰۰ تا ۱۲۵ میلیارد دلار هزینه خواهد کرد و آنتروپیک (Anthropic) احتمالاً در محدوده ۵۰ میلیارد دلار قرار می‌گیرد. در چین نیز احتمالاً حدود ۱۰۰ تا ۲۰۰ میلیارد دلار هزینه خواهد شد. علاوه بر این، می‌توان ۱۰۰ تا ۲۰۰ میلیارد دلار دیگر برای برق، شبکه انتقال، سیستم‌های خنک‌کننده، توربین‌های گازی، پست‌های برق و زمین در نظر گرفت. در مجموع، این رقم برای امسال به حدود ۹۰۰ میلیارد تا ۱.۳ تریلیون دلار می‌رسد و هیچ نشانه‌ای از کاهش سرعت در آن دیده نمی‌شود (حداقل فعلاً نه). این ارقام واقعاً عظیم‌اند و برای درک بهتر: تقریباً دو برابر هزینه کل پروژه ۳۵ ساله ساخت بزرگراه‌های بین‌استانی آمریکا (با احتساب تورم) کمی کمتر از کل بودجه دولت بریتانیا و حدود دو برابر بودجه فدرال آلمان حدود ۱.۵ برابر بودجه ژاپن بزرگ‌تر از تولید ناخالص داخلی همه کشورها به جز آمریکا حدود ۴ برابر هزینه پروژه آپولو برای فرود انسان بر ماه (با احتساب تورم) هزینه آپولو در اوج خود ۴.۴٪ از بودجه فدرال بود، در حالی که هزینه سرمایه‌ای هوش مصنوعی اکنون معادل ۱۵ تا ۲۰٪ بودجه دولت آمریکا است نکته مهم‌تر این است: برآورد کل هزینه جنگ جهانی دوم در ارزش امروز حدود ۴ تا ۷ تریلیون دلار بوده است. با این روند، هزینه‌های هوش مصنوعی می‌تواند به همان سطح برسد. فقط برای آمریکا، هزینه اوج جنگ جهانی دوم حدود ۱ تریلیون دلار در سال (به ارزش امروز) بوده و هزینه فعلی هوش مصنوعی آمریکا به تنهایی به همین سطح نزدیک شده است. البته نسبت به GDP بسیار کوچک‌تر است، اما از نظر مقیاس عددی تقریباً مشابه است. در حوزه سرمایه‌گذاری خصوصی، تاکنون هیچ چیز حتی نزدیک به این سطح وجود نداشته است. و کاربرد اصلی همه این سرمایه‌گذاری‌ها: جایگزینی تفکر انسانی نویسنده: آدام باتن
حداکثر ۱۵ درصد از حجم ترانزیت قابلیت انتقال به کریدور شمال–جنوب را دارد.
وزیر امور خارجه چین، وانگ یی: روابط چین و ایالات متحده در مجموع ثبات خود را حفظ کرده است. باید همکاری‌ها را گسترش داده و اختلافات با ایالات متحده را مدیریت کنیم. چین و ایالات متحده درباره وضعیت خاورمیانه تبادل نظر کردند.
چندین عضو شورای حکام انتظار دارند دست‌کم دو مرحله افزایش نرخ بهره انجام شود، مگر اینکه جنگ پایان یابد و قیمت نفت برنت به‌طور قابل توجهی کاهش پیدا کند. افزایش نرخ بهره در ماه ژوئن بسیار محتمل است، زیرا سیاست‌گذاران به‌طور کلی بر ضرورت اقدام در این زمینه توافق دارند.
در یک نگاه بازارها در فضایی پرنوسان تحت سلطه ریسک‌های ژئوپلیتیک حرکت می‌کنند؛ جایی که قیمت نفت همچنان محرک اصلی انتظارات تورمی و جهت‌گیری دارایی‌هاست. تمرکز هفته پیش‌رو بر داده‌های کلیدی (GDP و PMI)، نشست‌های مهم بانک‌های مرکزی (فدرال رزرو، ECB، BoE و BoJ) و گزارش‌های درآمدی غول‌های فناوری خواهد بود که می‌تواند نوسانات را تشدید کند. دلار در کوتاه‌مدت به اخبار خاورمیانه وابسته است، در حالی که سطوح کلیدی در یورو/دلار و پوند/دلار و همچنین محدوده حساس 160 در دلار/ین، نقاط تعیین‌کننده جهت بازار خواهند بود. یک هفته دیگر گذشت و سرمایه‌گذاران همچنان چشم به صفحه‌نمایش‌های خود دوخته‌اند تا تحولات خاورمیانه را دنبال کنند. ریسک‌پذیری در بازارها تحت تأثیر حجم بالای اخبار، عدم برگزاری نشست مورد انتظار میان نمایندگان آمریکا و ایران، و اظهارات متعدد رئیس‌جمهور آمریکا، نوسان شدیدی را تجربه کرده است. با این حال، شاخص‌های اصلی سهام آمریکا موفق شدند رکوردهای تاریخی تازه‌ای ثبت کنند و بیت‌کوین نیز به بالاترین سطح دو ماه گذشته رسید، اما در بازارها همه چیز روشن و مثبت نیست؛ زیرا تنش‌ها می‌توانند هر لحظه دوباره شعله‌ور شوند. در نتیجه، قیمت نفت همچنان عامل اصلی هدایت بازارها باقی مانده است؛ حتی سناریوی مثبت توافق سریع میان آمریکا و ایران که نفت را تا حدود 80 دلار پیش ببرد، بانک‌های مرکزی را در مواجهه با اثرات تورمی دور دوم همچنان در حالت آماده‌باش نگه می‌دارد، هرچند به وضوح از اینکه اقتصاد جهانی به دلیل افزایش هزینه‌های انرژی فلج نخواهد شد، اندکی آسوده خاطر خواهند شد. در چنین محیط ناپایدار و پرنوسانی، هفته پیش‌رو تقویمی نسبتاً شلوغ برای سرمایه‌گذاران خواهد داشت. انتشار داده‌های کلیدی مانند برآوردهای اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه‌ماهه نخست سال 2026 در آمریکا و منطقه یورو، و همچنین شاخص مدیران خرید (PMI) ماه آوریل چین، در کنار پنج نشست برنامه‌ریزی‌شده بانک‌های مرکزی و گزارش‌های درآمدی حساس شرکت‌های آمریکایی، باعث شده هفته پیش‌رو یکی از شلوغ‌ترین هفته‌های سال 2026 برای بازارها باشد. روند یورو/دلار معکوس شد، پوند/دلار از اوج دو ماهه کاهش یافت پس از هفته‌های دشوار ابتدای آوریل، که دلار آمریکا در برابر هر دو ارز یورو و پوند عملکرد ضعیفی داشت، این هفته شرایط برای دلار بهبود یافته است؛ این موضوع تا حد زیادی ناشی از عدم پیشرفت مذاکرات خاورمیانه است. در زمان نگارش این تحلیل، شاخص دلار از ابتدای روز دوشنبه تاکنون 0.8 درصد رشد کرده و زیان‌های هفته گذشته را جبران کرده است. به‌طور طبیعی، توجه بازارها در هفته آینده به آمریکا معطوف خواهد بود. انتشار برآورد اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه اول، گزارش سفارشات کالاهای بادوام مارس و شاخص مدیران خرید بخش تولید موسسه ISM ماه آوریل ممکن است تحت تأثیر تنش‌های خاورمیانه ناامیدکننده ظاهر شوند؛ در حالی که شاخص اعتماد مصرف‌کننده کنفرانس بورد ماه آوریل و گزارش PCE ماه مارس می‌توانند میزان آسیب وارده به رفتار مصرفی را در شرایط افزایش انتظارات تورمی و فشار هزینه‌های انرژی نشان دهند. در نشست چهارشنبه فدرال رزرو، انتظار نمی‌رود تغییری در نرخ بهره اعلام شود؛ چراکه دات‌پلات و پیش‌بینی‌های معمول منتشر نشده‌اند و به‌احتمال زیاد، پاول در آخرین جلسه خود به‌عنوان رئیس، تمایلی به تغییر اساسی سیاست‌ها نخواهد داشت. با این حال، لحن کلی سخنان، نشست پرسش و پاسخ مطبوعاتی و احتمال رأی‌دهی بیشتر اعضای FOMC به نفع کاهش نرخ بهره، از شاخص‌های مهم برای سنجش روحیه کمیته به شمار می‌روند. بعید است پس از اظهارات متوازن رئیس فدرال رزرو کلیولند، مخالفان انقباضی جدی ظاهر شوند. در سمت دیگر اقیانوس، بانک مرکزی اروپا (ECB) روز پنجشنبه تشکیل جلسه خواهد داد. به دلیل تحولات خاورمیانه و افزایش قیمت انرژی، منطقه یورو طبق شاخص‌های PMI و ZEW شرایط دشواری را تجربه می‌کند. با این حال، هیچ بحثی درباره کاهش نرخ بهره مطرح نیست، چرا که تورم همچنان شتاب گرفته و این تنها ماموریت ECB است. مانند فدرال رزرو، انتظار می‌رود ECB نیز سیاست فعلی را حفظ کند. سناریوهای ارائه شده در نشست قبلی، محور اصلی بحث در شورا خواهند بود، اما اکثر اعضا احتمالاً از توقف موقت دیگر تا زمانی که تصویر اقتصادی روشن شود حمایت خواهند کرد و هر تصمیم نهایی به ژوئن موکول می‌شود، زمانی که پیش‌بینی‌های جدید کارکنان منتشر خواهد شد. با این حال، خطر غیرقابل چشم‌پوشی وجود دارد که رئیس لاگارد لحن انقباضی‌تری اتخاذ کند تا اعضای هاوکیش را راضی کند؛ به‌ویژه اگر گزارش اولیه تورم و GDP سه‌ماهه اول منطقه یورو فراتر از انتظار ظاهر شوند. در همین حال، بانک مرکزی انگلستان نیز روز پنجشنبه تشکیل جلسه خواهد داد. با وجود عدم شتاب قابل توجه تورم در مارس، جهش در شاخص‌های اولیه PMI ماه آوریل و گزارش قابل توجه خرده‌فروشی مارس انتظارات افزایش نرخ بهره را دوباره تقویت کرده‌اند. اگرچه لحن اعضای انقباضی MPC نسبتاً قوی است، اما اعضای داویش همچنان کنترل کمیته را در دست دارند. بنابراین نتیجه رأی‌گیری می‌تواند بازار را به شدت تحت تأثیر قرار دهد، به‌ویژه در صورت نتیجه 5-4. جمع‌بندی اینکه، دلار آمریکا عمدتاً تحت تأثیر تحولات خاورمیانه دچار نوسان خواهد بود. با این حال، اگر حتی بدون توافق صلح، نگاه مثبتی از منطقه منتشر شود، دلار ممکن است در برابر یورو و پوند تحت فشار قرار گیرد. جهش موفق از محدوده شلوغ 1.1636-1.1671 در یورو/دلار می‌تواند مسیر رالی تا 1.1830 را باز کرده و حرکت این هفته را معکوس کند. مشابه آن، صعود پوند/دلار فراتر از اوج اخیر 1.3599 می‌تواند پایه‌ای برای پیشروی طولانی‌تر فراهم کند؛ به‌ویژه اگر اعضای «داویش» BoE از رأی به کاهش نرخ خودداری کنند. آیا سکوت بانک مرکزی ژاپن می‌تواند به مداخله در دلار/ین منجر شود؟ روز سه‌شنبه، بانک مرکزی ژاپن (BoJ) دور جدید نشست‌های بانک‌های مرکزی را آغاز خواهد کرد. با وجود انتظار برای اتخاذ سیاست انقباضی پیش از درگیری آمریکا، اسرائیل و ایران در نشست آوریل، افزایش نرخ بهره در دستور کار نیست؛ این موضوع، همراه با نگرانی‌ها درباره وضعیت اقتصاد ژاپن در پی محدودیت‌های تنگه هرمز، می‌تواند توضیح دهد چرا ین نتوانسته از ضعف اخیر دلار بهره‌مند شود. “ «تمرکز بازار بیشتر بر لحن کلی و اظهارات بانک مرکزی ژاپن خواهد بود، اما معامله‌گران ین که به دنبال سیگنال واضحی از آمادگی بانک برای اجرای افزایش نرخ مورد بحث در ژوئن هستند، ممکن است بار دیگر ناامید شوند. » محمد زمانی در زمان نگارش این تحلیل در یوتوتایمز، جفت‌ارز دلار/ین کمی پایین‌تر از سطح 160 معامله می‌شود و تحولات می‌توانند مقامات BoJ را مجبور کنند تصمیم بگیرند آیا سطح بالای فعلی دلار/ین را تحمل کنند (که به نفع صادرات و تورم است) یا دست به مداخله بزنند تا فشار بر بانک مرکزی برای افزایش نرخ بهره کاهش یابد. طلا همچنان بدون جهت، در حالی که سهام آمریکا بیش از حد خوش‌بینانه به نظر می‌رسد طلا همچنان بسیاری از سرمایه‌گذاران را سردرگم کرده است. در بخش نخست درگیری آمریکا، اسرائیل و ایران، قدرت دلار عامل اصلی ضعف این فلز گران‌بها بود، اما از اوایل آوریل (زمانی که دلار ضعیف شده بود) طلا نتوانسته روند صعودی قابل توجهی را تجربه کند. اگرچه تقاضای بانک‌های مرکزی همچنان قوی است و نظرسنجی‌ها حاکی از خریدهای بیشتر طلا در آینده‌اند و بازده واقعی نیز افزایش نیافته است، طلا همچنان در حال کاهش است؛ مسئله‌ای که تنها می‌تواند به این معنا باشد که برخی کشورها، احتمالاً در خاورمیانه، برای تأمین نقدینگی، اقدام به فروش طلا می‌کنند. در سوی دیگر، بازار سهام آمریکا عملکرد به مراتب بهتری داشته و تحولات خاورمیانه و کاهش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2026 را نادیده گرفته است. فصل گزارش‌های درآمدی فعلی نیز به تغییر در احساسات سرمایه‌گذاران کمک کرده است؛ اما این خوش‌بینی در هفته آینده آزموده خواهد شد، زمانی که شرکت‌های آلفابت، مایکروسافت، آمازون و متا روز چهارشنبه و اپل روز پنجشنبه گزارش‌های خود را منتشر کنند. سایر گزارش‌های کلیدی شامل شرکت‌های بزرگ نفتی مانند اکسون‌موبیل و شِورون خواهند بود. به شرطی که وضعیت خاورمیانه تشدید نشود، انتشار مجموعه‌ای مثبت از داده‌ها می‌تواند به حرکت صعودی دیگر در بازار سهام منجر شود و نگرانی‌ها درباره حرکت اخیر که بیش از حد تهاجمی به نظر می‌رسید (حتی بدون دلیل واقعی) را کاهش دهد. پیش‌بینی می‌شود سهام رشد و فناوری رهبری این رالی را برعهده داشته باشند و شاخص‌های نزدک و S&P 500 را به ثبت رکوردهای تاریخی جدید برسانند. ✔️ بیشتر بخوانید: بازار طلا زیر ذره‌بین تحلیلگران؛ آیا قله ۵۰۰۰ دلاری دوباره فتح خواهد شد؟ لطفا نظر و سوالات خود را درباره این مقاله‌ی UtoTimes ارسال کنید تا کارشناسان ما به شما پاسخ دهند.
در شبانه‌روز گذشته، بازار کریپتو ترکیبی از ورود سنگین نقدینگی، تغییرات مهم در ساختار نظارتی ایالات متحده و پیشرفت‌های زیرساختی در حوزه هوش مصنوعی را تجربه کرده است. از خریدهای میلیاردی غول‌های نهادی تا اصلاح رویکرد سازمان بورس آمریکا (SEC)، این وقایع تصویری کلی از وضعیت فعلی بازار را ترسیم می‌کنند. یوتوتایمز در ادامه، چکیده این اخبار و تحولات ۲۴ ساعت اخیر را برای شما روایت می‌کند. در یک نگاه شتاب ورود نقدینگی: محصولات سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتال با ثبت ۱.۴ میلیارد دلار ورود سرمایه، قدرتمندترین عملکرد خود را از ژانویه تاکنون تجربه کردند. تثبیت حاکمیت نهنگ‌ها: شرکت‌های «استراتژی» و «Bitmine» با خریدهای میلیاردی، بخش قابل‌توجهی از عرضه کل بیت‌کوین و اتریوم را تجمیع کردند. تحول در دکترین نظارتی: پاول اتکینز، رئیس SEC، رسماً خروج این سازمان از سیاست «تنظیم‌گری از طریق برخورد قضایی» را اعلام کرد. تلفیق ساختاری AI و کریپتو: کوین‌بیس با راه‌اندازی پلتفرم Agent.market، زیرساخت لازم برای فعالیت اقتصادی مستقلِ ایجنت‌های هوش مصنوعی را فراهم کرد. مروری بر رویدادهای کلیدی ۲۴ ساعت گذشته ۱. جابه‌جایی‌های بزرگ در سبد دارایی نهادها در ۲۴ ساعت اخیر، گزارش‌های مربوط به خریدهای سنگین نهادی مورد توجه قرار گرفت؛ شرکت استراتژی با خرید ۳۴,۱۶۴ واحد بیت‌کوین جدید به ارزش ۲.۵۴ میلیارد دلار، مجموع دارایی‌های خود را به بیش از ۸۱۵ هزار واحد رساند. همزمان، شرکت Bitmine نیز با تصاحب ۱۰۱,۶۲۷ واحد اتریوم، مالکیت خود بر حدود ۴.۱۲٪ از کل عرضه این دارایی را تثبیت کرد. این حجم از «تجمیع دارایی» توسط شرکت‌های بزرگ، یکی از روندهای اصلی شبانه‌روز گذشته بوده است. ۲. سیگنال‌های مثبت از واشینگتن و نهادهای قانونی پاول اتکینز، ریاست SEC، در اولین سال مسئولیت خود اعلام کرد که رویکرد این سازمان از تقابل قضایی به سمت ایجاد فضای دوستانه برای نوآوری تغییر یافته است. این موضوع با استقبال مدیرعامل ریپل مواجه شد که آن را «هوای تازه» برای صنعت توصیف کرد. همچنین پیشنهاد مشترک SEC و CFTC برای افزایش آستانه گزارش‌دهی صندوق‌های بزرگ، نشان‌دهنده تلاش برای کاهش فشارهای اداری بر بازیگران بازار است. ۳. امنیت شبکه و پیشرفت‌های تکنولوژیک در حوزه امنیت، شورای امنیت آربیتروم موفق شد با واکنشی سریع، بیش از ۳۰ هزار اتریوم مرتبط با هک KelpDAO را مسدود و به کیف پول امن منتقل کند. در بخش نوآوری نیز، رونمایی کوین‌بیس از بازار ایجنت‌های هوشمند (Agent.market) نشان داد که بلاک‌چین در حال تبدیل شدن به زیرساخت اصلی برای پرداخت‌های خودکار توسط هوش مصنوعی است؛ فصلی جدید که در آن ربات‌ها خود به عنوان کاربر وارد شبکه می‌شوند. جمع‌بندی: مروری بر وضعیت فعلی بازار به زبان ساده، رویدادهای ۲۴ ساعت گذشته نشان‌دهنده یک «مرحله گذار نظارتی و زیرساختی» است. بازار در حال حاضر با کاهش تنش‌های قانونی و افزایش نفوذ تکنولوژی‌های بین‌رشته‌ای (مثل AI و کریپتو) مواجه شده است. روند اخبار نشان می‌دهد که تمرکز از نوسانات کوتاه‌مدت به سمت ساختارهای بلندمدت و امنیت دارایی‌ها تغییر یافته است. برای شما که این مسیر را دنبال می‌کنید، تداوم این خریدهای بزرگ و نحوه پیش‌برد لایحه‌های مربوط به استیبل‌کوین‌ها در سنا، مهم‌ترین نکاتی هستند که باید در روزهای آینده زیر نظر داشته باشید.
در یک نگاه ریسک‌های ژئوپلیتیک، به‌ویژه تنش‌های خاورمیانه و مذاکرات آمریکا و ایران، همچنان محرک اصلی بازارها هستند و می‌توانند جهت قیمت نفت و دارایی‌های ریسکی را تعیین کنند. در کنار تحولات سیاسی، داده‌های کلان اقتصادی (از جمله CPI، PMI و خرده‌فروشی) در اقتصادهای بزرگ، انتظارات نرخ بهره و مسیر ارزهایی مانند پوند، یورو، ین و دلار کانادا را شکل خواهند داد. همزمان، نااطمینانی درباره سیاست‌های پولی و تحولات فدرال رزرو و سایر بانک‌های مرکزی، ریسک نوسانات را در بازارهای فارکس، سهام و کالاها در سطوح بالایی نگه داشته است. امیدها همچنان بالا است که مذاکره‌کنندگان ایالات متحده و ایران بتوانند طی روزهای آینده به توافقی برای پایان دادن به جنگ هفت‌هفته‌ای دست یابند؛ جنگی که اختلالات جدی در عرضه انرژی از خلیج فارس ایجاد کرده است. نشانه‌ها حاکی از آن است که دور دوم مذاکرات مستقیم میان دو طرف، پس از ناکامی دور نخست در هفته گذشته، ممکن است حتی در همین روزهای آخر هفته برگزار شود. در این میان، آتش‌بس شکننده‌ای که 10 روز پیش توافق شده بود، قرار است روز سه‌شنبه به پایان برسد؛ از این رو، حداقل انتظار بازارها تمدید آن است. گزارش‌ها نشان می‌دهند آمریکا و ایران به توافقی برای تمدید دو هفته‌ای آتش‌بس نزدیک شده‌اند تا فرصت بیشتری برای مذاکرات فراهم شود. با این حال، دونالد ترامپ ترجیح می‌دهد بدون نیاز به تمدید، مستقیماً به یک توافق نهایی دست یابد. ترامپ معتقد است این جنگ «بسیار نزدیک به پایان» است، اما با این وجود، تصمیم به اعزام نیروهای بیشتر به خاورمیانه گرفته است؛ اقدامی که به‌احتمال زیاد با هدف افزایش فشار بر ایران برای پذیرش توافق انجام می‌شود. در تحولی مثبت دیگر، اسرائیل و لبنان نیز بر سر آتش‌بس به توافق رسیده‌اند تا درگیری میان نیروهای اسرائیلی و حزب‌اللهِ تحت حمایت ایران در جنوب لبنان متوقف شود. با این حال، کاهش قیمت نفت فعلاً متوقف شده است؛ چراکه تردیدها درباره دستیابی سریع به صلح در منطقه همچنان پابرجاست و نگرانی‌هایی نیز نسبت به واکنش احتمالی ترامپ در صورت شکست مجدد مذاکرات وجود دارد. از سوی دیگر، با ورود ناوهای جنگی آمریکا به تنگه هرمز برای اعمال محدودیت بر کشتی‌های مرتبط با بنادر ایران، هنوز نشانه‌ای از بهبود قابل‌توجه در سمت عرضه مشاهده نمی‌شود؛ هرچند سایر کشتی‌ها همچنان امکان عبور ایمن از این مسیر را دارند. در همین حال، به نظر می‌رسد ترامپ در قبال چین آمادگی ارائه برخی امتیازات را دارد؛ از جمله احتمال اجازه به برخی نفتکش‌های چینی برای استفاده از بنادر ایران؛ موضوعی که احتمالاً در دیدار او با شی جین‌پینگ در اواسط ماه مه مورد بحث قرار خواهد گرفت. در مجموع، هرگونه شکست در روند تلاش‌ها برای دستیابی به صلح طی روزهای آینده می‌تواند به‌سرعت قیمت نفت را بار دیگر به سطوح بالاتر از 100 دلار بازگرداند. با این حال، ریسک اصلاح قیمتی در بازارهای سهام بالاتر ارزیابی می‌شود؛ چراکه وال‌استریت حتی پیش از دستیابی به یک توافق پایدار برای پایان دادن به درگیری‌های خاورمیانه، موفق به ثبت رکوردهای تاریخی جدید شده است. وارش در آزمون سنا در صورتی که تنش‌ها با ایران بار دیگر به‌طور ناخواسته تشدید نشود، کانون اصلی توجه در ایالات متحده به جلسه بررسی صلاحیت کوین وارش در سنای آمریکا معطوف خواهد شد. این جلسه که مدت‌ها به تعویق افتاده بود و پیش‌تر به دلیل «تأخیر در تکمیل مدارک» متوقف شده بود، سرانجام برای روز سه‌شنبه 21 آوریل در کمیته بانکداری سنا برنامه‌ریزی شده است. اما مانعی به‌مراتب بزرگ‌تر از مسائل اداری می‌تواند بر سر راه تأیید نهایی نامزدی وارش به‌عنوان رئیس بعدی فدرال رزرو (جانشین جروم پاول) قرار گیرد. برای تصویب نامزدی او در کمیته، تمامی آرای جمهوری‌خواهان مورد نیاز است. با این حال، سناتور جمهوری‌خواه، تام تیلیس، همچنان تهدید کرده است که مگر آنکه وزارت دادگستری تحقیقات خود درباره پاول را متوقف کند و کاخ سفید نیز پرونده حقوقی خود برای برکناری او را کنار بگذارد، از حمایت از وارش برای ریاست فدرال رزرو خودداری خواهد کرد. از آنجا که بعید به نظر می‌رسد ترامپ با چنین خواسته‌هایی موافقت کند، این روند انتصاب ممکن است به بن‌بست کشیده شود؛ وضعیتی که می‌تواند لایه تازه‌ای از نااطمینانی را به بازارها تحمیل کند، به‌ویژه در شرایطی که تنها یک ماه تا پایان دوره ریاست پاول باقی مانده است. طبق تقویم یوتوتایمز؛ در جبهه داده‌ها، تقویم اقتصادی هفته پیش‌رو نسبتاً خلوت خواهد بود و در میان داده‌های آمریکا، تنها آمار خرده‌فروشی و شاخص‌های مدیران خرید S&P Global برجسته به نظر می‌رسند. همزمان، از نیمه‌شب جمعه، دوره سکوت رسانه‌ای فدرال رزرو پیش از نشست سیاست‌گذاری 29 آوریل آغاز می‌شود؛ بنابراین هیچ‌یک از مقامات این نهاد نیز در طول هفته اظهارنظری نخواهند داشت. در نتیجه، داده‌ها احتمالاً تنها در صورتی توجه جدی بازار را جلب خواهند کرد که به‌طور محسوسی ناامیدکننده باشند؛ به‌ویژه اگر آمار خرده‌فروشی روز سه‌شنبه نشان دهد مصرف‌کنندگان آمریکایی در ماه مارس، همزمان با آغاز حملات نظامی آمریکا علیه ایران، محتاط‌تر عمل کرده و از میزان هزینه‌کرد خود کاسته‌اند. پوند در آستانه داده‌هایی با بوی رکود تورمی در شرایطی که دلار آمریکا برای سومین هفته متوالی در موقعیتی قرار گرفته که به عقب‌نشینی خود از اوج‌های پساجنگ ادامه دهد، پوند این فرصت را خواهد داشت که خودی نشان دهد؛ آن هم در حالی که با موجی از داده‌های مهم اقتصادی بریتانیا روبه‌روست. نخست، آمار اشتغال روز سه‌شنبه منتشر می‌شود، سپس گزارش تورم مصرف‌کننده (شاخص CPI) در روز چهارشنبه، برآوردهای اولیه شاخص مدیران خرید (PMI) در روز پنجشنبه و در نهایت، داده‌های خرده‌فروشی در روز جمعه در کانون توجه خواهند بود. بازار کار بریتانیا از ماه اکتبر تاکنون رشد اشتغال نسبتاً محدودی را ثبت کرده، اما این میزان برای کاهش نرخ بیکاری کافی نبوده و این نرخ اکنون به 5.2 درصد رسیده است. هرگونه افزایش بیشتر در نرخ بیکاری طی سه‌ماهه منتهی به فوریه می‌تواند سیاست‌گذاران بانک مرکزی انگلستان را از افزایش زودهنگام نرخ بهره منصرف کند. با این حال، اعضای هاوکیش در کمیته سیاست پولی (MPC) احتمالاً تنها در صورتی به ماندن در موضع انتظار متقاعد خواهند شد که داده‌های CPI ماه مارس نشانه‌ای از بازگشت جدی فشارهای تورمی ارائه نکند. تورم بریتانیا سرانجام از ابتدای امسال وارد مسیر نزولی شد و به 3.0 درصد در مقیاس سالانه کاهش یافت، اما با جهش قیمت سوخت در پی بحران انرژی، تقریباً قطعی به نظر می‌رسد که تورم سرفصل در ماه مارس و همزمان با تشدید درگیری با ایران، دوباره مسیر صعودی به خود گرفته باشد. برآوردهای اولیه PMI نیز در صورتی که از افت بیشتر فعالیت‌ها در ماه آوریل حکایت داشته باشند، می‌توانند بر فضای منفی حاکم بیفزایند و احتمال بروز رکود تورمی را پررنگ‌تر کنند. در نقطه مقابل، یک نکته امیدوارکننده این است که به نظر می‌رسد اقتصاد بریتانیا در دو ماه نخست سال 2026 عملکردی به‌مراتب بهتر از انتظار داشته است؛ از این رو، هرگونه غافلگیری مثبت در داده‌های PMI می‌تواند بانک مرکزی انگلستان را کمتر به احتیاط وادارد، به‌ویژه اگر این داده‌ها با تورمی بالاتر از انتظار همراه شوند. “ «پوند که این هفته بار دیگر به بالای سطح 1.35 دلار بازگشته، در صورت انتشار مجموعه‌ای از داده‌های امیدوارکننده، می‌تواند رشد خود را تا فراتر از سطح 1.37 دلار نیز گسترش دهد.» محمد زمانی شاخص‌های PMI منطقه یورو زیر ذره‌بین؛ در حالی که ECB به افزایش نرخ بهره می‌اندیشد در منطقه یورو نیز شاخص‌های مدیران خرید (PMI) برای ماه آوریل در کانون توجه قرار خواهند گرفت؛ جایی که ریسک‌های رکود تورمی در حال افزایش است. با این حال، اگرچه بانک مرکزی اروپا (ECB) در واکنش اولیه به جهش قیمت نفت تا نزدیکی 120 دلار، به‌سرعت موضعی انقباضی اتخاذ کرد، اما از آن زمان تاکنون سیاست‌گذاران تا حدی عقب‌نشینی کرده و اعلام کرده‌اند که برای اقدامات پیش‌دستانه «عجله‌ای ندارند»؛ رویکردی که بانک مرکزی انگلستان نیز از ادبیاتی مشابه برای توصیف آن استفاده کرده است. پس از افت در ماه مارس، انتظار می‌رود شاخص PMI بخش خدمات بار دیگر در ماه آوریل کاهش یابد و تحت فشار افزایش هزینه‌های انرژی بر مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها، به زیر سطح 50 سقوط کند؛ سطحی که مرز میان رشد و انقباض فعالیت‌های اقتصادی محسوب می‌شود. در صورت انتشار داده‌هایی ضعیف‌تر از انتظار در روز پنجشنبه، یورو ممکن است با فشار نزولی مواجه شود؛ چراکه در چنین شرایطی، بانک مرکزی اروپا تمایل کمتری به اقدام زودهنگام خواهد داشت، به‌ویژه اگر نشانه‌هایی از ضعف در اقتصاد مشاهده شود. علاوه بر این، معامله‌گران یورو توجه ویژه‌ای به نظرسنجی‌های تجاری آلمان خواهند داشت؛ به‌طوری که شاخص احساسات اقتصادی ZEW روز سه‌شنبه منتشر می‌شود و شاخص فضای کسب‌وکار Ifo نیز برای روز جمعه برنامه‌ریزی شده است. دلار کانادا از جهش قیمت نفت بی‌نصیب مانده است در کنار اقتصادهای بزرگ، ژاپن، کانادا و نیوزیلند نیز در هفته آینده داده‌های تورم مصرف‌کننده (CPI) خود را منتشر خواهند کرد. از آنجا که بانک‌های مرکزی کانادا و ژاپن، به‌همراه فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی انگلستان، در هفته پایانی آوریل نشست سیاست‌گذاری دارند، این داده‌های تورمی با دقت ویژه‌ای از سوی بازارها دنبال خواهند شد. در کانادا، شاخص‌های کلیدی تورم در ماه فوریه روندی کاهشی را نشان دادند و این موضوع بانک مرکزی کانادا (BoC) را پیش از افزایش مورد انتظار تورم در موقعیت آسوده‌تری قرار داده است. افزون بر این، همانند ایالات متحده، اقتصاد کانادا در مقایسه با اروپا و آسیا وابستگی کمتری به انرژی دارد؛ بنابراین، اثر جهش قیمت نفت بر تورم این کشور احتمالاً محدودتر خواهد بود. با این حال، اگر گزارش CPI روز دوشنبه فراتر از انتظارات ظاهر شود، می‌تواند احتمال افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی کانادا را تقویت کند؛ سناریویی که در حال حاضر بازارها تا پیش از ماه اکتبر به‌طور کامل در قیمت‌ها لحاظ نکرده‌اند. چنین تحولی می‌تواند تا حدی از دلار کانادا حمایت کند؛ ارزی که با وجود جایگاه کانادا به‌عنوان یکی از صادرکنندگان بزرگ نفت، در هفته‌های اخیر نسبت به سایر ارزهای وابسته به کالا عملکرد ضعیف‌تری داشته است. آیا داده‌های تورمی ژاپن می‌توانند از ین حمایت کنند؟ ین ژاپن نیز همچنان عملکردی ضعیف از خود نشان داده و حتی با وجود افت نسبی دلار آمریکا، نتوانسته بهره چندانی از این شرایط ببرد؛ این در حالی است که نشست سیاست‌گذاری بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در ماه آوریل، در مقایسه با سایر بانک‌های مرکزی، از بیشترین حساسیت و عدم قطعیت برخوردار است. همانند رویه همیشگی، بانک مرکزی ژاپن سیگنال‌هایی متناقض درباره احتمال افزایش نرخ بهره در ماه آوریل ارسال کرده است. جنگ ایران ممکن است در کوتاه‌مدت سیاست‌گذاران را به دلیل نگرانی از پیامدهای اقتصادی محتاط‌تر کرده باشد، اما در عین حال، احتمال افزایش نرخ بهره در ادامه سال بیش از پیش اجتناب‌ناپذیر به نظر می‌رسد. انتشار داده‌های CPI ماه مارس در روز جمعه، به احتمال زیاد شفافیت چندانی درباره جهت‌گیری بانک مرکزی ژاپن در اختیار سرمایه‌گذاران قرار نخواهد داد؛ همان‌طور که برآوردهای اولیه PMI در روز پنجشنبه نیز بعید است بتوانند تصویر روشنی ارائه کنند و این مسئله ین را در موقعیتی آسیب‌پذیر نگه می‌دارد. در همین حال، با وجود عقب‌نشینی نسبی دلار در سطح جهانی، این ارز همچنان توانسته بالاتر از سطح 158 ین حفظ شود و آمادگی آن را دارد که بار دیگر محدوده 160 را که به‌عنوان «منطقه خطر» برای مداخله مقامات ژاپنی شناخته می‌شود، مورد آزمون قرار دهد. دلار نیوزیلند در انتظار تورم سه‌ماهه اول، در سایه تردیدها نسبت به RBNZ در دیگر نقاط، دلار نیوزیلند در ماه آوریل نتوانسته همگام با همتای استرالیایی خود حرکت کند؛ موضوعی که تا حدی ناشی از تردیدها نسبت به میزان انقباضی بودن رویکرد بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) است. این بانک نیز، همسو با سایر بانک‌های مرکزی بزرگ، در نشست اوایل ماه جاری خود تأکید کرد که هرگونه تصمیم برای افزایش نرخ بهره، منوط به مشاهده شواهدی از بروز آثار تورمی دور دوم خواهد بود. در حال حاضر، افزایش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست ماه جولای تقریباً به‌طور کامل در قیمت‌ها لحاظ شده است؛ با این حال، در صورتی که داده‌های تورم فصلی (CPI) که روز سه‌شنبه منتشر می‌شود فراتر از انتظارات ظاهر شود، احتمال اقدام زودتر (حتی در نشست ماه مه) می‌تواند به‌طور محسوسی افزایش یابد. ✔️ بیشتر بخوانید: بازار طلا زیر ذره‌بین تحلیلگران؛ صعود محتاطانه در بستر ریسک‌های ژئوپلیتیکی لطفا نظر و سوالات خود را درباره این مقاله‌ی UtoTimes ارسال کنید تا کارشناسان ما به شما پاسخ دهند.
در یک نگاه آتش‌بس در خاورمیانه با کاهش قیمت نفت، فشارهای تورمی را موقتاً تعدیل کرده و مسیر انتظارات سیاست پولی فدرال رزرو را به سمت کاهش نرخ بهره متمایل ساخته است. تمرکز اصلی بازارها در هفته پیش‌رو بر داده‌های تورم تولیدکننده آمریکا (PPI) و سیگنال‌های سیاستی بانک‌های مرکزی (به‌ویژه فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا) خواهد بود. واگرایی سیاست‌های پولی میان اقتصادهای بزرگ، در کنار داده‌های کلیدی از چین، بریتانیا و استرالیا، می‌تواند محرک اصلی نوسانات در بازار ارز و دارایی‌های ریسکی باشد. دلار آمریکا هفته را در شرایطی ضعیف آغاز کرد؛ چراکه امیدها نسبت به دستیابی ایالات متحده و ایران به یک توافق برای پایان دادن به درگیری‌ها افزایش یافته بود. این روند نزولی در روز چهارشنبه شدت گرفت، زمانی که خبر توافق دو کشور بر سر یک آتش‌بس دو هفته‌ای؛ همراه با بازگشایی تنگه هرمز، گذرگاهی که حدود یک‌پنجم جریان جهانی نفت از آن عبور می‌کند، بر روی خروجی رسانه‌ها قرار گرفت. کاخ سفید نیز تأیید کرد که اسرائیل نیز با این آتش‌بس موافقت کرده است. در واکنش به این تحولات، قیمت نفت خام WTI تا 16 درصد سقوط کرد و بازارهای سهام جهشی چشمگیر را تجربه کردند. این در حالی است که تنها یک روز پیش از آن، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، تهدید به حملات گسترده علیه زیرساخت‌های غیرنظامی کرده و هشدار داده بود که در صورت عدم تحقق خواسته‌هایش، «یک تمدن کامل ممکن است امشب نابود شود.» آتش‌بس و افت شدید قیمت نفت موجب کاهش نگرانی‌های تورمی شد و همین امر باعث شد سرمایه‌گذاران مجدداً این سناریو را در نظر بگیرند که فدرال رزرو ممکن است پس از این تحولات، روند کاهش نرخ بهره را از سر بگیرد. بر اساس معاملات فیوچرز نرخ بهره فدرال، اکنون حدود 30 درصد احتمال کاهش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره تا پایان سال در قیمت‌ها لحاظ شده است. این در حالی است که صورت‌جلسه آخرین نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نشان داد گروه رو به رشدی از سیاست‌گذاران بر این باورند که برای جلوگیری از تشدید تورم، ممکن است نیاز به افزایش بیشتر نرخ بهره باشد. با این حال، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران (با اتکا به برقراری آتش‌بس) متقاعد شده‌اند که جهش اخیر قیمت نفت موقتی خواهد بود؛ دیدگاهی که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، نیز در اظهارات خود در هفته گذشته به آن اشاره کرده بود. تمرکز بازارها به داده‌های تورم تولیدکننده آمریکا معطوف می‌شود در مقایسه با هفته‌های گذشته، تقویم اقتصادی هفته آینده نسبتاً سبک‌تر به نظر می‌رسد و در میان داده‌های آمریکا، تنها مواردی که شایسته توجه ویژه هستند، ارقام شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ماه مارس است که روز سه‌شنبه منتشر خواهد شد؛ همچنین آمار تولید صنعتی و تولید بخش کارخانه‌ای که انتشار آن برای روز پنجشنبه برنامه‌ریزی شده است. در صورتی که ارقام PPI جهشی پرقدرت را نشان دهند، ممکن است نگرانی‌ها درباره جدی‌تر بودن مسئله تورم نسبت به برآوردهای اولیه بار دیگر احیا شود؛ چراکه افزایش قیمت‌ها در سطح تولیدکننده می‌تواند در ماه‌های آینده به ماندگاری بیشتر تورم مصرف‌کننده منجر شود. از این رو، هر داده‌ای که نشان دهد فشارهای قیمتی ممکن است برای مدت طولانی‌تری در سطوح بالا باقی بمانند، می‌تواند سرمایه‌گذاران را به کاهش انتظارات خود از مسیر کاهش نرخ بهره وادار کند. “ «با این حال، اگر آتش‌بس در خاورمیانه همچنان پابرجا بماند، بعید است حتی داده‌های قوی تورم تولیدکننده نیز بتوانند دوباره سناریوی افزایش نرخ بهره را به‌طور جدی وارد قیمت‌گذاری بازار کنند؛ بنابراین، احتمال اینکه دلار بتواند یک بازگشت معنادار و پایدار را تجربه کند نیز چندان بالا نیست.» محمد زمانی اگرچه در سایر اقتصادهای بزرگ نیز مسیر نرخ‌های بهره تا حدی تعدیل شده، اما همچنان انتظار می‌رود اغلب بانک‌های مرکزی اصلی جهان به روند افزایش نرخ بهره ادامه دهند؛ موضوعی که شکاف سیاستی میان آنها و فدرال رزرو را برجسته‌تر می‌کند. بازار هنوز انتظار دارد بانک مرکزی اروپا (ECB) امسال دو بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهد، در حالی که برای بانک مرکزی انگلستان (BoE) نیز حدود 30 واحد پایه افزایش نرخ بهره در قیمت‌ها لحاظ شده است. احتمال افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در ادامه ماه جاری همچنان در حد یک سناریوی پنجاه-پنجاه ارزیابی می‌شود و در مورد بانک مرکزی استرالیا (RBA) نیز حدود 60 درصد احتمال برای سومین افزایش متوالی 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست ماه مه در نظر گرفته شده است. صورت‌جلسه ECB نشان خواهد داد سیاست‌گذاران تا چه اندازه برای افزایش نرخ بهره آماده‌اند در ادامه و در ارتباط با بانک مرکزی اروپا، صورت‌جلسه آخرین نشست سیاست پولی این نهاد که در 19 مارس برگزار شد، روز پنجشنبه منتشر خواهد شد. در آن نشست، سیاست‌گذاران نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کردند، اما همزمان تأکید داشتند که ریسک‌های رشد اقتصادی و تورم ناشی از جهش قیمت انرژی در بحبوحه جنگ ایران را از نزدیک زیر نظر دارند و در صورت لزوم، آماده‌اند راهبرد خود را تعدیل کنند. طبق بررسی کارشناسان یوتوتایمز؛ در تازه‌ترین اظهارنظرها نیز دیمیتار رادف، از سیاست‌گذاران ECB، اشاره کرده است که انتظارات تورمی در منطقه یورو با خطر افزایش سریع‌تر مواجه است و بانک مرکزی باید آماده باشد در صورت نیاز، نرخ‌های بهره را با سرعت بیشتری افزایش دهد. این موضع، در کنار داده‌های اولیه CPI که از جهش تورم سرفصل به 2.5 درصد سالانه در ماه مارس از 1.9 درصد حکایت داشت، باعث شده سرمایه‌گذاران همچنان افزایش مجموعاً حدود 50 واحد پایه‌ای نرخ بهره تا پایان سال را در سناریوی خود حفظ کنند. از این رو، معامله‌گران یورو صورت‌جلسه این نشست را با دقت بررسی خواهند کرد تا ببینند سایر سیاست‌گذاران تا چه اندازه آمادگی داشته‌اند در صورت اقتضای شرایط، به سمت افزایش نرخ بهره متمایل شوند. هرچند این اطلاعات ممکن است تا حدی قدیمی تلقی شود، زیرا نشست یادشده در میانه تشدید درگیری‌ها برگزار شده بود، اما اگر لحن صورت‌جلسه به‌طور محسوسی انقباضی باشد، می‌تواند این دیدگاه را تقویت کند که بانک مرکزی اروپا حتی پس از برقراری آتش‌بس نیز افزایش نرخ بهره را از دستور کار خارج نکرده است؛ سناریویی که می‌تواند زمینه‌ساز ادامه تقویت یورو در برابر دلار آمریکا شود. داده‌های ضعیف بریتانیا می‌تواند انتظارات افزایش نرخ بهره را تضعیف کند در بریتانیا، مجموعه‌ای از داده‌های مهم شامل تولید ناخالص داخلی ماهانه (GDP)، آمار تولید صنعتی و تولید بخش کارخانه‌ای، و همچنین داده‌های تجاری (همگی برای ماه فوریه) منتشر خواهد شد. انتشار ارقام ضعیف در حوزه رشد اقتصادی، حتی پیش از آغاز درگیری‌های خاورمیانه، می‌تواند سرمایه‌گذاران را به این پرسش برساند که آیا ادامه مسیر افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی انگلستان (BoE) تصمیمی منطقی خواهد بود یا خیر؛ به‌ویژه در شرایطی که آتش‌بس برقرار شده است. در نتیجه، کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره می‌تواند فشار نزولی بر پوند وارد کند. با این حال، با توجه به ضعف همزمان دلار آمریکا، احتمالاً اثر این فشار بیشتر در قالب رشد جفت‌ارز یورو/پوند نمایان خواهد شد تا افت قابل توجه پوند در برابر دلار. گزارش اشتغال استرالیا و GDP چین می‌توانند دلار استرالیا را جابه‌جا کنند دلار استرالیا، که در میان ارزهای حساس به ریسک قرار می‌گیرد، از جمله ارزهایی بود که بیشترین منفعت را از اعلام آتش‌بس برد و روز چهارشنبه تا 1.75 درصد جهش کرد. افزایش ریسک‌پذیری در بازارها، در کنار تداوم انتظارات انقباضی نسبت به سیاست پولی بانک مرکزی استرالیا (RBA)، همچنان از متغیرهای حمایتی مهم برای این ارز به شمار می‌روند. در این میان، انتشار یک گزارش قدرتمند از بازار کار استرالیا برای ماه مارس در روز پنجشنبه می‌تواند سرمایه‌گذاران را به افزایش برآورد خود از احتمال سومین افزایش متوالی 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره از سوی RBA سوق دهد و در نتیجه، زمینه را برای ادامه رشد این ارز کالامحور فراهم کند. معامله‌گران دلار استرالیا به احتمال زیاد توجه ویژه‌ای به داده‌های چین نیز خواهند داشت، چراکه چین اصلی‌ترین شریک تجاری استرالیاست. در جریان نشست آسیایی روز چهارشنبه، دومین اقتصاد بزرگ جهان داده‌های تجاری ماه مارس خود را منتشر خواهد کرد. همچنین تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه نخست روز پنجشنبه منتشر می‌شود؛ همزمان با داده‌های تولید صنعتی، خرده‌فروشی، سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ثابت و نرخ بیکاری که همگی مربوط به ماه مارس هستند. اگرچه تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین کاهش یافته، اما درگیری‌های خاورمیانه و جهش قیمت نفت در ماه مارس ممکن است اثر خود را بر اقتصاد چین (به‌عنوان بزرگ‌ترین واردکننده نفت جهان) بر جای گذاشته باشد. در صورتی که داده‌ها نشان دهند اقتصاد چین توانسته این فشارها را تاب بیاورد، دلار استرالیا ممکن است با موج تازه‌ای از تقویت مواجه شود. ✔️ بیشتر بخوانید: تورم، CPI و سیاست پولی؛ پیوندی کلیدی در تحلیل اقتصاد کلان لطفا نظر و سوالات خود را درباره این مقاله‌ی UtoTimes ارسال کنید تا کارشناسان ما به شما پاسخ دهند.
